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| 基金全稱 | 財(cái)通資管消費(fèi)升級(jí)一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 財(cái)通資管消費(fèi)升級(jí)一年持有C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010716（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年04月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月20日 / 10.410億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.23億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3667億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 財(cái)通資管 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 于洋、林偉 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*75%+中債綜合指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過對(duì)不同資產(chǎn)類別的優(yōu)化配置,充分挖掘市場(chǎng)潛在的投資機(jī)會(huì),力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開募集的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將充分發(fā)揮基金管理人的投研能力,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,自上而下調(diào)整基金大類資產(chǎn)配置和股票行業(yè)配置策略,確定債券組合久期和債券類別配置;在嚴(yán)謹(jǐn)深入的股票和債券研究分析基礎(chǔ)上,自下而上精選個(gè)券。 資產(chǎn)配置策略 本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括GDP增長(zhǎng)率、CPI走勢(shì)、M2的絕對(duì)水平和增長(zhǎng)率、利率水平與走勢(shì)等)以及各項(xiàng)國(guó)家政策(包括財(cái)政、稅收、貨幣、匯率政策等)來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向,在此基礎(chǔ)上對(duì)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 (1)個(gè)股選擇策略 1)定性分析 具體而言,在股票選擇方面,本基金將從公司治理結(jié)構(gòu)、核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、議價(jià)能力、市場(chǎng)占有率、成長(zhǎng)性、盈利能力、運(yùn)營(yíng)效率、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流情況、公司基本面變化等方面,對(duì)上市公司的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),精選具有較高投資價(jià)值的上市公司。主要考慮的因素包括: a、具有完善的法人治理結(jié)構(gòu):公司已建立起完善的法人治理結(jié)構(gòu),經(jīng)營(yíng)活動(dòng)高效、有序; b、具有較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):公司在管理水平、人才儲(chǔ)備、資源稟賦、品牌或業(yè)務(wù)模式等方面具有較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì); c、議價(jià)能力較強(qiáng):公司具有較強(qiáng)的議價(jià)能力,對(duì)采購(gòu)成本和銷售定價(jià)控制能力較強(qiáng); d、市場(chǎng)占有率較高:消費(fèi)者對(duì)公司產(chǎn)品或服務(wù)忠誠(chéng)度高,公司產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)占有率較高且保持穩(wěn)定或繼續(xù)提高; e、成長(zhǎng)性較高:公司成長(zhǎng)性良好,預(yù)期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率高于行業(yè)平均水平; f、盈利能力較強(qiáng):公司盈利能力強(qiáng),預(yù)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率高于行業(yè)平均水平; g、運(yùn)營(yíng)效率較高:公司運(yùn)營(yíng)效率較高,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平; h、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理:公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相對(duì)合理,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小; i、現(xiàn)金流充裕:公司現(xiàn)金流充足,能夠滿足運(yùn)營(yíng)的需要; j、公司基本面即將發(fā)生重大變化:預(yù)期公司基本面處于變化的拐點(diǎn),公司盈利能力將大幅提升。 2)估值分析 估值方面,在精選股票的基礎(chǔ)上,基金管理人將對(duì)備選股票進(jìn)行估值分析。采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長(zhǎng)期成長(zhǎng)法(PEG)、企業(yè)價(jià)值/銷售收入(EV/SALES)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF、FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。通過估值水平分析,基金管理人將發(fā)掘出價(jià)值被低估或估值合理的股票。 (2)股票組合的構(gòu)建與調(diào)整 本基金將根據(jù)對(duì)消費(fèi)升級(jí)相關(guān)行業(yè)的綜合分析,確定各行業(yè)的資產(chǎn)配置比例。在各行業(yè)中,本基金將選擇具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值具有吸引力的上市公司進(jìn)行投資。當(dāng)各行業(yè)與上市公司的基本面、股票的估值水平出現(xiàn)較大變化時(shí),本基金將對(duì)股票組合適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 (3)存托憑證投資策略 本基金將在充分了解存托憑證存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的基礎(chǔ)上,參照上述股票投資策略優(yōu)選具有較高投資價(jià)值的存托憑證進(jìn)行投資。 消費(fèi)升級(jí)主題的界定 本基金主要投資于消費(fèi)升級(jí)主題相關(guān)上市公司,本基金所定義的消費(fèi)升級(jí)主題相關(guān)行業(yè)指的是受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng),在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、人民可支配收入提升的背景下,通過提供產(chǎn)品或服務(wù)不斷滿足且提高人民生活品質(zhì)的行業(yè)。具體到行業(yè)分類上,消費(fèi)升級(jí)主題相關(guān)行業(yè)包括但不限于: (1)主要消費(fèi)行業(yè):為滿足居民基本生活提供基礎(chǔ)性商品和服務(wù)的行業(yè),例如食品飲料、農(nóng)林牧漁、紡織服裝、醫(yī)藥生物、輕工、商貿(mào)零售等行業(yè); (2)可選消費(fèi)行業(yè):在必需消費(fèi)基礎(chǔ)上,為居民更高層次需求提供商品和服務(wù)的行業(yè),例如家用電器、汽車、商業(yè)貿(mào)易、電子、建筑材料、酒店餐飲、休閑娛樂、醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)等行業(yè)。 本基金管理人將持續(xù)跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策、消費(fèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及最新動(dòng)態(tài),對(duì)消費(fèi)升級(jí)主題相關(guān)行業(yè)的范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人持有的基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計(jì)算; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)按照《信息披露辦法》的要求于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。