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| 基金全稱 | 大成科技消費(fèi)股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 大成科技消費(fèi)股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008934（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月16日 / 82.532億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.86億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 9.7049億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 魏慶國(guó) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證科技100指數(shù)收益率*40%+中證主要消費(fèi)指數(shù)收益率*40%+恒生綜合指數(shù)收益率*10%+中債綜合指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,重點(diǎn)投資于在科技和消費(fèi)領(lǐng)域具有廣闊成長(zhǎng)空間和核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)企業(yè),力爭(zhēng)獲得超額收益與長(zhǎng)期資本增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金的大類資產(chǎn)配置策略主要基于股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模型(ERP)。根據(jù)DCF模型,決定價(jià)格的三個(gè)變量是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率(宏觀政策代理變量)、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和企業(yè)盈利。在大類資產(chǎn)配置層面,不用考慮企業(yè)盈利的問(wèn)題,除了股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)很低并且政策轉(zhuǎn)向收緊的情形,其他情況下都優(yōu)先考慮積極配置權(quán)益資產(chǎn)。 2、股票投資策略 (1)科技消費(fèi)主題的界定 從全球經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,每次技術(shù)革新都伴隨著消費(fèi)的繁榮。近年來(lái),人工智能、大數(shù)據(jù)都在不斷地沖擊著我們的思維,社會(huì)價(jià)值觀越來(lái)越分散,觀點(diǎn)越來(lái)越多元,價(jià)值觀的不斷滿足是科技發(fā)展帶來(lái)的社會(huì)觀念改變的產(chǎn)物。我們認(rèn)為,在科技高速發(fā)展為人類提供的全方位生活保障的情況下,要通過(guò)消費(fèi)來(lái)與世界交互,滿足人們對(duì)世界的參與感,進(jìn)而分享科學(xué)技術(shù)變革和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變帶來(lái)的巨大成果。 本基金將依托于基金管理人的投資研究平臺(tái),緊密跟蹤中國(guó)科技和消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向,努力挖掘質(zhì)地優(yōu)秀、具備長(zhǎng)期價(jià)值增長(zhǎng)潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 1)科技行業(yè)及其投資策略 本基金所指的科技行業(yè)包括電子、計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)&娛樂(lè)、通信、新能源&新能源汽車、軍工、高端制造等行業(yè)。 科技浪潮往往帶來(lái)產(chǎn)業(yè)格局劇變,深刻影響社會(huì)方方面面,從而帶來(lái)相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)?？萍夹袠I(yè)的突出特色在于其突變性發(fā)展,遵循“浪潮之巔”規(guī)律,互聯(lián)網(wǎng)、套裝軟件、芯片、信息咨詢等少數(shù)子行業(yè)因?yàn)槠溆稚钣謱挼淖o(hù)城河能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展,投資的是它的確定性和壁壘;其他企業(yè)經(jīng)常要面臨技術(shù)突變帶來(lái)的機(jī)會(huì)或者危險(xiǎn),波動(dòng)性非常之大,投資的是它的彈性。 2)消費(fèi)行業(yè)及其投資策略 本基金所指的消費(fèi)行業(yè)包括醫(yī)藥、食品飲料、社會(huì)服務(wù)業(yè)、家電&家居&消費(fèi)建材、汽車、農(nóng)業(yè)等行業(yè)。 中國(guó)有全世界最大的統(tǒng)一的消費(fèi)市場(chǎng),14億人的衣食住行生老病死都帶來(lái)巨大投資機(jī)會(huì)。由于線上移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和高效的線下物流網(wǎng)絡(luò)讓全國(guó)成為一個(gè)透明統(tǒng)一的市場(chǎng),頭部消費(fèi)品牌非常容易強(qiáng)者恒強(qiáng),消費(fèi)品公司我們重點(diǎn)跟蹤頭部企業(yè)以及具備抓住機(jī)會(huì)有可能成為頭部企業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司。 3)本基金將在前文界定的科技和消費(fèi)行業(yè)中,選取投資標(biāo)的,構(gòu)建科技消費(fèi)主題投資標(biāo)的池。本基金根據(jù)科技和消費(fèi)行業(yè)的變化,以及上市公司的實(shí)際情況,對(duì)投資標(biāo)的池進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (2)個(gè)股投資策略 本基金采取“自上而下選行業(yè)”與“自下而上精選個(gè)股”相結(jié)合的積極投資策略。公司研究包括定性研究和定量研究?jī)蓚€(gè)方面,定性研究方面優(yōu)選行業(yè)長(zhǎng)期空間巨大/行業(yè)格局劇變,并且具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的好公司。定量研究方面運(yùn)用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、EBITDA、凈利潤(rùn)等的預(yù)期增長(zhǎng)率指標(biāo),結(jié)合公司營(yíng)運(yùn)指標(biāo)(如周轉(zhuǎn)率指標(biāo)等)以及財(cái)務(wù)杠桿指標(biāo)(如權(quán)益乘數(shù)等),從財(cái)務(wù)報(bào)表驗(yàn)證公司的投資邏輯,做到相互印證。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 對(duì)于港股投資,本基金將重點(diǎn)關(guān)注在香港市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)公司;A股市場(chǎng)稀缺的香港本地公司、外資公司;精選香港市場(chǎng)行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的?；饏⑴c港股通交易,基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資于港股。 3、債券投資策略 本基金的債券投資采取穩(wěn)健的投資管理方式,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和保證基金資產(chǎn)的流動(dòng)性。本基金通過(guò)分析未來(lái)市場(chǎng)利率趨勢(shì)及市場(chǎng)信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同券種收益率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素,構(gòu)造債券投資組合。在實(shí)際的投資運(yùn)作中,本基金將運(yùn)用久期控制策略、收益率曲線策略、類別選擇策略、個(gè)券選擇策略等多種策略,獲取債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化,并通過(guò)研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 5、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將以套期保值、投資組合避險(xiǎn)和有效管理為目的,通過(guò)套期保值策略,對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)對(duì)組合構(gòu)建與調(diào)整中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),力求風(fēng)險(xiǎn)收益的優(yōu)化。 在構(gòu)建套期保值組合過(guò)程中,基金管理人通過(guò)對(duì)股票組合的結(jié)構(gòu)分析,分離組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(beta)及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣藢㈥P(guān)注股票組合beta值的易變性以及股指期貨與指數(shù)之間基差波動(dòng)對(duì)套期保值策略的干擾,通過(guò)大量數(shù)據(jù)分析與量化建模,確立最優(yōu)套保比率。 在套期保值過(guò)程中,基金管理人將不斷精細(xì)和不斷修正套保策略,動(dòng)態(tài)管理套期保值組合。主要工作包括:基于合理的保證金管理策略嚴(yán)格進(jìn)行保證金管理;對(duì)投資組合beta系數(shù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,全程評(píng)估套期保值的效果和基差風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)組合beta值超過(guò)事先設(shè)定的beta容忍度時(shí),需要對(duì)套期保值組合進(jìn)行及時(shí)調(diào)整;進(jìn)行股指期貨合約的提前平倉(cāng)或展期決策管理。 6、國(guó)債期貨投資策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 7、存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金是股票型證券投資基金,其預(yù)期長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票,則需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。