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基金全稱 | 長城品質(zhì)成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長城品質(zhì)成長混合A |
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基金代碼 | 010410(前端) | 基金類型 | 混合型-偏股 |
發(fā)行日期 | 2020年12月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月30日 / 61.748億份 |
資產(chǎn)規(guī)模 | 14.96億元(截止至:2024年09月30日) | 份額規(guī)模 | 24.4353億份(截止至:2024年09月30日) |
基金管理人 | 長城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
基金經(jīng)理人 | 楊建華、蘇俊彥 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元(0次) |
管理費(fèi)率 | 1.20%(每年) | 托管費(fèi)率 | 0.20%(每年) |
銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%(每年) | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%(前端) | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%(前端) 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率:0.15%(前端) | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%(前端) |
業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*10%+中債綜合財富指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金篩選基本面優(yōu)異且成長價值較高的公司,并通過組合均衡配置,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增長。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機(jī),進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化,適時進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)品質(zhì)成長主題的界定 本基金界定的品質(zhì)成長主題是指投資品質(zhì)優(yōu)秀且未來持續(xù)成長性較高的公司,獲取公司成長帶來的價值增長。本基金通過多角度分析企業(yè)的基本面,綜合判斷企業(yè)的品質(zhì)及成長性,包括:競爭格局、管理層水平、盈利能力、當(dāng)下及未來的基本面變化。 1)競爭格局 考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)趨勢等影響行業(yè)發(fā)展的因素,對各行業(yè)的全球競爭格局、集中度、景氣度、行業(yè)周期進(jìn)行定量及定性研究,關(guān)注行業(yè)競爭格局處于有利位置的公司。 2)管理層水平 通過長期跟蹤公司高級管理人員變化,了解管理層遠(yuǎn)景、年度經(jīng)營目標(biāo)、執(zhí)行力、高管素質(zhì)等,觀察公司管理層能力。 3)盈利能力 分析企業(yè)營收增長、經(jīng)營性現(xiàn)金流、毛利率、ROE、資產(chǎn)負(fù)債水平等財務(wù)指標(biāo),側(cè)重于企業(yè)未來成長性判斷。 4)當(dāng)下及未來的基本面變化 企業(yè)基本面研究中,根據(jù)已有信息可獲得企業(yè)基本判斷,本基金注重當(dāng)下及未來的基本面新變化觀察,如新產(chǎn)品、新技術(shù)、新市場空間等,從而獲得更前瞻性的企業(yè)基本面認(rèn)知。 (2)股票精選策略 本基金在考慮大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,通過定性和定量相結(jié)合的方式進(jìn)行個股精選,構(gòu)建本基金的各級股票池。本基金篩選股票主要關(guān)注各行業(yè)基本面優(yōu)秀的企業(yè),發(fā)現(xiàn)那些業(yè)績優(yōu)秀的藍(lán)籌公司、業(yè)績增速較好的成長公司、盈利能力出現(xiàn)改善的反轉(zhuǎn)公司等進(jìn)行投資。 定量分析方面,本基金基于財務(wù)指標(biāo)構(gòu)建量化選股模型,考慮營業(yè)收入增長率、盈利增長率、現(xiàn)金流量增長率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo),來評估企業(yè)的投資價值。 定性分析方面,本基金將重點(diǎn)考慮公司所處行業(yè)的市場前景、公司在行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的地位、過往發(fā)展歷史及公司未來的持續(xù)成長性、公司的盈利模式產(chǎn)品研發(fā)情況及公司的管理層等。 經(jīng)過以上定性及定量步驟精選出基本面優(yōu)秀、公司具有核心競爭力和成長性、有投資價值吸引力的股票進(jìn)行投資。 本基金組合構(gòu)建考慮行業(yè)適度分散,并通過個股分散,注重組合的業(yè)績表現(xiàn)回撤小,收益率穩(wěn)定,長期下來跑贏業(yè)績基準(zhǔn)指數(shù),給投資者帶來回報。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金同時關(guān)注互聯(lián)互通機(jī)制下港股市場優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的投資機(jī)會: 1)精選港股市場中獨(dú)具特色且與A股公司存在差異化的代表性公司; 2)與A股公司相比具有估值優(yōu)勢、股息率較高的公司; 3)港股通綜合指數(shù)成分股中,篩選市值權(quán)重較高、流動性較好的公司進(jìn)行配置。 (4)存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 3、債券投資策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風(fēng)險變化等因素進(jìn)行綜合分析,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 (1)組合久期配置策略 本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場運(yùn)行特點(diǎn)等因素確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險,并根據(jù)市場利率變化動態(tài)積極調(diào)整債券組合的平均久期及期限分布,以有效提高投資組合的總投資收益。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,如果預(yù)期利率上升,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價格下降帶來的風(fēng)險。 (2)信用債投資策略 本基金將以內(nèi)部信用評級為主、外部信用評級為輔,即采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評級制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實際信用狀況。本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、債券收益率、流動性等因素,評估其投資價值,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機(jī)會的個券進(jìn)行投資。同時,本基金將采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的信用風(fēng)險水平。 本基金通過對影響個券信用變化的重要因素如公司治理結(jié)構(gòu)、股東背景、經(jīng)營狀況、財務(wù)質(zhì)量、融資能力、償債能力等指標(biāo)進(jìn)行分析,積極關(guān)注信用債信用評級變動。在個券本身質(zhì)量發(fā)生變化時及時進(jìn)行跟蹤評價,以判斷其未來信用變化方向,從而發(fā)掘價值低估債券或有效規(guī)避信用風(fēng)險。 (3)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者在一定條件下將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票的權(quán)利,投資者可能還具有回售等其他權(quán)利,因此從這方面看可轉(zhuǎn)換債券的理論價值應(yīng)等于普通債券的基礎(chǔ)價值和可轉(zhuǎn)換債券自身內(nèi)含的期權(quán)價值之和。本基金在合理地給出可轉(zhuǎn)換債券估值的基礎(chǔ)上,盡量有效地挖掘出投資價值較高的可轉(zhuǎn)換債券。 (4)騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強(qiáng)組合的持有期收益。當(dāng)債券收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,對應(yīng)的將是債券價格的走高,而這一期間債券的漲幅將會高于其他期間,這樣就可以獲得豐厚的價差收益即資本利得收入。 (5)杠桿投資策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進(jìn)行投資操作。 4、股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。 5、國債期貨投資策略 本基金投資于國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,以合理管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過對資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)設(shè)計的研究,結(jié)合多種定價模型,根據(jù)基金資產(chǎn)組合情況適度進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資。 未來隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,在符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他品種的前提下,本基金在履行適當(dāng)程序后,可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致,在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)予變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險水平低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)因港股市場投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。具體風(fēng)險請查閱本基金招募說明書的“風(fēng)險揭示”章節(jié)的具體內(nèi)容。
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