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| 基金全稱 | 新華景氣行業(yè)混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華景氣行業(yè)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009885（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月27日 / 15.369億份 |
| 資產規(guī)模 | 3.41億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 3.8552億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王永明 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中國債券總指數(shù)收益率×30%+恒生指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在控制基金資產凈值下行風險的基礎上,通過把握景氣行業(yè)中的投資機會,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通標的股票”)、股指期貨、債券(國債、政府債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
投資策略方面,基金管理人通過對宏觀經(jīng)濟、各行業(yè)景氣程度及變動趨勢,以及上市公司基本面的深入分析,選取景氣行業(yè)中具備持續(xù)成長性的公司,并在合理的價值區(qū)間內投資,以期實現(xiàn)基金資產的長期增值。 1、景氣行業(yè)主題的界定 本基金所指的景氣行業(yè)是指行業(yè)處于景氣程度高或者趨勢向好的階段。具體而言,主要結合以下三方面因素綜合篩選: (1)社會發(fā)展趨勢與技術進步。隨著勞動生產率提高,符合社會經(jīng)濟發(fā)展趨勢方向的行業(yè),長期看需求提升的確定性和持續(xù)性強,在未來較長時間內處于景氣狀態(tài); (2)經(jīng)濟周期階段。宏觀經(jīng)濟周期自身波動巨大,在經(jīng)濟周期中的各個階段,各行業(yè)自身景氣程度亦有不同,將根據(jù)宏觀經(jīng)濟階段挑選處于景氣階段行業(yè); (3)產業(yè)政策導向。政府的發(fā)展規(guī)劃,以及產業(yè)扶持政策,是推動相關行業(yè)景氣度長期向好的重要力量。 本基金將在對以上影響各行業(yè)景氣程度及變動趨勢的因素進行分析的基礎上,優(yōu)選出景氣程度高或趨勢向好的景氣行業(yè)。 2、大類資產配置策略 本基金將在對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、證券市場運行狀況、經(jīng)濟政策形勢、國際市場變化等因素綜合分析的基礎上,研究各類資產的風險收益特征,優(yōu)化各類資產的配置比例。 3、股票投資策略 (1)個股選擇策略 本基金通過對景氣行業(yè)中公司進行波特五力分析,根據(jù)其行業(yè)地位、競爭格局、議價能力、管理水平等篩選出具備比較優(yōu)勢的企業(yè)。再結合盈利前景及成長空間,精選具有良好基本面和較高成長性的公司進行投資。 從量化的角度考察公司的景氣度,側重使用公司的成長性、現(xiàn)金流和盈利能力的趨勢性來進行衡量。當公司兼具快速成長的屬性,以及穩(wěn)定向好的現(xiàn)金流和盈利能力時,也就說明了該公司處在高景氣之中。成長性方面,主要從營收角度考慮,具體采用營業(yè)收入同比增長率來衡量;現(xiàn)金流方面,以經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額同比增長率來衡量;盈利能力的趨勢性方面,主要用ROE(凈資產收益率)的3年復合同比增長率來衡量。 具體方法為首先剔除同時滿足以下3個條件的公司:1)營業(yè)收入同比增長率,即營業(yè)收入與上年同期營業(yè)收入的增長的百分比排名后1/4的公司;2)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額同比增長率排名后1/4的公司;3)ROE(凈資產收益率)3年復合同比增長率排名后1/4的公司。同時在此基礎上剔除被交易所實施特別風險警示的股票,篩選出成長性及盈利能力較好的公司進行投資。 (2)港股通標的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,本基金將遵循上述股票投資策略,優(yōu)先將具有良好基本面和較高成長性的港股納入本基金的股票投資組合。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 4、債券投資策略 本基金將綜合運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、騎乘策略、信用策略等策略,靈活調整組合券種搭配,同時精選個券,實現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風險和保證基金資產的流動性,獲取債券市場的長期穩(wěn)定收益。 5、可轉債及可交換債投資策略 本基金將綜合分析此類含權債券的債券價值和權益價值,債券價值方面綜合考慮票面利率、久期、信用資質、發(fā)行主體財務狀況及公司治理等因素;權益價值方面仔細開展對含權債券所對應個股的價值分析,包括估值水平、盈利能力及未來盈利預期,此外還需結合對含權條款的綜合研究以判斷含權價值。力爭在市場低估該類債券時買入并持有,以期獲取超額收益。 6、資產支持證券投資策略 本基金將綜合運用戰(zhàn)略資產配置和戰(zhàn)術資產配置進行資產支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風險、利率風險和流動性風險變化,積極調整投資策略,嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產流動性的基礎上獲得穩(wěn)定收益。 7、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨的投資中以套期保值為目的,主要遵循避險和有效管理兩項策略和原則。即在市場風險大幅累計時的避險操作,減小基金投資組合因市場下跌而遭受的市場風險;同時利用股指期貨流動性好、交易成本低等特點,通過股指期貨對投資組合的倉位進行及時調整,提高投資組合的運作效率。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配的有關業(yè)務規(guī)則進行調整,并及時公告。
本基金為混合型基金,預期收益和預期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金將投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。