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| 基金全稱 | 國投瑞銀遠(yuǎn)見成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國投瑞銀遠(yuǎn)見成長混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010339（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年12月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月17日 / 22.890億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.67億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.9564億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國投瑞銀基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 綦縛鵬 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×20%+中債綜合指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金通過股票與債券等資產(chǎn)的合理配置,并精選具有長期持續(xù)成長能力的上市公司發(fā)行的股票進(jìn)行投資,力爭基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資策略主要包括類別資產(chǎn)配置策略、股票投資管理策略、債券投資管理策略、股指期貨投資管理策略、資產(chǎn)支持證券投資管理策略等。 1、類別資產(chǎn)配置 本基金根據(jù)各類資產(chǎn)的市場趨勢和預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)的比較判別,對股票(包括A股和港股通標(biāo)的股票)、債券及貨幣市場工具等各資產(chǎn)類別的配置比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,以期在投資中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的優(yōu)化平衡。 本基金采用多因素分析框架,從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策因素、市場利率水平、投資價(jià)值、資金供求因素、證券市場運(yùn)行內(nèi)在動(dòng)量等方面,采取定量與定性相結(jié)合的分析方法,對證券市場投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合研判。 (1)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。主要是對證券市場基本面產(chǎn)生普遍影響的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析,研判宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢以及對證券市場的影響。分析的主要指標(biāo)包括:GDP增長率,進(jìn)出口總額與匯率變動(dòng),固定資產(chǎn)投資增速,PPI和CPI數(shù)據(jù),社會(huì)商品零售總額的增長速度,重點(diǎn)行業(yè)生產(chǎn)能力利用率等; (2)政策因素。進(jìn)行政策的前瞻性分析,研究不同政策發(fā)布對不同類別資產(chǎn)的影響。分析內(nèi)容包括:規(guī)范與發(fā)展資本市場的政策與舉措,財(cái)政政策與貨幣政策,產(chǎn)業(yè)政策,地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策,對外貿(mào)易政策等; (3)市場利率水平。分析市場利率水平的變化趨勢及對固定收益證券的影響。分析指標(biāo)包括存貸款利率、短期金融工具利率和債券收益率曲線形態(tài)變化,等等; (4)資金供求因素。指證券市場供求的平衡關(guān)系,主要考量指標(biāo)包括:貨幣供應(yīng)量及流向的變化,保證金數(shù)據(jù),市場換手率水平;IPO及再融資速度,限售股份釋放日期與數(shù)量,各類型開放式基金認(rèn)購與贖回狀況,融資融券政策的進(jìn)展,等等; (5)投資價(jià)值。包括內(nèi)在價(jià)值—市場整體或行業(yè)盈利狀況(收入、利潤、現(xiàn)金流等)變化,市場價(jià)值—市場或行業(yè)P/E、P/B與P/CF等的估值水平的變化以及國際比較; (6)市場運(yùn)行內(nèi)在動(dòng)量。指證券市場自身的內(nèi)在運(yùn)行慣性與回歸(規(guī)律)。參考內(nèi)容包括:對政策的市場反應(yīng)特征,國際股市趨勢性特征,投資者基于對上市公司投資價(jià)值認(rèn)可程度的市場信心,市場投資主題,等等;但是,分析核心著眼于發(fā)現(xiàn)驅(qū)動(dòng)證券市場向上或向下的基本因素。 本基金管理人綜合以上因素的分析結(jié)果,給出股票、債券和貨幣市場工具等資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)的整體評估,作為資產(chǎn)配置的重要依據(jù)。基金管理人將根據(jù)股市、債市等的相對風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期,調(diào)整股票、債券和貨幣市場工具等資產(chǎn)的配置比例。 此外,本基金還將利用基金管理人在長期投資管理過程中所積累的經(jīng)驗(yàn),根據(jù)市場突發(fā)事件、市場非有效例外效應(yīng)等所形成的市場波動(dòng)做戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置調(diào)整。 2、股票投資管理 本基金將采用行業(yè)配置和個(gè)股精選相結(jié)合的方法進(jìn)行股票投資。同時(shí),本基金將根據(jù)政策因素、宏觀因素、估值因素、市場因素等方面的指標(biāo),在基金合同約定的投資比例范圍內(nèi)適時(shí)調(diào)整國內(nèi)A股和香港(港股通標(biāo)的股票)兩地股票配置比例。 (1)行業(yè)配置策略 本基金將依據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況研判、行業(yè)長期發(fā)展空間、行業(yè)景氣變化趨勢和行業(yè)估值比較的研究,跟蹤產(chǎn)業(yè)政策變化與行業(yè)格局變化等事件,挖掘景氣度進(jìn)入上升周期的行業(yè)。在確定周期上升行業(yè)的基礎(chǔ)上,通過分析行業(yè)供需格局的變化程度、量價(jià)可能發(fā)生的變化趨勢、行業(yè)歷史運(yùn)行規(guī)律等,推斷行業(yè)的上升空間和持續(xù)時(shí)間,重點(diǎn)投資拐點(diǎn)行業(yè)中景氣敏感度高的公司。 (2)個(gè)股精選策略 1)價(jià)值成長投資策略 本基金采用GARP策略(價(jià)值成長投資策略),精選估值合理且具有長期持續(xù)成長能力的上市公司發(fā)行的股票。具體而言,本基金采用GARP策略選擇股票,即以合理價(jià)格買入長期優(yōu)質(zhì)潛力成長股,選擇的投資標(biāo)的更看重公司質(zhì)地的優(yōu)秀、業(yè)績能夠保持長期穩(wěn)定增長預(yù)期以及股票估值合理,選擇股票強(qiáng)調(diào)成長性與合理估值的動(dòng)態(tài)平衡,在追求成長性的同時(shí)避免投資標(biāo)的估值過高的風(fēng)險(xiǎn)。GARP策略將股票的價(jià)值屬性和成長屬性相結(jié)合,在股票的價(jià)值和成長之間獲得平衡。 本基金采用自下而上的方式進(jìn)行個(gè)股選擇,通過對上市公司的價(jià)值和成長性進(jìn)行綜合評判,精選出具有成長性且估值合理或被低估的上市公司形成股票投資組合,并根據(jù)行業(yè)趨勢等因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整: ①本基金對公司的ROIC(投入資本回報(bào)率)、利潤增長率、經(jīng)營現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)進(jìn)行篩選,選擇具備良好競爭優(yōu)勢的公司; ②本基金考察公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流以及內(nèi)在價(jià)值貼現(xiàn),結(jié)合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標(biāo)衡量股票的價(jià)值是否被低估,并且基于公司所屬的不同行業(yè),采取不同的估值方法,以此尋找不同行業(yè)股票的合理價(jià)格區(qū)間,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整; ③結(jié)合行業(yè)競爭格局、行業(yè)地位、產(chǎn)品競爭力及發(fā)展前景,規(guī)模增長及經(jīng)營效益的趨勢等要素,篩選出未來行業(yè)有足夠空間、盈利模式可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)上市公司; ④本基金將考察上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織框架、信息披露透明度、管理效率等,選擇治理結(jié)構(gòu)完備、管理層積極進(jìn)取的公司。 2)港股通標(biāo)的股票投資 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制適度參與港股市場投資,以增強(qiáng)整體收益。在港股投資標(biāo)的選擇上,本基金將遵循上述股票投資策略,優(yōu)先將基本面健康、行業(yè)景氣度較好、具備估值優(yōu)勢及成長性的港股納入本基金的股票投資組合。 3、債券投資管理 本基金采取“自上而下”的債券投資策略,深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以價(jià)值發(fā)現(xiàn)為基礎(chǔ),采取久期策略、收益率曲線策略、類別選擇策略、個(gè)券選擇策略等構(gòu)建債券投資組合,并管理組合風(fēng)險(xiǎn)。 4、股指期貨投資管理 為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金在注重風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,以套期保值為目的,適度運(yùn)用股指期貨。本基金利用股指期貨流動(dòng)性好、交易成本低和杠桿操作等特點(diǎn),提高投資組合的運(yùn)作效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 5、資產(chǎn)支持證券投資管理 對于資產(chǎn)支持證券,其定價(jià)受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,以數(shù)量化模型確定其內(nèi)在價(jià)值。本基金將深入研究影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的多種因素,評估資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),通過信用分析和流動(dòng)性管理,輔以數(shù)量化模型分析,精選經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率較高的品種進(jìn)行投資,力求獲得長期穩(wěn)定的投資收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及境外市場的風(fēng)險(xiǎn)。