掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 中泰滬深300指數(shù)增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰滬深300增強C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008239（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月01日 / 5.561億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.41億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.1728億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄒巍、李玉剛 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 95%×滬深300指數(shù)收益率+5%×銀行活期存款利率(稅后) | 跟蹤標的 | 滬深300指數(shù) |
本基金為滬深300指數(shù)增強型基金,通過數(shù)量化的方法進行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險控制,力爭實現(xiàn)超越標的指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括標的指數(shù)成份股及其備選成份股、其他依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準發(fā)行的股票)、債券(包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券以及中國證監(jiān)會允許投資的其他債券)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進行融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)交易。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
本基金為增強型指數(shù)基金,在標的指數(shù)成份股權(quán)重的基礎(chǔ)上根據(jù)量化模型對行業(yè)配置及個股權(quán)重等進行主動調(diào)整,力爭在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上獲取超越標的指數(shù)的投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 為實現(xiàn)緊密跟蹤業(yè)績比較基準的投資目標,本基金將注重倉位管理,綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險比值、股票資產(chǎn)估值、流動性要求、申購贖回以及分紅等因素后,對基金資產(chǎn)配置做出合適調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)指數(shù)化被動投資策略 指數(shù)化被動投資策略參照標的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整。本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發(fā)因素等變化,對其進行適時調(diào)整。此外,基金管理人將對成份股的流動性進行分析,如發(fā)現(xiàn)流動性欠佳的個股將采用合理方法進行適當(dāng)?shù)奶娲?。由于受到各項持股比例限?基金可能不能按照成份股權(quán)重持有成份股,此時基金將會采用合理方法進行適當(dāng)?shù)奶娲?(2)多因子量化增強策略 本基金通過構(gòu)建多因子量化模型來實現(xiàn)量化增強策略。 1)因子分析 本基金基于標的指數(shù)成份股及其他股票的各項歷史數(shù)據(jù),對價值、成長、趨勢、情緒、分析師預(yù)期等方面的因子在不同市場環(huán)境下對個股表現(xiàn)的影響進行統(tǒng)計分析,找到可能影響股票回報的因子。具體分析的因子包括以下幾個類別: 價值指標:P/E、企業(yè)價值/EBITDA、P/B、PEG等; 成長指標:主營業(yè)務(wù)利潤復(fù)合增長率等; 盈利指標:凈資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)報酬率等; 運營指標:存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; 一致預(yù)期指標:分析師預(yù)測數(shù)據(jù); 市場行為指標:動量、反轉(zhuǎn)、換手率等。 2)模型的構(gòu)建 在按類別分析的基礎(chǔ)上,本基金進一步利用統(tǒng)計分析建立單個因子與未來超額回報關(guān)系,即因子預(yù)測能力,篩選出針對不同市場環(huán)境的有效因子,并根據(jù)預(yù)測能力和因子間相關(guān)性來最終構(gòu)建多因子量化增強模型。 3)模型的應(yīng)用與調(diào)整 在正常的市場情況下,本基金將主要依據(jù)多因子量化增強模型的運行結(jié)果來進行組合的構(gòu)建。同時,基金管理人也會定期對模型的有效性進行檢驗和更新,以反映市場趨勢的變化。 在市場出現(xiàn)非正常波動或基金管理人預(yù)測市場可能出現(xiàn)重大非正常波動時,基金經(jīng)理將根據(jù)公司研究團隊結(jié)論及市場情況做出具有一定前瞻性的判斷,臨時調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (3)風(fēng)險監(jiān)控與組合優(yōu)化 1)風(fēng)險監(jiān)控模型 本基金為指數(shù)增強型基金。在追求超額收益的同時,本基金將建立專門的風(fēng)險預(yù)算控制模型,力爭使基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。 2)組合優(yōu)化模型 在多因子量化增強模型和風(fēng)險監(jiān)控模型分析的基礎(chǔ)上,基金管理人將根據(jù)預(yù)期收益、風(fēng)險預(yù)算和交易成本的水平,采用成熟的優(yōu)化軟件對股票投資組合進行優(yōu)化。 (4)存托憑證投資策略 本基金可通過優(yōu)選存托憑證,增強基金收益。本基金投資存托憑證,將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標的選擇。 3、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,在風(fēng)險可控的前提下,以套期保值為目的,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資。本基金投資股指期貨將主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約,并根據(jù)對證券市場和期貨市場運行趨勢的研判,以及對股指期貨合約的估值定價,與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,實現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作,以對沖風(fēng)險資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險和流動性風(fēng)險。并利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。 4、債券投資策略 本基金進行債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,使基金資產(chǎn)得到更加合理有效的利用,從而提高投資組合收益。為此,本基金將以市場利率趨勢研判為主,基于對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的深入研究和基金未來現(xiàn)金流的分析,在保證流動性和風(fēng)險可控的前提下,靈活運用目標久期策略、收益率曲線策略、相對價值策略、騎乘策略和利差套利策略等對高流動性、低風(fēng)險的債券品種進行主動投資。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 在可轉(zhuǎn)換債券投資方面,本基金將積極參與發(fā)行條款較好、申購收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉(zhuǎn)債的一級市場申購,上市后根據(jù)個券的具體情況做出持有或賣出的決策;同時,本基金管理人將綜合運用多種可轉(zhuǎn)債投資策略進行二級市場投資操作,重點選擇信用風(fēng)險可控、債券溢價率較低或轉(zhuǎn)債對應(yīng)的標的股票行業(yè)基本面好、估值合理的低轉(zhuǎn)股溢價轉(zhuǎn)債投資,力爭在承擔(dān)較小風(fēng)險的前提下獲取較高的投資回報。 6、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借投資策略 本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借時將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險可控的前提下,本著謹慎原則,綜合考慮以下因素,包括但不限于市場情況、投資者類型、投資者結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況等。參與融資業(yè)務(wù)時,本基金將力爭利用融資的杠桿作用,降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時,本基金將從基金持有的融券標的股票中選擇流動性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對象,力爭為本基金份額持有人增厚投資收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為該類基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。同時本基金為指數(shù)基金,通過跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn),具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的股票市場組合相似的風(fēng)險收益特征。