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| 基金全稱 | 西藏東財(cái)量化精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東財(cái)量化精選A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009840（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月29日 / 10.761億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.93億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.3387億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 東財(cái)基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳逸 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×80%+中證綜合債指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、證券公司短期公司債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(包括分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方法,綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)面、政策面、市場(chǎng)面等多種因素,評(píng)估股票、債券等各類資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn),在投資比例限制范圍內(nèi),確定或調(diào)整投資組合中股票、債券等各類資產(chǎn)的配置比例。 (1)宏觀經(jīng)濟(jì)方面,考量因素包括但不限于GDP、CPI、PPI、投資、消費(fèi)、進(jìn)出口、貨幣流動(dòng)性、利率、匯率等因素,評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)變量及對(duì)股票、債券等資產(chǎn)的影響。 (2)政策法規(guī)方面,主要關(guān)注財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策的變化趨勢(shì),同時(shí),關(guān)注資本市場(chǎng)相關(guān)制度和政策的變動(dòng),評(píng)估其對(duì)資本市場(chǎng)的影響。 (3)證券市場(chǎng)表現(xiàn)方面,主要關(guān)注市場(chǎng)估值、資金供求變化以及進(jìn)行技術(shù)指標(biāo)分析,對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行整體評(píng)估。 本基金實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置調(diào)整,通過持倉(cāng)比例的調(diào)整,有效增強(qiáng)基金收益,降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 2、股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方法,跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)鏈、估值水平、盈利水平、動(dòng)量反轉(zhuǎn)等因素,形成對(duì)各行業(yè)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)的整體評(píng)價(jià)。本基金將根據(jù)對(duì)行業(yè)預(yù)期收益的評(píng)估,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金的行業(yè)配置比例。 (2)個(gè)股投資策略 本基金運(yùn)用多個(gè)量化策略進(jìn)行選股,主要包括多因子選股策略、事件驅(qū)動(dòng)策略、套利策略等?；鸾?jīng)理通過考察市場(chǎng)風(fēng)格的變化趨勢(shì),選擇適宜的若干策略進(jìn)行配置。 1)多因子選股策略 本基金的多因子選股策略可歸為以下幾大類因子:價(jià)值因子、盈利因子、成長(zhǎng)因子、運(yùn)營(yíng)因子、償債能力因子、動(dòng)量因子、流動(dòng)性因子、大數(shù)據(jù)輿情因子等。本基金將依據(jù)因子在個(gè)股選擇上的有效性及因子間的相關(guān)性,并且基于市場(chǎng)狀態(tài),選擇有效因子構(gòu)建多因子選股模型,挑選具有較高收益潛力的股票。 2)事件驅(qū)動(dòng)策略 事件驅(qū)動(dòng)策略是通過分析特定事件對(duì)上市公司價(jià)值和股價(jià)表現(xiàn)的影響,獲取特定事件影響所帶來的投資回報(bào)。 3)套利策略 本基金努力尋找和發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中資產(chǎn)定價(jià)的偏差,捕捉套利收益機(jī)會(huì),在控制下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),提升收益水平,從而達(dá)到投資策略的多元化,例如股指期貨套利、定向增發(fā)套利、大宗交易套利等。 3、債券投資策略 本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,控制基金投資組合風(fēng)險(xiǎn)水平,更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。本基金將采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場(chǎng)定價(jià)分析兩個(gè)方面進(jìn)行債券資產(chǎn)的投資,通過主要采取組合久期配置策略,同時(shí)輔之以收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略構(gòu)建債券投資組合。 (1)組合久期配置策略是指根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、利率水平預(yù)期等因素,確定組合的整體久期,有效控制基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 (2)收益率曲線策略是指在確定組合整體久期以后,根據(jù)收益率曲線的形態(tài)特征進(jìn)行利率期限結(jié)構(gòu)管理,確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。 (3)騎乘策略是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對(duì)高位的債券,隨著持有期限的延長(zhǎng),債券的剩余期限將會(huì)縮短,從而此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 (4)息差策略是指利用回購(gòu)利率低于債券收益率的情形,通過正回購(gòu)將所獲得資金投資于債券的策略。 (5)證券公司短期公司債券投資策略 基于期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)控制的需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面的因素,適當(dāng)投資證券公司短期公司債券。在期限匹配的前提下,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的品種優(yōu)化配置。 (6)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值主要取決于其債券價(jià)值和內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值,本基金管理人將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券的投資將主要從三個(gè)方面的分析:數(shù)量為主的價(jià)值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析,力求選擇債券價(jià)值有一定支撐、安全性和流動(dòng)性較好,并且發(fā)行人成長(zhǎng)性良好的品種進(jìn)行投資。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 對(duì)于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況,并做出相應(yīng)的投資決策。 5、參與融資業(yè)務(wù)的策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對(duì)市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,在符合本基金投資目標(biāo)的前提下,依照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求制定融資策略。 6、其他投資策略 (1)國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要評(píng)估期貨合約的流動(dòng)性、交易活躍度等方面。本基金力爭(zhēng)利用期貨的杠桿作用,降低基金資產(chǎn)調(diào)整的頻率和交易成本。 (2)股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值和套利為主要目的,結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求 的變化。 (3)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值和套利為目的,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,參與股指期貨投資。 1)時(shí)機(jī)選擇策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、市場(chǎng)情緒、市場(chǎng)估值指標(biāo)等的研究分析,判斷是否需要對(duì)投資組合進(jìn)行套期保值及選擇套期保值的期貨合約。 2)期貨合約選擇和頭寸選擇策略 本基金根據(jù)對(duì)需進(jìn)行套期保值的投資組合的beta值的計(jì)算,在考慮期貨合約基差、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,選擇合適的期貨合約作為套期保值工具,并根據(jù)數(shù)量模型計(jì)算所需的期貨合約頭寸。本基金將對(duì)投資組合的beta值進(jìn)行跟蹤,動(dòng)態(tài)調(diào)整期貨合約的頭寸。 3)展期策略 當(dāng)套期保值的時(shí)間較長(zhǎng)時(shí),需要對(duì)股指期貨合約進(jìn)行展期。本基金在跟蹤不同交割日期期貨合約價(jià)差的基礎(chǔ)上,選擇合適的交易時(shí)機(jī)及期貨合約進(jìn)行展期。 4)保證金管理策略 本基金將通過數(shù)量化模型,根據(jù)套期保值的時(shí)間、投資組合及期貨合約的波動(dòng)性等參數(shù)計(jì)算所需的結(jié)算準(zhǔn)備金,避免因保證金不足被迫平倉(cāng)導(dǎo)致的套保失敗。 5)股指期貨套利策略 股指期貨套利策略是指積極發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上如期貨與現(xiàn)貨之間、期貨不同合約之間等的價(jià)差關(guān)系進(jìn)行套利。 股指期貨套利包括以下兩種方式: ①期現(xiàn)套利 期現(xiàn)套利過程中,由于股指期貨合約價(jià)格與標(biāo)的指數(shù)價(jià)格之間的價(jià)差不斷變動(dòng),套利交易可以通過捕捉該價(jià)差進(jìn)而獲利。 ②跨期套利 跨期套利過程中,不同期貨合約之間的價(jià)差不斷變動(dòng),套利交易通過捕捉合約間價(jià)差進(jìn)而獲利。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 7、今后,隨著證券、期貨市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,本基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類別基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金屬于混合型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。