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| 基金全稱 | 國泰研究精選兩年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國泰研究精選兩年持有混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008370（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年11月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年12月24日 / 7.074億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.12億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.2604億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 國泰基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 徐治彪 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×80%+中債綜合指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過持續(xù)、系統(tǒng)、深入的研究,挖掘企業(yè)內(nèi)在價值,尋找具備長期增長潛力的上市公司,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以相應(yīng)調(diào)整本基金的投資范圍和投資比例規(guī)定。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將及時跟蹤市場環(huán)境變化,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場運(yùn)行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,綜合評價各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 2、股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運(yùn)用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的深入研究,采用價值理念與成長理念相結(jié)合的方法來對行業(yè)進(jìn)行篩選。 (2)個股投資策略 本基金將主要采用“自下而上”的個股選擇方法,在擬配置的行業(yè)內(nèi)部通過定量與定性相結(jié)合的分析方法選篩選個股。 定量的方法主要是通過對價值指標(biāo)、成長指標(biāo)、盈利指標(biāo)等公開數(shù)據(jù)的細(xì)致分析,考察上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量、成長能力、運(yùn)營能力以及負(fù)債水平等方面,初步篩選出財務(wù)健康、成長性良好、增長質(zhì)量高、經(jīng)營性現(xiàn)金流量好、盈利穩(wěn)定性高的優(yōu)質(zhì)股票。 定性的方法主要是在定量分析的基礎(chǔ)上,由公司的研究人員采用案頭研究和實(shí)地調(diào)研相結(jié)合的辦法對擬投資公司的投資價值、核心競爭力、主營業(yè)務(wù)成長性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理能力、商業(yè)模式等進(jìn)行定性分析以確定最終的投資目標(biāo)。 3、科創(chuàng)板股票投資策略 基于科創(chuàng)板企業(yè)的特殊性,本基金將重點(diǎn)關(guān)注以下幾個方面的定量指標(biāo),并結(jié)合企業(yè)所處的成長階段,挑選出具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資。 1)研發(fā)投入指標(biāo):科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用絕對值、研發(fā)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入的比例、研發(fā)人員數(shù)量等指標(biāo); 2)成長指標(biāo):包括主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率等指標(biāo); 3)估值指標(biāo):由于科創(chuàng)板允許尚未盈利的企業(yè)上市,傳統(tǒng)的市盈率估值指標(biāo)不再適用,本基金將參考國外成熟市場可比上市公司的情況,選擇合適的股票估值指標(biāo)進(jìn)行分析,包括但不限于自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF)、市盈率(P/E)、市銷率(P/S)、市凈率(P/B)、市現(xiàn)率(P/CF)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)等。本基金將對科創(chuàng)板企業(yè)進(jìn)行深入研究,分析其所處的生命周期和發(fā)展階段,并結(jié)合其經(jīng)營模式(輕資產(chǎn)、重資產(chǎn)等)的不同,選擇適合的估值方法進(jìn)行估值定價。例如,對于處于成熟發(fā)展期、已經(jīng)盈利的公司,較多采用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)進(jìn)行估值;對于處于成長期、尚未盈利的公司,則可采用市銷率(P/S)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)進(jìn)行估值。對于輕資產(chǎn)公司,可采用市銷率(P/S)進(jìn)行估值;對于重資產(chǎn)公司,則更多選擇市凈率(P/B)進(jìn)行估值; 4)公司經(jīng)營財務(wù)指標(biāo):包括凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利率、流動比率、速動比率、平均存貨周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)、自由現(xiàn)金流、經(jīng)營杠桿等。 4、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo),基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 5、債券投資策略 本基金的債券資產(chǎn)投資主要以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合中短期的經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,通過收益率曲線配置等方法,實(shí)施積極的債券投資管理。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點(diǎn)對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。 7、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,參與股指期貨的投資。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來管理特殊情況下的流動性風(fēng)險。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險、預(yù)期收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金投資科創(chuàng)板股票時,會面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,包括流動性風(fēng)險、退市風(fēng)險和投資集中風(fēng)險等。