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| 基金全稱 | 西藏東財量化精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東財量化精選C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009841（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月29日 / 10.761億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.40億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5978億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 東財基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳逸 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.80%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率×80%+中證綜合債指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風(fēng)險的前提下,追求資產(chǎn)的長期增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、證券公司短期公司債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(包括分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款等)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方法,綜合分析宏觀經(jīng)濟面、政策面、市場面等多種因素,評估股票、債券等各類資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險,在投資比例限制范圍內(nèi),確定或調(diào)整投資組合中股票、債券等各類資產(chǎn)的配置比例。 (1)宏觀經(jīng)濟方面,考量因素包括但不限于GDP、CPI、PPI、投資、消費、進出口、貨幣流動性、利率、匯率等因素,評估宏觀經(jīng)濟變量及對股票、債券等資產(chǎn)的影響。 (2)政策法規(guī)方面,主要關(guān)注財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策的變化趨勢,同時,關(guān)注資本市場相關(guān)制度和政策的變動,評估其對資本市場的影響。 (3)證券市場表現(xiàn)方面,主要關(guān)注市場估值、資金供求變化以及進行技術(shù)指標分析,對市場趨勢進行整體評估。 本基金實施動態(tài)資產(chǎn)配置調(diào)整,通過持倉比例的調(diào)整,有效增強基金收益,降低投資風(fēng)險。 2、股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方法,跟蹤宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)鏈、估值水平、盈利水平、動量反轉(zhuǎn)等因素,形成對各行業(yè)的預(yù)期收益和風(fēng)險的整體評價。本基金將根據(jù)對行業(yè)預(yù)期收益的評估,動態(tài)調(diào)整基金的行業(yè)配置比例。 (2)個股投資策略 本基金運用多個量化策略進行選股,主要包括多因子選股策略、事件驅(qū)動策略、套利策略等?；鸾?jīng)理通過考察市場風(fēng)格的變化趨勢,選擇適宜的若干策略進行配置。 1)多因子選股策略 本基金的多因子選股策略可歸為以下幾大類因子:價值因子、盈利因子、成長因子、運營因子、償債能力因子、動量因子、流動性因子、大數(shù)據(jù)輿情因子等。本基金將依據(jù)因子在個股選擇上的有效性及因子間的相關(guān)性,并且基于市場狀態(tài),選擇有效因子構(gòu)建多因子選股模型,挑選具有較高收益潛力的股票。 2)事件驅(qū)動策略 事件驅(qū)動策略是通過分析特定事件對上市公司價值和股價表現(xiàn)的影響,獲取特定事件影響所帶來的投資回報。 3)套利策略 本基金努力尋找和發(fā)現(xiàn)市場中資產(chǎn)定價的偏差,捕捉套利收益機會,在控制下跌風(fēng)險的同時,提升收益水平,從而達到投資策略的多元化,例如股指期貨套利、定向增發(fā)套利、大宗交易套利等。 3、債券投資策略 本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,控制基金投資組合風(fēng)險水平,更好地實現(xiàn)本基金的投資目標。本基金將采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場定價分析兩個方面進行債券資產(chǎn)的投資,通過主要采取組合久期配置策略,同時輔之以收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略構(gòu)建債券投資組合。 (1)組合久期配置策略是指根據(jù)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、利率水平預(yù)期等因素,確定組合的整體久期,有效控制基金資產(chǎn)風(fēng)險。 (2)收益率曲線策略是指在確定組合整體久期以后,根據(jù)收益率曲線的形態(tài)特征進行利率期限結(jié)構(gòu)管理,確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。 (3)騎乘策略是指當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益。 (4)息差策略是指利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券的策略。 (5)證券公司短期公司債券投資策略 基于期限匹配、風(fēng)險控制的需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等方面的因素,適當投資證券公司短期公司債券。在期限匹配的前提下,選擇風(fēng)險與收益匹配的品種優(yōu)化配置。 (6)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值主要取決于其債券價值和內(nèi)嵌期權(quán)價值,本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值進行評估。對于可轉(zhuǎn)換債券的投資將主要從三個方面的分析:數(shù)量為主的價值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析,力求選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好,并且發(fā)行人成長性良好的品種進行投資。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況,并做出相應(yīng)的投資決策。 5、參與融資業(yè)務(wù)的策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對市場行情和組合風(fēng)險收益特征的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,在符合本基金投資目標的前提下,依照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求制定融資策略。 6、其他投資策略 (1)國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,主要評估期貨合約的流動性、交易活躍度等方面。本基金力爭利用期貨的杠桿作用,降低基金資產(chǎn)調(diào)整的頻率和交易成本。 (2)股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值和套利為主要目的,結(jié)合投資目標、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時,基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求 的變化。 (3)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值和套利為目的,在嚴格控制風(fēng)險的前提下,參與股指期貨投資。 1)時機選擇策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、市場情緒、市場估值指標等的研究分析,判斷是否需要對投資組合進行套期保值及選擇套期保值的期貨合約。 2)期貨合約選擇和頭寸選擇策略 本基金根據(jù)對需進行套期保值的投資組合的beta值的計算,在考慮期貨合約基差、流動性等因素的基礎(chǔ)上,選擇合適的期貨合約作為套期保值工具,并根據(jù)數(shù)量模型計算所需的期貨合約頭寸。本基金將對投資組合的beta值進行跟蹤,動態(tài)調(diào)整期貨合約的頭寸。 3)展期策略 當套期保值的時間較長時,需要對股指期貨合約進行展期。本基金在跟蹤不同交割日期期貨合約價差的基礎(chǔ)上,選擇合適的交易時機及期貨合約進行展期。 4)保證金管理策略 本基金將通過數(shù)量化模型,根據(jù)套期保值的時間、投資組合及期貨合約的波動性等參數(shù)計算所需的結(jié)算準備金,避免因保證金不足被迫平倉導(dǎo)致的套保失敗。 5)股指期貨套利策略 股指期貨套利策略是指積極發(fā)現(xiàn)市場上如期貨與現(xiàn)貨之間、期貨不同合約之間等的價差關(guān)系進行套利。 股指期貨套利包括以下兩種方式: ①期現(xiàn)套利 期現(xiàn)套利過程中,由于股指期貨合約價格與標的指數(shù)價格之間的價差不斷變動,套利交易可以通過捕捉該價差進而獲利。 ②跨期套利 跨期套利過程中,不同期貨合約之間的價差不斷變動,套利交易通過捕捉合約間價差進而獲利。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時,基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 7、今后,隨著證券、期貨市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,本基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的該類別基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金屬于混合型基金,其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。