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| 基金全稱 | 景順長城品質(zhì)長青混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 景順長城品質(zhì)長青混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010350（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年02月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月09日 / 30.621億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 12.20億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 13.4755億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 景順長城基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 農(nóng)冰立 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*20%+中證綜合債券指數(shù)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持良好流動性的前提下,自下而上的挖掘高品質(zhì)公司的投資機(jī)會,積極選擇具備良好競爭優(yōu)勢以及持續(xù)成長潛力的股票。追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、金融債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金基于定量、定性分析相結(jié)合的宏觀經(jīng)濟(jì)與市場分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。本基金主要考慮的因素為:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括GDP增速、工業(yè)增加值增速、PPI、CPI、市場利率變化、社會融資總額、固定資產(chǎn)投資、進(jìn)出口貿(mào)易、人民幣匯率等因素;(2)市場方面指標(biāo),包括市場整體估值水平、海外市場對標(biāo)行業(yè)估值水平與市值等;(3)政策因素,包括貨幣政策與財政政策,以及涉及資本市場改革等方面政策等。 股票投資策略 1、本基金通過深度研究、甄選卓越且基業(yè)長青的優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)行投資。一般而言,此類企業(yè)具有以下特征:企業(yè)具備高盈利能力、高盈利質(zhì)量、卓越的市場地位、積極回報股東等;企業(yè)的價值觀是追求卓越而基業(yè)長青的,即便經(jīng)營上遇到波折挑戰(zhàn),也會考慮長遠(yuǎn),最終實現(xiàn)螺旋式的發(fā)展。 2、個股選擇策略 本基金股票投資上從定量和定性兩個維度,對行業(yè)和個股進(jìn)行分析,進(jìn)而選取符合要求的投資標(biāo)的。具體如下: (1)定性分析如下: a)行業(yè)未來:行業(yè)需求具備持續(xù)性和增長性,不會出現(xiàn)斷崖式的萎縮。 b)商業(yè)模式:具有穩(wěn)定成熟的商業(yè)模式,戰(zhàn)略市場定位清晰,在同業(yè)和上下游產(chǎn)業(yè)鏈中處在極為有利的市場地位。 c)盈利能力:擁有顯著領(lǐng)先的市場份額和盈利能力,在高效的資源投入產(chǎn)出下,市場份額和盈利能力依然具備進(jìn)一步的提升潛力。 d)技術(shù)創(chuàng)新:企業(yè)通過在技術(shù)、管理、品牌、渠道等方面的創(chuàng)新,提供在市場上具備競爭力的有較強壁壘的產(chǎn)品及服務(wù)。 e)調(diào)整能力:企業(yè)能夠根據(jù)外部環(huán)境的變化及時有效地調(diào)整公司戰(zhàn)略,保持公司的核心競爭力。 f)通過深度研究,挖掘公司競爭優(yōu)勢,評估公司對經(jīng)營風(fēng)險的控制能力,追求公司經(jīng)營的確定性,而非僅僅去考慮收入業(yè)績的短期彈性。 (2)定量分析具體如下:使用能夠反映企業(yè)質(zhì)量和成長能力的基本信息、估值指標(biāo)、回報率指標(biāo)、成長性指標(biāo)、現(xiàn)金能力指標(biāo)、財務(wù)指標(biāo)等進(jìn)行定量分析,以挑選具有成長潛力和發(fā)展健康的個股。 a)流動性維度:上市時間較長、流動性較好的股票。 b)估值維度:主要根據(jù)PE(TTM)和波動率進(jìn)行篩選。根據(jù)不同企業(yè)的行業(yè)屬性和特點確定合理的估值區(qū)間PE(TTM),同時避免高波動率的股票。 c)回報率維度:分別觀察個股過去5年ROE(TTM)的表現(xiàn)以及過去5年ROIC(年化)的表現(xiàn)。 d)成長性維度:分別觀察個股過去5年凈利潤復(fù)合年增長率以及一致預(yù)測凈利潤2年增長率。 e)現(xiàn)金能力維度:觀察企業(yè)經(jīng)營凈現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流數(shù)據(jù)。 f)財務(wù)維度:主要包括毛利率、凈利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率等。 (3)本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將結(jié)合股票基本面信息,以及宏觀因素和估值因素綜合確定并適時調(diào)整內(nèi)地A股和香港(港股通標(biāo)的股票)兩地股票配置比例及投資策略。 對于港股投資,本基金將重點關(guān)注: (1)A股市場稀缺的并具有成長優(yōu)勢的香港本地和外資公司。 (2)港股市場在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 (3)治理結(jié)構(gòu)與管理層:具有良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠信的公司管理層。 (4)行業(yè)集中度及地位:具備獨特的品質(zhì)競爭優(yōu)勢(如產(chǎn)品、成本、技術(shù)優(yōu)勢)和定價能力。 (5)公司業(yè)績表現(xiàn):業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長期持續(xù)增長的能力。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國證監(jiān)會及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險,實現(xiàn)保值和鎖定收益。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類別的基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金還可投資港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。