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| 基金全稱 | 財通科技創(chuàng)新混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 財通科技創(chuàng)新混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008984（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月07日 / 9.895億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.85億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.8961億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 財通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張胤 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率*70%+上證國債指數(shù)收益率*25%+恒生指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點投資于科技創(chuàng)新相關(guān)企業(yè),通過積極主動的投資管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,力爭使基金份額持有人分享中國科技創(chuàng)新企業(yè)持續(xù)增長的成果。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括科創(chuàng)板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、科技創(chuàng)新主題相關(guān)證券的界定 本基金主要投資于科技創(chuàng)新主題企業(yè),科技創(chuàng)新主題企業(yè)是指符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。這類企業(yè)既包括新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的企業(yè),也包括利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)實現(xiàn)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)深度融合的企業(yè)。該類型可進(jìn)一步細(xì)分為七大重點領(lǐng)域: (1)新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等。 (2)高端裝備領(lǐng)域,主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (3)新材料領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (4)新能源領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (5)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (6)生物醫(yī)藥領(lǐng)域,主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。 (7)符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。 本基金將積極把握科技創(chuàng)新主題的發(fā)展趨勢,選擇面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、符合國家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出的公司。未來隨著科學(xué)技術(shù)變革和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變,本基金定義的“科技創(chuàng)新主題”的外延將會逐漸擴(kuò)大,本基金在履行適當(dāng)程序后,將視實際情況調(diào)整上述對“科技創(chuàng)新主題”范疇證券的識別及認(rèn)定。 2、個股精選策略 本基金將利用多因素選股法,綜合考察股票所屬行業(yè)發(fā)展空間、企業(yè)成長能力與增長質(zhì)量、企業(yè)管理團(tuán)隊與激勵機制、企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭壁壘、企業(yè)估值水平等多種因素,挑選出優(yōu)質(zhì)個股,構(gòu)建核心組合。 1)行業(yè)發(fā)展空間:公司所處的行業(yè)符合科創(chuàng)主題的發(fā)展方向,受益于國家科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。本基金將重點關(guān)注行業(yè)的發(fā)展空間、市場規(guī)模、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)迭代等因素,選擇行業(yè)成長性好、未來市場空間大的行業(yè)。 2)企業(yè)成長能力與增長質(zhì)量:本基金對于企業(yè)的成長能力分析,將根據(jù)企業(yè)收入利潤、市場份額、用戶數(shù)據(jù)、出貨量等指標(biāo)的分析,結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢等因素,預(yù)判未來企業(yè)的長期成長能力、成長速度。通過以上因素分析,本基金將重點投資于成長趨勢好、成長可持續(xù)性強的企業(yè)。 3)企業(yè)管理團(tuán)隊與激勵機制:由于科創(chuàng)主題企業(yè),對公司的管理團(tuán)隊高度依賴,本基金將對企業(yè)的管理團(tuán)隊和激勵機制進(jìn)行重點考核。本基金將重點選擇治理結(jié)構(gòu)完善、激勵機制合理、管理團(tuán)隊業(yè)務(wù)能力強、企業(yè)文化積極向上的企業(yè)。 4)企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭壁壘:本基金對企業(yè)的創(chuàng)新能力考核,將圍繞技術(shù)研發(fā)能力、產(chǎn)品設(shè)計能力、生產(chǎn)制造能力、產(chǎn)品營銷能力、銷售執(zhí)行能力等多維度展開。通過相關(guān)因素的綜合分析,本基金將重點選擇創(chuàng)新能力強、競爭壁壘高的企業(yè)進(jìn)行投資。 5)企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)和估值:本基金將重點關(guān)注企業(yè)的盈利能力、成長和股本擴(kuò)張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財務(wù)狀況的企業(yè)股票。盈利能力方面,主要考察銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標(biāo);成長和股本擴(kuò)張能力方面,主要考察主營業(yè)務(wù)收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標(biāo);現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標(biāo)。 3、科創(chuàng)板股票投資策略 對于科創(chuàng)板股票,本基金除按照上述原則精選個股外,還將多維度分析公司科技創(chuàng)新能力,具體包括研發(fā)投入絕對額及營收占比、研發(fā)人員數(shù)量、單人產(chǎn)出、研發(fā)團(tuán)隊組織模式和激勵方式等,重點考察公司能否通過持續(xù)不斷的研發(fā)投入,實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)增長。本基金將既考察企業(yè)在技術(shù)端開發(fā)新產(chǎn)品的能力,也考察企業(yè)將創(chuàng)新型產(chǎn)品進(jìn)行落地銷售轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)收入的能力。對于依靠商業(yè)模式、新產(chǎn)品等特征進(jìn)行發(fā)展的企業(yè),本基金將重點考慮其模式的可復(fù)制性、公司的護(hù)城河、替代性產(chǎn)品發(fā)展等競爭壁壘。本基金在考察企業(yè)成長能力時,也關(guān)注企業(yè)的增長質(zhì)量,本基金將對公司的增長來源進(jìn)行分拆,選擇依靠可持續(xù)業(yè)務(wù)模式帶來增長的公司,回避依靠高補貼、高投入、高應(yīng)收賬款等不可持續(xù)模式帶來增長的公司。 考慮到科創(chuàng)板上市股票的特殊性,本基金將結(jié)合企業(yè)所屬行業(yè)、成長階段、盈利模式等因素,靈活運用市盈率(P/E)、PEG、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、EV/EBITDA、P/GMV等估值方法。對于商業(yè)模式和盈利能力相對穩(wěn)定的成熟型企業(yè),主要采用P/E或PEG估值;對于業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張但在一定時期內(nèi)盈利能力偏弱的企業(yè),由于其營業(yè)收入、現(xiàn)金流先于盈利能力釋放,可采用P/S、P/GMV等指標(biāo)進(jìn)行估值。對于專利尚未轉(zhuǎn)化的企業(yè),將分析該專利未來可能形成的產(chǎn)品,評估其穩(wěn)態(tài)銷售額以及盈利水平,進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)估值。此外,對于電商平臺、云計算、社交平臺等還可結(jié)合訂單量、活躍用戶數(shù)、每客戶月產(chǎn)生收入、單一獲客成本、客戶流失率等指標(biāo)進(jìn)行估值。針對技術(shù)、生產(chǎn)模式或商業(yè)模式尚不成熟,但未來市場前景廣闊的科創(chuàng)板公司,本基金也將根據(jù)其發(fā)展階段做適度配置。 4、港股投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。A股市場和港股市場互聯(lián)互通機制的開通將為港股帶來長期的價值重估機遇,在港股的投資上,本基金將重點考察具有較大競爭優(yōu)勢的港股公司。本基金將遵循科技創(chuàng)新主題相關(guān)證券的投資策略,優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢的港股納入本基金的股票投資組合。 5、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 6、債券投資策略 (1)久期調(diào)整策略。本基金根據(jù)中長期的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和經(jīng)濟(jì)周期波動趨勢,判斷債券市場未來的走勢,并形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,動態(tài)調(diào)整組合的久期。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時,適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時,適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風(fēng)險。 (2)收益率曲線配置策略。本基金除了考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險對收益率曲線平移的影響之外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、回購及市場拆借利率等,形成一定階段內(nèi)的收益率曲線形狀變動趨勢的預(yù)測,據(jù)此調(diào)整債券投資組合。當(dāng)預(yù)期收益率曲線變陡時,本基金將采用子彈型策略;當(dāng)預(yù)期收益率曲線變平時,將采用啞鈴型策略。 (3)信用債券投資策略。在投資市場選擇層面,本基金將在控制市場風(fēng)險與流動性風(fēng)險的前提下,根據(jù)交易所市場和銀行間市場信用債券到期收益率相對變化、流動性情況和市場規(guī)模等,相機調(diào)整不同市場的信用債券所占的投資比例。在品種選擇層面,本基金將基于各品種信用債券類金融工具信用利差水平的變化特征、宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測分析和信用債券供求關(guān)系分析等,綜合考慮流動性、絕對收益率等因素,采取定量分析和定性分析結(jié)合的方法,在各種不同信用級別的信用債券之間進(jìn)行優(yōu)化配置。 (4)息差策略。在綜合考慮債券品種的票息收入和回購利率后,在控制組合整體風(fēng)險的基礎(chǔ)上,當(dāng)回購利率低于債券收益率時,買入收益率高于回購利率的債券,通過正回購操作來博取超額收益。 7、股指期貨的交易策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨交易時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。 8、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前償還風(fēng)險和利率風(fēng)險等進(jìn)行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn)。 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán)。 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金、低于股票型證券投資基金。本基金可以投資港股通標(biāo)的股票,將承擔(dān)匯率風(fēng)險以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風(fēng)險。本基金可投資科創(chuàng)板股票,會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,包括流動性風(fēng)險、退市風(fēng)險和投資集中風(fēng)險等。