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| 基金全稱 | 金信民達(dá)純債債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 金信民達(dá)純債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008571（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年06月11日 / 0.101億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.36億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.3223億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 金信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊杰、劉雨卉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.15元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*80%+銀行1年期定存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)債券主動(dòng)投資管理,在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)為基金持有人獲取長(zhǎng)期續(xù)穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、短期融資券、超級(jí)短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國(guó)債期貨等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買入股票、股指期貨、股票期權(quán)等資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)的新股申購(gòu)、增發(fā)新股。
本基金采取自上而下的方法確定投資組合久期,結(jié)合自下而上的個(gè)券選擇方法構(gòu)建債券投資組合。本基金管理人力求綜合發(fā)揮固定收益投資研究團(tuán)隊(duì)的力量,通過(guò)專業(yè)分工細(xì)分研究領(lǐng)域,立足長(zhǎng)期基本因素分析,從利率、信用等角度進(jìn)行深入研究,形成投資策略,優(yōu)化組合,獲取可持續(xù)的、超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略: 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、貨幣政策與財(cái)政政策、商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張、國(guó)際資本流動(dòng)和其他影響短期資金供求狀況等因素的分析,預(yù)判對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)變化情況。 根據(jù)對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)變化的預(yù)判情況,分析不同類別資產(chǎn)的收益率水平、流動(dòng)性特征和風(fēng)險(xiǎn)水平特征,確定資產(chǎn)在非信用類固定收益類證券(國(guó)家債券、中央銀行票據(jù)等)和信用類固定收益類證券之間的配置比例。 2、債券投資策略 (1)債券投資組合策略本基金在綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策的基礎(chǔ)上,采用久期管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的投資策略。在債券組合的具體構(gòu)造和調(diào)整上,本基金綜合運(yùn)用久期調(diào)整、收益率曲線形變預(yù)測(cè)、信用利差和信用風(fēng)險(xiǎn)管理、回購(gòu)套利等組合管理手段進(jìn)行日常管理。 1)久期調(diào)整本基金通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)及政策形勢(shì)分析,對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)進(jìn)行判斷,進(jìn)而確定組合整體久期和調(diào)整范圍。 2)收益率曲線形變預(yù)測(cè)收益率曲線形狀的變化將直接影響本基金組合中長(zhǎng)、中、短期債券的搭配。本基金將結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測(cè),適時(shí)采用子彈、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 3)信用利差和信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用利差管理策略決定本基金資產(chǎn)在不同類屬債券資產(chǎn)間的配置策略。本基金將結(jié)合不同信用等級(jí)債券在不同市場(chǎng)時(shí)期的利差變化及收益率曲線變化調(diào)整公司債、企業(yè)債、金融債、政府債之間的配置比例。本基金還將綜合評(píng)估不同行業(yè)以及單個(gè)企業(yè)的公司債或短期融資券在不同經(jīng)濟(jì)周期收益率及違約率變化情況,以決定不同行業(yè)公司債或短期融資券的投資比例。 4)回購(gòu)套利:本基金將適時(shí)運(yùn)用多種回購(gòu)交易套利策略以增強(qiáng)靜態(tài)組合的收益率。比如運(yùn)用跨市場(chǎng)套利、回購(gòu)與現(xiàn)券的套利、不同回購(gòu)期限之間的套利進(jìn)行相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)套利操作等。 (2)個(gè)券選擇策略:在個(gè)券選擇上,本基金綜合運(yùn)用利率預(yù)期、收益率曲線估值、信用風(fēng)險(xiǎn)分析、隱含期權(quán)價(jià)值評(píng)估、流動(dòng)性分析等方法來(lái)評(píng)估個(gè)券的投資價(jià)值。具有以下一項(xiàng)或多項(xiàng)特征的債券,將是本基金重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象: 1)利率預(yù)期策略下符合久期設(shè)定范圍的債券; 2)資信狀況良好、未來(lái)信用評(píng)級(jí)趨于穩(wěn)定或有較大改善的企業(yè)發(fā)行的債券; 3)在信用評(píng)級(jí)等因素基本一致的前提下,高債息的債券; 4)在剩余期限和信用等級(jí)等因素基本一致的前提下,運(yùn)用收益率曲線模型或其他相關(guān)估值模型進(jìn)行估值后,市場(chǎng)交易價(jià)格被低估的債券; 5)公司基本面良好,具備良好的成長(zhǎng)空間與潛力,轉(zhuǎn)股溢價(jià)率和投資溢價(jià)率合理、有一定下行保護(hù)的可轉(zhuǎn)債; 6)在合理估值模型下,預(yù)期能獲得較高風(fēng)險(xiǎn)-收益補(bǔ)償且流動(dòng)性較好的資產(chǎn)支持證券。 (3)可轉(zhuǎn)換債券投資策略可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買入并持有。 3、資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 資產(chǎn)支持證券是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持的一種可交易證券,導(dǎo)致其存在較高的信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。受資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)規(guī)模及交易活躍程度的影響,資產(chǎn)支持證券可能無(wú)法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出,存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本公司運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。 4、國(guó)債期貨投資策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日經(jīng)除權(quán)后的該類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于基金費(fèi)用的不同,本基金各類基金份額在可供分配利潤(rùn)上有所不同;本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、投資者的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整并履行適當(dāng)程序,不需召開基金份額持有人大會(huì)。 本基金每次收益分配比例等詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金是債券型證券投資基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型和混合型基金,屬于較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的基金產(chǎn)品。