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| 基金全稱 | 大成科技消費股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大成科技消費股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008935（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月16日 / 82.532億份 |
| 資產規(guī)模 | 2.51億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.6678億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經理人 | 魏慶國 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.80%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證科技100指數收益率*40%+中證主要消費指數收益率*40%+恒生綜合指數收益率*10%+中債綜合指數收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險并保持良好流動性的前提下,重點投資于在科技和消費領域具有廣闊成長空間和核心競爭力的優(yōu)質企業(yè),力爭獲得超額收益與長期資本增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許投資的規(guī)定范圍內的香港聯合交易所上市的股票(簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產配置策略 本基金的大類資產配置策略主要基于股權風險溢價模型(ERP)。根據DCF模型,決定價格的三個變量是無風險利率(宏觀政策代理變量)、風險溢價和企業(yè)盈利。在大類資產配置層面,不用考慮企業(yè)盈利的問題,除了股權風險溢價很低并且政策轉向收緊的情形,其他情況下都優(yōu)先考慮積極配置權益資產。 2、股票投資策略 (1)科技消費主題的界定 從全球經驗來看,每次技術革新都伴隨著消費的繁榮。近年來,人工智能、大數據都在不斷地沖擊著我們的思維,社會價值觀越來越分散,觀點越來越多元,價值觀的不斷滿足是科技發(fā)展帶來的社會觀念改變的產物。我們認為,在科技高速發(fā)展為人類提供的全方位生活保障的情況下,要通過消費來與世界交互,滿足人們對世界的參與感,進而分享科學技術變革和經濟增長方式轉變帶來的巨大成果。 本基金將依托于基金管理人的投資研究平臺,緊密跟蹤中國科技和消費產業(yè)的發(fā)展方向,努力挖掘質地優(yōu)秀、具備長期價值增長潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結合的策略。 1)科技行業(yè)及其投資策略 本基金所指的科技行業(yè)包括電子、計算機、互聯網&娛樂、通信、新能源&新能源汽車、軍工、高端制造等行業(yè)。 科技浪潮往往帶來產業(yè)格局劇變,深刻影響社會方方面面,從而帶來相應的投資機會。科技行業(yè)的突出特色在于其突變性發(fā)展,遵循“浪潮之巔”規(guī)律,互聯網、套裝軟件、芯片、信息咨詢等少數子行業(yè)因為其又深又寬的護城河能夠長期穩(wěn)定發(fā)展,投資的是它的確定性和壁壘;其他企業(yè)經常要面臨技術突變帶來的機會或者危險,波動性非常之大,投資的是它的彈性。 2)消費行業(yè)及其投資策略 本基金所指的消費行業(yè)包括醫(yī)藥、食品飲料、社會服務業(yè)、家電&家居&消費建材、汽車、農業(yè)等行業(yè)。 中國有全世界最大的統(tǒng)一的消費市場,14億人的衣食住行生老病死都帶來巨大投資機會。由于線上移動互聯網和高效的線下物流網絡讓全國成為一個透明統(tǒng)一的市場,頭部消費品牌非常容易強者恒強,消費品公司我們重點跟蹤頭部企業(yè)以及具備抓住機會有可能成為頭部企業(yè)的優(yōu)質公司。 3)本基金將在前文界定的科技和消費行業(yè)中,選取投資標的,構建科技消費主題投資標的池。本基金根據科技和消費行業(yè)的變化,以及上市公司的實際情況,對投資標的池進行動態(tài)調整。 (2)個股投資策略 本基金采取“自上而下選行業(yè)”與“自下而上精選個股”相結合的積極投資策略。公司研究包括定性研究和定量研究兩個方面,定性研究方面優(yōu)選行業(yè)長期空間巨大/行業(yè)格局劇變,并且具備競爭優(yōu)勢的好公司。定量研究方面運用主營業(yè)務收入、EBITDA、凈利潤等的預期增長率指標,結合公司營運指標(如周轉率指標等)以及財務杠桿指標(如權益乘數等),從財務報表驗證公司的投資邏輯,做到相互印證。 (3)港股通標的股票投資策略 對于港股投資,本基金將重點關注在香港市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質公司;A股市場稀缺的香港本地公司、外資公司;精選香港市場行業(yè)結構、估值、股息率等方面具有吸引力的投資標的?；饏⑴c港股通交易,基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,基金資產并非必然投資于港股。 3、債券投資策略 本基金的債券投資采取穩(wěn)健的投資管理方式,獲得與風險相匹配的投資收益,以實現在一定程度上規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風險和保證基金資產的流動性。本基金通過分析未來市場利率趨勢及市場信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同券種收益率水平、信用風險、流動性等因素,構造債券投資組合。在實際的投資運作中,本基金將運用久期控制策略、收益率曲線策略、類別選擇策略、個券選擇策略等多種策略,獲取債券市場的長期穩(wěn)定收益。 4、資產支持證券投資策略 本基金將通過對宏觀經濟、提前償還率、資產池結構以及資產池資產所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預測資產池未來現金流變化,并通過研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響。在嚴格控制風險的情況下,結合信用研究和流動性管理,選擇風險調整后收益高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 5、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將以套期保值、投資組合避險和有效管理為目的,通過套期保值策略,對沖系統(tǒng)性風險,應對組合構建與調整中的流動性風險,力求風險收益的優(yōu)化。 在構建套期保值組合過程中,基金管理人通過對股票組合的結構分析,分離組合的系統(tǒng)性風險(beta)及非系統(tǒng)性風險?；鸸芾砣藢㈥P注股票組合beta值的易變性以及股指期貨與指數之間基差波動對套期保值策略的干擾,通過大量數據分析與量化建模,確立最優(yōu)套保比率。 在套期保值過程中,基金管理人將不斷精細和不斷修正套保策略,動態(tài)管理套期保值組合。主要工作包括:基于合理的保證金管理策略嚴格進行保證金管理;對投資組合beta系數進行實時監(jiān)控,全程評估套期保值的效果和基差風險,當組合beta值超過事先設定的beta容忍度時,需要對套期保值組合進行及時調整;進行股指期貨合約的提前平倉或展期決策管理。 6、國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為目的,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構建量化分析體系,對國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。 7、存托憑證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是股票型證券投資基金,其預期長期風險和預期收益水平高于混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金。本基金若投資港股通標的股票,則需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。