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| 基金全稱 | 新華景氣行業(yè)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 新華景氣行業(yè)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009886（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月27日 / 15.369億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.48億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5560億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王永明 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中國債券總指數(shù)收益率×30%+恒生指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制基金資產(chǎn)凈值下行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過把握景氣行業(yè)中的投資機(jī)會(huì),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、股指期貨、債券(國債、政府債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
投資策略方面,基金管理人通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、各行業(yè)景氣程度及變動(dòng)趨勢(shì),以及上市公司基本面的深入分析,選取景氣行業(yè)中具備持續(xù)成長(zhǎng)性的公司,并在合理的價(jià)值區(qū)間內(nèi)投資,以期實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。 1、景氣行業(yè)主題的界定 本基金所指的景氣行業(yè)是指行業(yè)處于景氣程度高或者趨勢(shì)向好的階段。具體而言,主要結(jié)合以下三方面因素綜合篩選: (1)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)與技術(shù)進(jìn)步。隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率提高,符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)方向的行業(yè),長(zhǎng)期看需求提升的確定性和持續(xù)性強(qiáng),在未來較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)處于景氣狀態(tài); (2)經(jīng)濟(jì)周期階段。宏觀經(jīng)濟(jì)周期自身波動(dòng)巨大,在經(jīng)濟(jì)周期中的各個(gè)階段,各行業(yè)自身景氣程度亦有不同,將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)階段挑選處于景氣階段行業(yè); (3)產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。政府的發(fā)展規(guī)劃,以及產(chǎn)業(yè)扶持政策,是推動(dòng)相關(guān)行業(yè)景氣度長(zhǎng)期向好的重要力量。 本基金將在對(duì)以上影響各行業(yè)景氣程度及變動(dòng)趨勢(shì)的因素進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,優(yōu)選出景氣程度高或趨勢(shì)向好的景氣行業(yè)。 2、大類資產(chǎn)配置策略 本基金將在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況、經(jīng)濟(jì)政策形勢(shì)、國際市場(chǎng)變化等因素綜合分析的基礎(chǔ)上,研究各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,優(yōu)化各類資產(chǎn)的配置比例。 3、股票投資策略 (1)個(gè)股選擇策略 本基金通過對(duì)景氣行業(yè)中公司進(jìn)行波特五力分析,根據(jù)其行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)格局、議價(jià)能力、管理水平等篩選出具備比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。再結(jié)合盈利前景及成長(zhǎng)空間,精選具有良好基本面和較高成長(zhǎng)性的公司進(jìn)行投資。 從量化的角度考察公司的景氣度,側(cè)重使用公司的成長(zhǎng)性、現(xiàn)金流和盈利能力的趨勢(shì)性來進(jìn)行衡量。當(dāng)公司兼具快速成長(zhǎng)的屬性,以及穩(wěn)定向好的現(xiàn)金流和盈利能力時(shí),也就說明了該公司處在高景氣之中。成長(zhǎng)性方面,主要從營(yíng)收角度考慮,具體采用營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率來衡量;現(xiàn)金流方面,以經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額同比增長(zhǎng)率來衡量;盈利能力的趨勢(shì)性方面,主要用ROE(凈資產(chǎn)收益率)的3年復(fù)合同比增長(zhǎng)率來衡量。 具體方法為首先剔除同時(shí)滿足以下3個(gè)條件的公司:1)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率,即營(yíng)業(yè)收入與上年同期營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)的百分比排名后1/4的公司;2)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額同比增長(zhǎng)率排名后1/4的公司;3)ROE(凈資產(chǎn)收益率)3年復(fù)合同比增長(zhǎng)率排名后1/4的公司。同時(shí)在此基礎(chǔ)上剔除被交易所實(shí)施特別風(fēng)險(xiǎn)警示的股票,篩選出成長(zhǎng)性及盈利能力較好的公司進(jìn)行投資。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,本基金將遵循上述股票投資策略,優(yōu)先將具有良好基本面和較高成長(zhǎng)性的港股納入本基金的股票投資組合。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 4、債券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、騎乘策略、信用策略等策略,靈活調(diào)整組合券種搭配,同時(shí)精選個(gè)券,實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和保證基金資產(chǎn)的流動(dòng)性,獲取債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 5、可轉(zhuǎn)債及可交換債投資策略 本基金將綜合分析此類含權(quán)債券的債券價(jià)值和權(quán)益價(jià)值,債券價(jià)值方面綜合考慮票面利率、久期、信用資質(zhì)、發(fā)行主體財(cái)務(wù)狀況及公司治理等因素;權(quán)益價(jià)值方面仔細(xì)開展對(duì)含權(quán)債券所對(duì)應(yīng)個(gè)股的價(jià)值分析,包括估值水平、盈利能力及未來盈利預(yù)期,此外還需結(jié)合對(duì)含權(quán)條款的綜合研究以判斷含權(quán)價(jià)值。力爭(zhēng)在市場(chǎng)低估該類債券時(shí)買入并持有,以期獲取超額收益。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化,積極調(diào)整投資策略,嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定收益。 7、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨的投資中以套期保值為目的,主要遵循避險(xiǎn)和有效管理兩項(xiàng)策略和原則。即在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大幅累計(jì)時(shí)的避險(xiǎn)操作,減小基金投資組合因市場(chǎng)下跌而遭受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)利用股指期貨流動(dòng)性好、交易成本低等特點(diǎn),通過股指期貨對(duì)投資組合的倉位進(jìn)行及時(shí)調(diào)整,提高投資組合的運(yùn)作效率。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。