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| 基金全稱 | 財(cái)通科技創(chuàng)新混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 財(cái)通科技創(chuàng)新混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008983（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月07日 / 9.895億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.48億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 2.52億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 財(cái)通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張胤 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率*70%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*25%+恒生指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點(diǎn)投資于科技創(chuàng)新相關(guān)企業(yè),通過積極主動(dòng)的投資管理,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,力爭(zhēng)使基金份額持有人分享中國(guó)科技創(chuàng)新企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的成果。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括科創(chuàng)板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、科技創(chuàng)新主題相關(guān)證券的界定 本基金主要投資于科技創(chuàng)新主題企業(yè),科技創(chuàng)新主題企業(yè)是指符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。這類企業(yè)既包括新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的企業(yè),也包括利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)實(shí)現(xiàn)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)深度融合的企業(yè)。該類型可進(jìn)一步細(xì)分為七大重點(diǎn)領(lǐng)域: (1)新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等。 (2)高端裝備領(lǐng)域,主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (3)新材料領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (4)新能源領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (5)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (6)生物醫(yī)藥領(lǐng)域,主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (7)符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。 本基金將積極把握科技創(chuàng)新主題的發(fā)展趨勢(shì),選擇面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、符合國(guó)家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出的公司。未來(lái)隨著科學(xué)技術(shù)變革和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變,本基金定義的“科技創(chuàng)新主題”的外延將會(huì)逐漸擴(kuò)大,本基金在履行適當(dāng)程序后,將視實(shí)際情況調(diào)整上述對(duì)“科技創(chuàng)新主題”范疇證券的識(shí)別及認(rèn)定。 2、個(gè)股精選策略 本基金將利用多因素選股法,綜合考察股票所屬行業(yè)發(fā)展空間、企業(yè)成長(zhǎng)能力與增長(zhǎng)質(zhì)量、企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)與激勵(lì)機(jī)制、企業(yè)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)壁壘、企業(yè)估值水平等多種因素,挑選出優(yōu)質(zhì)個(gè)股,構(gòu)建核心組合。 1)行業(yè)發(fā)展空間:公司所處的行業(yè)符合科創(chuàng)主題的發(fā)展方向,受益于國(guó)家科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。本基金將重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)的發(fā)展空間、市場(chǎng)規(guī)模、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)迭代等因素,選擇行業(yè)成長(zhǎng)性好、未來(lái)市場(chǎng)空間大的行業(yè)。 2)企業(yè)成長(zhǎng)能力與增長(zhǎng)質(zhì)量:本基金對(duì)于企業(yè)的成長(zhǎng)能力分析,將根據(jù)企業(yè)收入利潤(rùn)、市場(chǎng)份額、用戶數(shù)據(jù)、出貨量等指標(biāo)的分析,結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等因素,預(yù)判未來(lái)企業(yè)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)能力、成長(zhǎng)速度。通過以上因素分析,本基金將重點(diǎn)投資于成長(zhǎng)趨勢(shì)好、成長(zhǎng)可持續(xù)性強(qiáng)的企業(yè)。 3)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)與激勵(lì)機(jī)制:由于科創(chuàng)主題企業(yè),對(duì)公司的管理團(tuán)隊(duì)高度依賴,本基金將對(duì)企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)和激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行重點(diǎn)考核。本基金將重點(diǎn)選擇治理結(jié)構(gòu)完善、激勵(lì)機(jī)制合理、管理團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、企業(yè)文化積極向上的企業(yè)。 4)企業(yè)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)壁壘:本基金對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新能力考核,將圍繞技術(shù)研發(fā)能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、生產(chǎn)制造能力、產(chǎn)品營(yíng)銷能力、銷售執(zhí)行能力等多維度展開。通過相關(guān)因素的綜合分析,本基金將重點(diǎn)選擇創(chuàng)新能力強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)壁壘高的企業(yè)進(jìn)行投資。 5)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和估值:本基金將重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的盈利能力、成長(zhǎng)和股本擴(kuò)張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況的企業(yè)股票。盈利能力方面,主要考察銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標(biāo);成長(zhǎng)和股本擴(kuò)張能力方面,主要考察主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤(rùn)增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標(biāo);現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標(biāo)。 3、科創(chuàng)板股票投資策略 對(duì)于科創(chuàng)板股票,本基金除按照上述原則精選個(gè)股外,還將多維度分析公司科技創(chuàng)新能力,具體包括研發(fā)投入絕對(duì)額及營(yíng)收占比、研發(fā)人員數(shù)量、單人產(chǎn)出、研發(fā)團(tuán)隊(duì)組織模式和激勵(lì)方式等,重點(diǎn)考察公司能否通過持續(xù)不斷的研發(fā)投入,實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)增長(zhǎng)。本基金將既考察企業(yè)在技術(shù)端開發(fā)新產(chǎn)品的能力,也考察企業(yè)將創(chuàng)新型產(chǎn)品進(jìn)行落地銷售轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)收入的能力。對(duì)于依靠商業(yè)模式、新產(chǎn)品等特征進(jìn)行發(fā)展的企業(yè),本基金將重點(diǎn)考慮其模式的可復(fù)制性、公司的護(hù)城河、替代性產(chǎn)品發(fā)展等競(jìng)爭(zhēng)壁壘。本基金在考察企業(yè)成長(zhǎng)能力時(shí),也關(guān)注企業(yè)的增長(zhǎng)質(zhì)量,本基金將對(duì)公司的增長(zhǎng)來(lái)源進(jìn)行分拆,選擇依靠可持續(xù)業(yè)務(wù)模式帶來(lái)增長(zhǎng)的公司,回避依靠高補(bǔ)貼、高投入、高應(yīng)收賬款等不可持續(xù)模式帶來(lái)增長(zhǎng)的公司。 考慮到科創(chuàng)板上市股票的特殊性,本基金將結(jié)合企業(yè)所屬行業(yè)、成長(zhǎng)階段、盈利模式等因素,靈活運(yùn)用市盈率(P/E)、PEG、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、EV/EBITDA、P/GMV等估值方法。對(duì)于商業(yè)模式和盈利能力相對(duì)穩(wěn)定的成熟型企業(yè),主要采用P/E或PEG估值;對(duì)于業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張但在一定時(shí)期內(nèi)盈利能力偏弱的企業(yè),由于其營(yíng)業(yè)收入、現(xiàn)金流先于盈利能力釋放,可采用P/S、P/GMV等指標(biāo)進(jìn)行估值。對(duì)于專利尚未轉(zhuǎn)化的企業(yè),將分析該專利未來(lái)可能形成的產(chǎn)品,評(píng)估其穩(wěn)態(tài)銷售額以及盈利水平,進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)估值。此外,對(duì)于電商平臺(tái)、云計(jì)算、社交平臺(tái)等還可結(jié)合訂單量、活躍用戶數(shù)、每客戶月產(chǎn)生收入、單一獲客成本、客戶流失率等指標(biāo)進(jìn)行估值。針對(duì)技術(shù)、生產(chǎn)模式或商業(yè)模式尚不成熟,但未來(lái)市場(chǎng)前景廣闊的科創(chuàng)板公司,本基金也將根據(jù)其發(fā)展階段做適度配置。 4、港股投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。A股市場(chǎng)和港股市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制的開通將為港股帶來(lái)長(zhǎng)期的價(jià)值重估機(jī)遇,在港股的投資上,本基金將重點(diǎn)考察具有較大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的港股公司。本基金將遵循科技創(chuàng)新主題相關(guān)證券的投資策略,優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績(jī)向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢(shì)的港股納入本基金的股票投資組合。 5、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 6、債券投資策略 (1)久期調(diào)整策略。本基金根據(jù)中長(zhǎng)期的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)趨勢(shì),判斷債券市場(chǎng)未來(lái)的走勢(shì),并形成對(duì)未來(lái)市場(chǎng)利率變動(dòng)方向的預(yù)期,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合的久期。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)收益率曲線配置策略。本基金除了考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收益率曲線平移的影響之外,還將考慮債券市場(chǎng)微觀因素對(duì)收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、回購(gòu)及市場(chǎng)拆借利率等,形成一定階段內(nèi)的收益率曲線形狀變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè),據(jù)此調(diào)整債券投資組合。當(dāng)預(yù)期收益率曲線變陡時(shí),本基金將采用子彈型策略;當(dāng)預(yù)期收益率曲線變平時(shí),將采用啞鈴型策略。 (3)信用債券投資策略。在投資市場(chǎng)選擇層面,本基金將在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)信用債券到期收益率相對(duì)變化、流動(dòng)性情況和市場(chǎng)規(guī)模等,相機(jī)調(diào)整不同市場(chǎng)的信用債券所占的投資比例。在品種選擇層面,本基金將基于各品種信用債券類金融工具信用利差水平的變化特征、宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)分析和信用債券供求關(guān)系分析等,綜合考慮流動(dòng)性、絕對(duì)收益率等因素,采取定量分析和定性分析結(jié)合的方法,在各種不同信用級(jí)別的信用債券之間進(jìn)行優(yōu)化配置。 (4)息差策略。在綜合考慮債券品種的票息收入和回購(gòu)利率后,在控制組合整體風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,當(dāng)回購(gòu)利率低于債券收益率時(shí),買入收益率高于回購(gòu)利率的債券,通過正回購(gòu)操作來(lái)博取超額收益。 7、股指期貨的交易策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨交易時(shí),將通過對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。 8、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場(chǎng)宏觀分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動(dòng)率策略等積極主動(dòng)的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機(jī)構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn)。 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán)。 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金、低于股票型證券投資基金。本基金可以投資港股通標(biāo)的股票,將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度、交易規(guī)則差異等帶來(lái)的境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金可投資科創(chuàng)板股票,會(huì)面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn),包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)和投資集中風(fēng)險(xiǎn)等。