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| 基金全稱 | 平安鼎弘混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 平安鼎弘混合(LOF)D |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010229（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年02月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年10月27日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0003億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳浩宇 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*20%+中證綜合債指數(shù)收益率*80% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在基金合同生效后18個(gè)月內(nèi),通過靈活運(yùn)用固定收益投資和定向增發(fā)股票等投資策略,充分挖掘市場投資機(jī)會,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后,通過合理配置大類資產(chǎn)和精選投資標(biāo)的,在嚴(yán)格控制下行風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后,在積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)周期、證券市場變化以及證券市場參與各方行為邏輯的基礎(chǔ)上,深入挖掘可能對行業(yè)或公司的當(dāng)前或未來價(jià)值產(chǎn)生重大影響的事件,將事件性因素作為投資的主線,形成以事件驅(qū)動(dòng)為核心的投資策略。 1、大類資產(chǎn)配置策略 為有效實(shí)施投資策略,本基金將在資產(chǎn)配置允許的范圍內(nèi),采取相對靈活的資產(chǎn)配置策略。 本基金將從宏觀環(huán)境、政策因素、資金供求因素、證券市場基本面等角度進(jìn)行綜合分析,判斷各類資產(chǎn)的市場趨勢和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)類別的投資比例,并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場時(shí)機(jī)的變化適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 本基金采用股票定量和定性分析方法,從估值水平和發(fā)展前景兩個(gè)角度分析,并注重事件性因素對行業(yè)影響的分析。定量分析方法主要通過財(cái)務(wù)和運(yùn)營數(shù)據(jù)分析,主要指標(biāo)包括:各行業(yè)公司的估值指標(biāo)(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成長性指標(biāo)(主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率、毛利率增長率等)、現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財(cái)務(wù)指標(biāo)。從中選出價(jià)值相對低估、成長性確定、現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強(qiáng)的公司。 定性分析是指在特定的市場階段,針對不同類型的事件,分析其內(nèi)外部驅(qū)動(dòng)因素、變化方向;并采用深度價(jià)值挖掘和多層面立體投資分析體系,多層面地分析備選股票所對應(yīng)公司業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的競爭優(yōu)勢和劣勢,分析公司治理和公司管理方面的優(yōu)勢和劣勢,行業(yè)歷史及行業(yè)變革力量。 通過定量分析和定性分析,最終確定股票投資組合,并適時(shí)進(jìn)行投資組合調(diào)整。 本基金將影響個(gè)股估值的事件驅(qū)動(dòng)因素歸納為如下幾個(gè)方面: (1)股權(quán)激勵(lì)投資策略 股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的,對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工進(jìn)行的長期性激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)通過將公司員工與股東的利益一致化,使得員工在經(jīng)營和管理公司的過程中更加關(guān)心公司的長期價(jià)值。 本基金將通過篩選、分析和評估股權(quán)激勵(lì)因素驅(qū)動(dòng)的備選股,結(jié)合公司所在行業(yè)/所處的發(fā)展周期,擇優(yōu)選取成長性較好,滿足較嚴(yán)格業(yè)績指標(biāo)、安全邊際較高的個(gè)股投資。 (2)股份增持和股份回購?fù)顿Y策略 股份增持包括股東增持和高管增持,其中股東增持是指上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為;高管增持是指上市公司高管及其一致行動(dòng)人增持股份的行為;股份回購是指公司按一定的程序購回發(fā)行或流通在外的本公司股份的行為。 本基金將通過篩選、分析和評估股份增持和股份回購的備選股,結(jié)合增持方背景、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境等因素,擇優(yōu)選取首次披露增持,或增持?jǐn)?shù)量大、比例高,或前期超跌、所在行業(yè)剛轉(zhuǎn)暖等幾類個(gè)股,再結(jié)合預(yù)期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。 (3)高分紅和高轉(zhuǎn)送投資策略 高分紅是指公司分紅比例較高的股票。高轉(zhuǎn)送是實(shí)施較高比例的送股或轉(zhuǎn)股的股票。高送轉(zhuǎn)公司往往具有股本較少/每股資本公積、未分配利潤、凈資產(chǎn)較高/股價(jià)絕對值較高的特征。 本基金將通過篩選、分析和評估高分紅和高轉(zhuǎn)送轉(zhuǎn)的備選股,結(jié)合預(yù)期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。 (4)業(yè)績預(yù)告和超預(yù)期投資策略 業(yè)績預(yù)告是指上市公司根據(jù)交易所規(guī)定所作出的關(guān)于凈利潤為負(fù)值、凈利潤增減幅度超過50%以上、或?qū)崿F(xiàn)扭虧為盈等事項(xiàng)的公告;業(yè)績超預(yù)期主要涉及兩方面:公司實(shí)際經(jīng)營事業(yè)績和分析師/市場一致預(yù)期。通過比較兩者之間的差距,可能會發(fā)掘出具有Alpha收益的股票。 本基金將通過篩選和分析業(yè)績預(yù)增和超預(yù)期的備選股,自下而上進(jìn)行評估,結(jié)合預(yù)期盈利水平(或一致預(yù)期)和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。 (5)再融資類投資策略 再融資是指上市公司通過配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式在證券市場上進(jìn)行的直接融資。再融資對上市公司的發(fā)展起到了較大的推動(dòng)作用,無論是助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新興資產(chǎn)并購或是集團(tuán)整體上市、引入戰(zhàn)投,還是國有資本向重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域、優(yōu)勢企業(yè)集中,亦或是完善激勵(lì)機(jī)制,推進(jìn)員工持股,再融資尤其是并購增發(fā)將是最為重要的資本運(yùn)作工具。 本基金將通過篩選、分析和評估再融資的備選股,從經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和安全邊際兩個(gè)維度選擇,評估其行業(yè)所處階段及其發(fā)展前景,結(jié)合預(yù)期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。 (6)其他影響公司的重大因素 其他事件包括但不限于公司發(fā)布對預(yù)期業(yè)績及行業(yè)造成極大影響的重要產(chǎn)品或重大合同公告;有影響上下游公司的重大事項(xiàng)發(fā)生;公司遭遇重大危機(jī);管理層發(fā)生重大變更等。此類事件會對公司的運(yùn)營造成深遠(yuǎn)的影響,繼而影響其市場估值。 本基金將通過篩選、分析和評估發(fā)生重大變動(dòng)的股票,結(jié)合其預(yù)期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進(jìn)行投資。 3、債券投資策略 債券投資策略方面,本基金在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場定價(jià)分析兩個(gè)方面進(jìn)行債券資產(chǎn)的投資。在宏觀環(huán)境分析方面,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定不同類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在微觀市場定價(jià)分析方面,本基金以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對較高的債券品種。具體投資策略有收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略構(gòu)建債券投資組合。 4、衍生品投資策略 1)權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據(jù)權(quán)證對應(yīng)公司基本面研究成果確定權(quán)證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場對股票權(quán)證的非理性定價(jià);利用權(quán)證衍生工具的特性,通過權(quán)證與證券的組合投資,來達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 2)本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。投資原則為有于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保和鎖定收益。 本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素,結(jié)合定性和定量方法,確定投資時(shí)機(jī)。基金管理人將結(jié)合股票投資的總體規(guī)模,以及中國證監(jiān)會的相關(guān)限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 基金管理人在進(jìn)行股指期貨投資前將建立衍生品投資決策部門或小組,負(fù)責(zé)股指期貨的投資管理的相關(guān)事項(xiàng),同時(shí)針對股指期貨投資管理制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度,并經(jīng)基金管理人董事會批準(zhǔn)后執(zhí)行。 3)國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨的投資應(yīng)符合基金合同規(guī)定的投資策略和投資目標(biāo)。本基金以套期保值為目的,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,投資于國債期貨合約,有效管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),積極改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)和利率市場走勢的分析與判斷,并充分考慮國債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,本基金的國債期貨投資策略包括套期保值時(shí)機(jī)選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、流動(dòng)性管理策略等。 本基金在運(yùn)用國債期貨投資控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,將審慎地獲取相應(yīng)的超額收益,通過國債期貨對債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉位的增加,以及國債期貨與債券的多空比例調(diào)整,獲取組合的穩(wěn)定收益。 基金管理人針對國債期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作,并明確相關(guān)崗位職責(zé)。此外,基金管理人建立國債期貨交易決策部門或小組,并授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)國債期貨的投資審批事項(xiàng)。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 5、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將通過對中小企業(yè)私募債券進(jìn)行信用評級控制,通過對投資單只中小企業(yè)私募債券的比例限制,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),對投資單只中小企業(yè)私募債券而引起組合整體的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口和信用風(fēng)險(xiǎn)敞口變化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估,并充分考慮單只中小企業(yè)私募債券對基金資產(chǎn)流動(dòng)性造成的影響,通過信用研究和流動(dòng)性管理后,決定投資品種。 基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金場外收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金場內(nèi)收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A$類、D類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C$類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)和中高預(yù)期收益產(chǎn)品。