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| 基金全稱 | 國新國證榮贏63個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國新國證榮贏63個月定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010626（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年11月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月30日 / 20.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 22.10億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 20.0002億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國新國證基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 桑勁喬 | 成立來分紅 | 每份累計0.03元（2次） |
| 管理費率 | 0.15%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 封閉期起始日中國人民銀行公布的銀行三年期定期存款利率(稅后)+1% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金封閉期內(nèi)采取買入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、金融債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。
(一)封閉期的投資策略 本基金按63個月為封閉周期進行投資運作。在封閉期內(nèi),本基金采用買入并持有到期策略構(gòu)建投資組合,對所投資固定收益品種的剩余期限與基金的剩余封閉期進行期限匹配,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產(chǎn)在開放前可完全變現(xiàn)。 本基金投資含回售權(quán)的債券時,應(yīng)在投資該債券前,確定行使回售權(quán)或持有至到期的時間;債券到期日晚于封閉期到期日的,基金管理人應(yīng)當(dāng)行使回售權(quán)而不得持有至到期日。 基金管理人可基于基金份額持有人利益優(yōu)先原則,在不違反企業(yè)會計準(zhǔn)則的前提下,對尚未到期的固定收益類資產(chǎn)提前處置。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金秉持“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的主動管理投資理念,確定資產(chǎn)在非信用類品種(國家債券、中央銀行票據(jù)、政策性金融債等)和信用類品種之間的配置比例,深入挖掘價值被低估的標(biāo)的券種,以獲取最大化的信用溢價。 2、類屬配置策略 類屬配置策略指在各類短期金融工具如央行票據(jù)、國債、企業(yè)短期融資券以及現(xiàn)金等投資品種之間配置的比例。本基金通過對各類別金融工具政策傾向、信用等級、收益率水平、供求關(guān)系、流動性等因素的研究判斷,采用相對價值和信用利差策略,挖掘不同類別金融工具的結(jié)構(gòu)性投資價值,制定并調(diào)整類屬配置,形成合理組合以實現(xiàn)穩(wěn)定的投資收益。 3、信用債投資策略 本基金僅投資信用評級在AA+及以上的信用債券,其中,買入AAA的信用債資產(chǎn)市值占全部信用債債券資產(chǎn)的比例不低于30%,買入AA+的信用債資產(chǎn)市值占全部信用債債券資產(chǎn)的比例不超過70%。本基金投資的地方政府債、企業(yè)債、公司債、金融債、中期票據(jù)、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的債券信用評級;本基金投資的短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級。 本基金由于采用買入并持有策略,在債券投資上持有剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的債券品種。同時,由于本基金將在建倉期內(nèi)完成組合構(gòu)建,并在剩余封閉期內(nèi)保持組合的穩(wěn)定,因此,個券精選是本基金投資策略的重要組成部分。 本基金將在內(nèi)部信用評級的基礎(chǔ)上和內(nèi)部信用風(fēng)險控制的框架下,根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、發(fā)行人公司所在行業(yè)狀況、以及公司自身在行業(yè)內(nèi)的競爭力、公司財務(wù)狀況和現(xiàn)金流狀況、公司治理等信息,進一步結(jié)合債券發(fā)行具體條款對債券進行分析,評估信用風(fēng)險溢價,發(fā)掘具備相對價值的個券。 為控制本基金的信用風(fēng)險,本基金將定期對所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進行評估。對于存在信用風(fēng)險隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時制定風(fēng)險處置預(yù)案。封閉期內(nèi),如本基金持有債券的信用風(fēng)險顯著增加時,為減少信用損失,本基金可對該債券進行處置。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化具體政策框架下,通過宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,對個券進行風(fēng)險分析和價值評估后選擇風(fēng)險調(diào)整收益高的品種進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散,以降低流動性風(fēng)險。 5、杠桿投資策略 本基金將綜合考慮債券投資的風(fēng)險收益以及回購成本等因素,在嚴格控制投資風(fēng)險的前提下,通過正回購,獲得杠桿放大收益。在封閉期內(nèi),本基金的杠桿比例不超過100%,即基金總資產(chǎn)與基金凈資產(chǎn)的比例不超過200%。 本基金將在封閉期內(nèi)進行杠桿投資,杠桿放大部分的投資標(biāo)的剩余期限(或回售期限)仍不超過基金剩余封閉期,并采取買入并持有到期的策略。同時采取滾動回購的方式來維持杠桿,因此負債的資金成本存在一定的波動性。一旦建倉完畢,初始杠桿確定,將維持基本恒定。通過這種方法,本基金可以將杠桿比例穩(wěn)定控制在一個合理的水平。 6、封閉期現(xiàn)金管理策略 為保證基金資產(chǎn)在開放期的贖回需求,本基金采用買入持有到期策略,力爭基金資產(chǎn)在開放前可完全變現(xiàn)。由于在建倉期本基金的債券投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分債券在封閉期結(jié)束前到期兌付本金。封閉期內(nèi),如本基金持有債券出現(xiàn)信用負面消息、信用資質(zhì)惡化、債券或債券發(fā)行人的外部評級或基金管理人內(nèi)部評級發(fā)生下調(diào)、基金管理人研究員建議減持或其他由基金管理人判斷存在潛在違約風(fēng)險的情形,將影響本基金的買入持有到期投資策略,本基金可以對該債券進行賣出等處置。另一方面,本基金持有的債券付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時的市場環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券、回購或銀行存款等金融工具進行再投資或進行收益分配。 (二)開放期的投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,減小基金凈值的波動。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式:現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對上述基金收益分配政策進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對上述基金收益分配政策進行調(diào)整。
本基金為債券型基金,其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率理論上低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。