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| 基金全稱 | 德邦科技創(chuàng)新一年定期開(kāi)放混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 德邦科技創(chuàng)新一年定開(kāi)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009432（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年08月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年11月24日 / 3.782億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.64億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9566億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 黎瑩、雷濤 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 80%×中國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率+20%×中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,精選科技創(chuàng)新主題的投資標(biāo)的,力求為投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的超額收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或準(zhǔn)予注冊(cè)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
A、封閉期投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將運(yùn)用“自上而下”的行業(yè)配置方法,基于對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的變動(dòng),判斷財(cái)政貨幣政策、科技創(chuàng)新相關(guān)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),分析大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征,動(dòng)態(tài)確定基金資產(chǎn)在固定收益類和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。本基金同時(shí)還將基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中的動(dòng)態(tài)變化,通過(guò)策略性資產(chǎn)配置把握市場(chǎng)時(shí)機(jī),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)投資組合的收益最大化。 2、股票投資策略 (1)科技創(chuàng)新主題的界定 本基金所指的科技創(chuàng)新主要是指貫徹國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,圍繞“面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求”的科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域,對(duì)于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具有促進(jìn)作用的科學(xué)發(fā)現(xiàn)和技術(shù)發(fā)明,推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合,引領(lǐng)中高端消費(fèi),推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革和動(dòng)力變革的各類科技創(chuàng)新(包括技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新等)。 本基金通過(guò)對(duì)科技創(chuàng)新主題相關(guān)子行業(yè)的精選以及對(duì)行業(yè)內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)的深入分析,挖掘該類型資產(chǎn)的投資價(jià)值。具體可將科技創(chuàng)新主題分為以下六大重點(diǎn)領(lǐng)域: ①新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等; ②高端裝備領(lǐng)域,主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ③新材料領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ④新能源領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ⑤節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ⑥生物醫(yī)藥領(lǐng)域,主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ⑦符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。 在科技不斷發(fā)展、創(chuàng)新持續(xù)涌現(xiàn)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的大背景下,以科技創(chuàng)新為動(dòng)力和支撐,掌握核心科技或創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和上市公司將迎來(lái)全新的發(fā)展機(jī)遇。本基金將按照以上標(biāo)準(zhǔn)確定科技創(chuàng)新的涵蓋范圍,通過(guò)對(duì)影響科技和創(chuàng)新的因素進(jìn)行持續(xù)跟蹤研究,結(jié)合政府機(jī)構(gòu)、券商和指數(shù)公司等外部機(jī)構(gòu)研究成果,并參照國(guó)家相關(guān)科技創(chuàng)新的政策動(dòng)向,適時(shí)對(duì)科技創(chuàng)新的涵蓋范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整甄選科技創(chuàng)新類的優(yōu)質(zhì)上市公司。 (2)個(gè)股選擇 本基金將在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,“自下而上”地精選出具有持續(xù)成長(zhǎng)性、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、估值水平合理的優(yōu)質(zhì)個(gè)股?；鸾?jīng)理將通過(guò)定性指標(biāo)和定量指標(biāo)相結(jié)合的方法對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估,甑選受益于科技創(chuàng)新、在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值具有吸引力的上市公司,并根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 ①基本面定性分析:本基金將重點(diǎn)考察分析包括公司投資價(jià)值、核心競(jìng)爭(zhēng)力、公司治理結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力、商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)等方面的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,挖掘具有較大成長(zhǎng)潛力的公司。 ②價(jià)值定量分析:本基金通過(guò)對(duì)上市公司的成長(zhǎng)能力、收益質(zhì)量、財(cái)務(wù)品質(zhì)、估值水平進(jìn)行價(jià)值量化評(píng)估,選擇價(jià)值被低估、未來(lái)具有相對(duì)成長(zhǎng)空間的上市公司股票,形成優(yōu)化的股票池。評(píng)價(jià)指標(biāo)包括P/E、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等。 (3)科創(chuàng)板股票投資策略 科創(chuàng)板估值方法主要采用未來(lái)自由現(xiàn)金流的折現(xiàn)方法,用資產(chǎn)未來(lái)可以產(chǎn)生現(xiàn)金流的折現(xiàn)值來(lái)評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值,即DCF方法。同時(shí)基于DCF估值方法不同場(chǎng)景的假設(shè)下,靈活運(yùn)用PE、PB、PS、P/OCF、EV/EBIDTA等估值方法,適用于科技創(chuàng)新企業(yè)的全生命周期,包括初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。 針對(duì)技術(shù)、生產(chǎn)模式或商業(yè)模式尚不成熟,但未來(lái)市場(chǎng)前景廣闊的科創(chuàng)板公司,本基金也將根據(jù)其發(fā)展階段做適度配置。 首先,針對(duì)每一個(gè)企業(yè)進(jìn)行空間、競(jìng)爭(zhēng)、盈利模式、管理層、成長(zhǎng)性5個(gè)要素全方面的分析;其次,考慮到科創(chuàng)板企業(yè)具備創(chuàng)新性和獨(dú)創(chuàng)性的特點(diǎn),且管理層的主觀能動(dòng)性較強(qiáng),本基金會(huì)增加盈利模式和管理層2個(gè)要素在投資決策中的權(quán)重占比;然后,通過(guò)顯性、隱性和潛在空間判斷收入的天花板,通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)判斷現(xiàn)金流永續(xù)期的分布,通過(guò)盈利模式判斷進(jìn)入穩(wěn)定期后ROE的水平;最后,綜合考慮宏觀環(huán)境和利潤(rùn)水平,估算科創(chuàng)版企業(yè)的公司價(jià)值。 3、債券投資策略 債券投資方面,本基金亦采取“自上而下”的投資策略,通過(guò)深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和利率變化等趨勢(shì),從而確定債券的配置策略。同時(shí),通過(guò)考察不同券種的收益率水平、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素認(rèn)識(shí)債券的核心內(nèi)在價(jià)值,運(yùn)用久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等投資策略進(jìn)行債券組合的靈活配置。 本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型進(jìn)行估值,并結(jié)合市場(chǎng)流動(dòng)性,投資具有較高預(yù)期投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券。 4、衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,參與股指期貨的投資。 (2)股票期權(quán)的投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素等的研究,結(jié)合定性和定量方法,選擇流動(dòng)性好、交易活躍、估值合理的期權(quán)合約進(jìn)行投資。 基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門(mén)或小組,按照有關(guān)要求做好人員培訓(xùn)工作,確保投資、風(fēng)控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識(shí)和相應(yīng)的專業(yè)能力,同時(shí)授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 (3)國(guó)債期貨的投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資框架進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資。其中,自上而下投資策略指在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用定量或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷;自下而上投資策略指運(yùn)用定量或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上積極地進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資組合管理,并根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化積極調(diào)整投資策略,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。 6、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 B、開(kāi)放期投資策略 開(kāi)放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),滿足開(kāi)放期流動(dòng)性的需求。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各基金份額類別分別制定收益分配方案,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定,且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。