掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 大成優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 大成優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008271（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年12月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年12月24日 / 11.268億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 23.47億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 11.8571億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉旭 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金將通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面深入的研究,精選具備核心優(yōu)勢(shì)且成長(zhǎng)性良好的企業(yè)進(jìn)行投資,力爭(zhēng)為基金份額持有人創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、存托憑證、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資策略分為兩方面:一方面體現(xiàn)在采取“自上而下”的方式對(duì)權(quán)益類(lèi)、固定收益類(lèi)等不同類(lèi)別資產(chǎn)進(jìn)行大類(lèi)配置;另一方面體現(xiàn)在對(duì)單個(gè)投資品種的精選上。 1、大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金將根據(jù)基金管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)面、政策面等因素的分析,結(jié)合各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)的比較判別,對(duì)股票、債券及現(xiàn)金等大類(lèi)資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,以期在投資中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的優(yōu)化平衡。 2、股票投資策略 (1)A股投資策略 1)優(yōu)勢(shì)企業(yè)股票的界定 本基金定義企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),主要是指在經(jīng)營(yíng)與管理、產(chǎn)品和技術(shù)與生產(chǎn)等公司內(nèi)在增長(zhǎng)動(dòng)力上具備其中一方面或多個(gè)方面的突出優(yōu)勢(shì),同時(shí)企業(yè)在定價(jià)能力、創(chuàng)新技術(shù)、公司治理、品牌價(jià)值、銷(xiāo)售渠道、服務(wù)品質(zhì)、市場(chǎng)占有率等一個(gè)或多個(gè)領(lǐng)域具有比較優(yōu)勢(shì),并為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所難以模仿、難以替代或難以超越。本基金主要通過(guò)公司基本面和股票估值兩個(gè)方面評(píng)估公司是否具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì): ①公司基本面分析 本基金將通過(guò)分析上市公司的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品研發(fā)能力、公司治理等多方面的運(yùn)營(yíng)管理能力,判斷公司的核心優(yōu)勢(shì)與成長(zhǎng)能力,選擇具有良好經(jīng)營(yíng)狀況良好的上市公司股票。 經(jīng)營(yíng)模式方面,選擇主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務(wù)符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的上市公司股票;產(chǎn)品研發(fā)能力方面,選擇具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展能力的上市公司股票; 公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點(diǎn)關(guān)注上市公司的盈利能力、成長(zhǎng)和股本擴(kuò)張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇在財(cái)務(wù)狀況上具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察銷(xiāo)售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標(biāo);成長(zhǎng)和股本擴(kuò)張能力方面,主要考察主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤(rùn)增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標(biāo);現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標(biāo)。 ②股票估值分析 本基金通過(guò)對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購(gòu)價(jià)值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標(biāo),給出股票綜合評(píng)級(jí),從中選擇估值水平具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司。 2)股票投資策略 ①行業(yè)選擇策略 本基金將自上而下地進(jìn)行行業(yè)選擇,重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)增長(zhǎng)與行業(yè)利潤(rùn)等方面具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的行業(yè)。對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)方面,主要分析行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境、行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系等;對(duì)行業(yè)利潤(rùn)方面,主要分析行業(yè)結(jié)構(gòu),尤其是業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的方式、業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度、行業(yè)議價(jià)能力等對(duì)利潤(rùn)影響較大的因素。 ②個(gè)股精選策略 本基金將在行業(yè)選擇的基礎(chǔ)上,結(jié)合公司基本面以及股票估值分析的基本結(jié)論,充分發(fā)揮基金管理人研究團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)“自下而上”的主動(dòng)選股能力,通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面深入的研究,精選具備核心優(yōu)勢(shì)且成長(zhǎng)性良好的企業(yè)進(jìn)行投資。本基金將按照公司的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (2)港股投資策略 本基金所投資香港市場(chǎng)股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注: 1)香港股票市場(chǎng)制度與中國(guó)內(nèi)地股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; 2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 3、債券投資策略 本基金的債券投資采取穩(wěn)健的投資管理方式,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和保證基金資產(chǎn)的流動(dòng)性。本基金通過(guò)分析未來(lái)市場(chǎng)利率趨勢(shì)及市場(chǎng)信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同券種收益率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素,構(gòu)造債券投資組合。在實(shí)際的投資運(yùn)作中,本基金將運(yùn)用久期控制策略、收益率曲線策略、類(lèi)別選擇策略、個(gè)券選擇策略等多種策略,獲取債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化,并通過(guò)研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 5、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將以投資組合避險(xiǎn)和有效管理為目的,通過(guò)套期保值策略,對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)對(duì)組合構(gòu)建與調(diào)整中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),力求風(fēng)險(xiǎn)收益的優(yōu)化。 在構(gòu)建套期保值組合過(guò)程中,基金管理人通過(guò)對(duì)股票組合的結(jié)構(gòu)分析,分離組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(beta)及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人將關(guān)注股票組合beta值的易變性以及股指期貨與指數(shù)之間基差波動(dòng)對(duì)套期保值策略的干擾,通過(guò)大量數(shù)據(jù)分析與量化建模,確立最優(yōu)套保比率。 在套期保值過(guò)程中,基金管理人將不斷精細(xì)和不斷修正套保策略,動(dòng)態(tài)管理套期保值組合。主要工作包括:基于合理的保證金管理策略嚴(yán)格進(jìn)行保證金管理;對(duì)投資組合beta系數(shù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控,全程評(píng)估套期保值的效果和基差風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)組合beta值超過(guò)事先設(shè)定的beta容忍度時(shí),需要對(duì)套期保值組合進(jìn)行及時(shí)調(diào)整;進(jìn)行股指期貨合約的提前平倉(cāng)或展期決策管理。 6、融資買(mǎi)入股票策略 本基金將根據(jù)融資買(mǎi)入股票成本以及其他投資工具收益率綜合評(píng)估是否采用融資方式買(mǎi)入股票。 7、國(guó)債期貨投資策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 8、存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票,則需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。