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| 基金全稱 | 安信成長精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信成長精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010033（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月29日 / 13.937億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.98億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.3663億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳鵬 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×60%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)×10%+中債總指數(shù)(全價)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在深入的基本面研究的基礎(chǔ)上,精選股價相對于內(nèi)在價值明顯低估的股票進(jìn)行投資,注重安全邊際,力爭為基金份額持有人實現(xiàn)長期穩(wěn)定的回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關(guān)規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將基于各項重要的經(jīng)濟指標(biāo)分析宏觀經(jīng)濟趨勢,結(jié)合貨幣財政政策形勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、證券市場走勢等綜合分析,主動判斷所處經(jīng)濟周期和市場時機,進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置。本基金將根據(jù)各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化,對未來各大類資產(chǎn)的風(fēng)險和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 2、股票投資策略 本基金將重點關(guān)注在行業(yè)內(nèi)的競爭優(yōu)勢明顯且具備較好成長性的上市公司,在充分研究公司的商業(yè)模式、核心競爭力、管理層、治理水平、成長空間、所在行業(yè)的發(fā)展前景和競爭格局等的背景下,結(jié)合估值水平和企業(yè)基本面等相關(guān)指標(biāo),精選出具備投資潛力的個股。 (1)本基金將選擇出滿足以下條件的上市公司為主要投資對象: 主營業(yè)務(wù)突出,主營業(yè)務(wù)銷售收入占公司整體銷售收入比重突出; 公司在治理、品牌、資源、技術(shù)、創(chuàng)新能力和商業(yè)模式中的某一方面或多個方面具有核心競爭力,公司在所處行業(yè)內(nèi)積極擴張,主要體現(xiàn)在產(chǎn)能擴張和技術(shù)提升; 公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,已建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)和市場化經(jīng)營機制,管理層對企業(yè)未來發(fā)展有較為明確的方向和清晰的思路; 公司所處行業(yè)發(fā)生重大退化的風(fēng)險很低。 (2)本基金主要通過對上市公司的估值水平、盈利能力、成長性、財務(wù)狀況等方面進(jìn)行綜合分析,選取估值合理、成長性好、財務(wù)狀況優(yōu)良的上市公司,主要采用的指標(biāo)包括: 估值指標(biāo):主要考察指標(biāo)為市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)等; 盈利能力:主要考察指標(biāo)為銷售毛利潤率、凈利潤率、總資產(chǎn)收益率(ROTA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、投資資本回報率(ROIC); 成長性指標(biāo):主要考察指標(biāo)為凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率等;財務(wù)狀況:主要考察指標(biāo)為資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動比率等。 (3)行業(yè)配置策略 本基金深入研究并重點投資于具備長期成長潛力的行業(yè)板塊,同時結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展階段特征,綜合分析比較各行業(yè)政策、成長空間、競爭格局、景氣程度及整體估值水平等,綜合評估各行業(yè)的投資價值,并相應(yīng)確定不同行業(yè)的配置權(quán)重。 (4)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將結(jié)合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、境外機構(gòu)投資者行為、境內(nèi)機構(gòu)和個人投資者行為、世界主要經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等影響港股投資的主要因素,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,本基金基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 3、債券投資策略 本基金將采取自上而下的投資策略,通過深入分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、利率水平、物價水平以及風(fēng)險偏好的變化趨勢,從而確定債券的配置數(shù)量與結(jié)構(gòu)。具體而言,通過比較不同券種之間的收益率水平、流動性、信用風(fēng)險等因素評估債券的內(nèi)在投資價值,靈活運用多種策略進(jìn)行債券組合的配置。 (1)利率債投資策略 久期是反映組合利率敏感性的最重要指標(biāo)。本基金將及時跟蹤影響市場資金供給與需求的關(guān)鍵變量,分析并預(yù)測收益率曲線變化趨勢,根據(jù)收益率曲線的變化情況制定相應(yīng)的債券配置策略,在利率水平上升趨勢中縮短久期、在利率水平下降趨勢中拉長久期,從而在債券因市場利率水平變化導(dǎo)致的價格波動中獲利。 (2)信用債投資策略 根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運行狀況和周期階段,基于行業(yè)運行的特征與一般性規(guī)律分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場景氣度、競爭格局,以及結(jié)合發(fā)行人自身財務(wù)狀況、競爭優(yōu)勢和管理水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定合理的企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險利差。 (3)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金將著重于對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析與研究,同時兼顧其債券價值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價值,尤其對那些有著較強的盈利能力或成長潛力的上市公司或者其實際控制人發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點跟蹤和投資。 具體來講,本基金將對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、成長性、核心競爭力等,并參考同類公司的估值水平,研判發(fā)行公司的投資價值;基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)險等因素的分析,判斷其債券投資價值;采用期權(quán)定價模型,估算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)價值。綜合以上因素,對可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價分析,制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。 (4)可交換債券投資策略 本基金重視對可交換債券對應(yīng)股票的分析與研究,選擇那些公司和行業(yè)景氣趨勢回升、成長性好、安全邊際較高的品種進(jìn)行投資。在基本面分析的基礎(chǔ)上,綜合分析可交換債券的債性特征、股性特征等因素,結(jié)合各種定價模型和規(guī)范化估值工具,對于債券進(jìn)行科學(xué)的價值分析和價值投資。 4、衍生品投資策略 本基金在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)情況下,合理利用股指期貨等衍生工具做套保或套利投資。投資的原則是控制投資風(fēng)險、穩(wěn)健增值。 (1)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值、對沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險為目的,優(yōu)先選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約?；诒净鸬膫€股精選配置,在系統(tǒng)性風(fēng)險積累較大時,通過適當(dāng)?shù)墓芍钙谪涱^寸對沖系統(tǒng)性風(fēng)險,力爭獲取個股的超額收益和對沖組合的絕對收益。 (2)國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,以對沖風(fēng)險為主。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 (3)股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。本基金投資股票期權(quán),基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項,以防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將綜合運用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,進(jìn)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的投資。本基金將特別注重資產(chǎn)支持證券品種的信用風(fēng)險和流動性管理,本著風(fēng)險調(diào)整后收益最大化的原則,確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置比例,保證本金相對安全和基金資產(chǎn)流動性,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 6、融資業(yè)務(wù)策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險收益特征并在控制風(fēng)險的前提下,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資業(yè)務(wù),以提高投資效率及進(jìn)行風(fēng)險管理。屆時基金參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制原則、具體參與比例限制、費用收支、信息披露、估值方法及其他相關(guān)事項按照中國證監(jiān)會的規(guī)定及其他相關(guān)法律法規(guī)的要求執(zhí)行,無需召開基金份額持有人大會審議。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,可能導(dǎo)致A類基金份額和C類基金份額之間在可供分配利潤上有所不同; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,產(chǎn)品風(fēng)險等級以各銷售機構(gòu)的評級結(jié)果為準(zhǔn)。 本基金通過港股通投資于香港證券市場,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。