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| 基金全稱 | 中泰滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中泰滬深300增強(qiáng)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008238（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月01日 / 5.561億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.32億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.0781億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄒巍、李玉剛 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 95%×滬深300指數(shù)收益率+5%×銀行活期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 滬深300指數(shù) |
本基金為滬深300指數(shù)增強(qiáng)型基金,通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股、其他依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的股票)、債券(包括國(guó)債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他債券)、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)交易。 如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)以后允許基金投資其他金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。
本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金,在標(biāo)的指數(shù)成份股權(quán)重的基礎(chǔ)上根據(jù)量化模型對(duì)行業(yè)配置及個(gè)股權(quán)重等進(jìn)行主動(dòng)調(diào)整,力爭(zhēng)在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上獲取超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 為實(shí)現(xiàn)緊密跟蹤業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資目標(biāo),本基金將注重倉(cāng)位管理,綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比值、股票資產(chǎn)估值、流動(dòng)性要求、申購(gòu)贖回以及分紅等因素后,對(duì)基金資產(chǎn)配置做出合適調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)指數(shù)化被動(dòng)投資策略 指數(shù)化被動(dòng)投資策略參照標(biāo)的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整。本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購(gòu)贖回變動(dòng)情況、新股增發(fā)因素等變化,對(duì)其進(jìn)行適時(shí)調(diào)整。此外,基金管理人將對(duì)成份股的流動(dòng)性進(jìn)行分析,如發(fā)現(xiàn)流動(dòng)性欠佳的個(gè)股將采用合理方法進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶娲?。由于受到各?xiàng)持股比例限制,基金可能不能按照成份股權(quán)重持有成份股,此時(shí)基金將會(huì)采用合理方法進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶娲?(2)多因子量化增強(qiáng)策略 本基金通過構(gòu)建多因子量化模型來實(shí)現(xiàn)量化增強(qiáng)策略。 1)因子分析 本基金基于標(biāo)的指數(shù)成份股及其他股票的各項(xiàng)歷史數(shù)據(jù),對(duì)價(jià)值、成長(zhǎng)、趨勢(shì)、情緒、分析師預(yù)期等方面的因子在不同市場(chǎng)環(huán)境下對(duì)個(gè)股表現(xiàn)的影響進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,找到可能影響股票回報(bào)的因子。具體分析的因子包括以下幾個(gè)類別: 價(jià)值指標(biāo):P/E、企業(yè)價(jià)值/EBITDA、P/B、PEG等; 成長(zhǎng)指標(biāo):主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率等; 盈利指標(biāo):凈資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等; 運(yùn)營(yíng)指標(biāo):存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; 一致預(yù)期指標(biāo):分析師預(yù)測(cè)數(shù)據(jù); 市場(chǎng)行為指標(biāo):動(dòng)量、反轉(zhuǎn)、換手率等。 2)模型的構(gòu)建 在按類別分析的基礎(chǔ)上,本基金進(jìn)一步利用統(tǒng)計(jì)分析建立單個(gè)因子與未來超額回報(bào)關(guān)系,即因子預(yù)測(cè)能力,篩選出針對(duì)不同市場(chǎng)環(huán)境的有效因子,并根據(jù)預(yù)測(cè)能力和因子間相關(guān)性來最終構(gòu)建多因子量化增強(qiáng)模型。 3)模型的應(yīng)用與調(diào)整 在正常的市場(chǎng)情況下,本基金將主要依據(jù)多因子量化增強(qiáng)模型的運(yùn)行結(jié)果來進(jìn)行組合的構(gòu)建。同時(shí),基金管理人也會(huì)定期對(duì)模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)和更新,以反映市場(chǎng)趨勢(shì)的變化。 在市場(chǎng)出現(xiàn)非正常波動(dòng)或基金管理人預(yù)測(cè)市場(chǎng)可能出現(xiàn)重大非正常波動(dòng)時(shí),基金經(jīng)理將根據(jù)公司研究團(tuán)隊(duì)結(jié)論及市場(chǎng)情況做出具有一定前瞻性的判斷,臨時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (3)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與組合優(yōu)化 1)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金。在追求超額收益的同時(shí),本基金將建立專門的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算控制模型,力爭(zhēng)使基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。 2)組合優(yōu)化模型 在多因子量化增強(qiáng)模型和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型分析的基礎(chǔ)上,基金管理人將根據(jù)預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和交易成本的水平,采用成熟的優(yōu)化軟件對(duì)股票投資組合進(jìn)行優(yōu)化。 (4)存托憑證投資策略 本基金可通過優(yōu)選存托憑證,增強(qiáng)基金收益。本基金投資存托憑證,將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 3、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資。本基金投資股指期貨將主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,并根據(jù)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研判,以及對(duì)股指期貨合約的估值定價(jià),與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,實(shí)現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作,以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。并利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 4、債券投資策略 本基金進(jìn)行債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,使基金資產(chǎn)得到更加合理有效的利用,從而提高投資組合收益。為此,本基金將以市場(chǎng)利率趨勢(shì)研判為主,基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深入研究和基金未來現(xiàn)金流的分析,在保證流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,靈活運(yùn)用目標(biāo)久期策略、收益率曲線策略、相對(duì)價(jià)值策略、騎乘策略和利差套利策略等對(duì)高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)的債券品種進(jìn)行主動(dòng)投資。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 在可轉(zhuǎn)換債券投資方面,本基金將積極參與發(fā)行條款較好、申購(gòu)收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉(zhuǎn)債的一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),上市后根據(jù)個(gè)券的具體情況做出持有或賣出的決策;同時(shí),本基金管理人將綜合運(yùn)用多種可轉(zhuǎn)債投資策略進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)投資操作,重點(diǎn)選擇信用風(fēng)險(xiǎn)可控、債券溢價(jià)率較低或轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)的標(biāo)的股票行業(yè)基本面好、估值合理的低轉(zhuǎn)股溢價(jià)轉(zhuǎn)債投資,力爭(zhēng)在承擔(dān)較小風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲取較高的投資回報(bào)。 6、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借投資策略 本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,綜合考慮以下因素,包括但不限于市場(chǎng)情況、投資者類型、投資者結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況等。參與融資業(yè)務(wù)時(shí),本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用,降低因申購(gòu)造成基金倉(cāng)位較低帶來的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭(zhēng)為本基金份額持有人增厚投資收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。同時(shí)本基金為指數(shù)基金,通過跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn),具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)組合相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。