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| 基金全稱(chēng) | 浙商智選先鋒一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 浙商智選先鋒一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010876（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月10日 / 6.223億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.72億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.4493億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 平舒宇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*10%+中債綜合指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金基于浙商基金智能投研系統(tǒng),以基本面量化分析為立足點(diǎn),投資于景氣的行業(yè)和優(yōu)質(zhì)的上市公司。同時(shí),引入基本面量化模型和數(shù)量化風(fēng)控工具加強(qiáng)投資的紀(jì)律性并減小投資的下行風(fēng)險(xiǎn),提高投資收益的穩(wěn)定性和可復(fù)制性。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金主要投資具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。 本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金可以將其納入投資范圍。
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金基于公司自主研發(fā)的智能投研平臺(tái),對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策面、資金面、市場(chǎng)情緒等因素綜合分析,對(duì)股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)等大類(lèi)資產(chǎn)的收益特征進(jìn)行前瞻性研究,形成對(duì)各類(lèi)別資產(chǎn)未來(lái)相對(duì)表現(xiàn)的預(yù)判,在嚴(yán)控投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定并適時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)中大類(lèi)資產(chǎn)的配置比例,動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 根據(jù)海內(nèi)外市場(chǎng)長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn),圍繞消費(fèi)、科技、醫(yī)藥這三個(gè)長(zhǎng)期跑贏大盤(pán)指數(shù)的板塊內(nèi)甄選享受中國(guó)發(fā)展紅利的長(zhǎng)期核心資產(chǎn)。基于公司智能投研系統(tǒng),綜合考慮長(zhǎng)期因素、短期景氣度邊際變化和行業(yè)估值比較三個(gè)指標(biāo),自上而下逐層選取風(fēng)險(xiǎn)收益性價(jià)比較好的行業(yè)和個(gè)股基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的機(jī)制進(jìn)行動(dòng)態(tài)權(quán)重的分配。 對(duì)于消費(fèi)板塊,策略主要考量公司及其所處的細(xì)分行業(yè)的長(zhǎng)期盈利空間,以及未來(lái)潛在增長(zhǎng)空間是否足夠大;競(jìng)爭(zhēng)格局受否穩(wěn)定;隱含的投資回報(bào)率達(dá)成的確定性。 對(duì)于科技板塊,策略主要根據(jù)高維數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)考量短期景氣度邊際變化,判斷行業(yè)爆發(fā)式點(diǎn),并進(jìn)一步根據(jù)行業(yè)景氣度變化來(lái)預(yù)判公司未來(lái)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的確定性; 對(duì)于醫(yī)藥板塊,策略主要基于研發(fā)管線、市場(chǎng)格局、銷(xiāo)售微觀數(shù)據(jù)去精選高壁壘龍頭型資產(chǎn),并結(jié)合市場(chǎng)上投資者的盈利預(yù)期對(duì)于資產(chǎn)進(jìn)行綜合定價(jià)。 組合構(gòu)建方式:本基金多頭股票策略中所有的行業(yè)及個(gè)股交易信號(hào),來(lái)自于浙商基金的基本面量化模型。每一個(gè)基本面量化模型相當(dāng)于一個(gè)專(zhuān)門(mén)的機(jī)器人,專(zhuān)門(mén)對(duì)細(xì)分行業(yè)、以及行業(yè)內(nèi)各家公司的數(shù)據(jù)和策略進(jìn)行比較和建模,進(jìn)而發(fā)出具體的交易信號(hào);同時(shí)各個(gè)層級(jí)機(jī)器人反饋出的隱含風(fēng)險(xiǎn)暴露信號(hào)也會(huì)匯總給上層中控機(jī)器人,對(duì)于整個(gè)組合各個(gè)維度的風(fēng)險(xiǎn)度量進(jìn)行考量,以便在行業(yè)比較層面進(jìn)行多策略間的頭寸再平衡,從而以較小的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)和更加穩(wěn)健的節(jié)奏,實(shí)現(xiàn)預(yù)期時(shí)間窗口的收益目標(biāo)。 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。本基金將遵循上述相關(guān)股票的投資策略,優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績(jī)向好、具有估值優(yōu)勢(shì)的港股通標(biāo)的股票納入本基金的股票投資組合。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略 1.久期策略 本基金通過(guò)對(duì)影響市場(chǎng)利率的各種因素(如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策走向、資金供求情況等)的分析,判斷市場(chǎng)利率變化趨勢(shì),以確定基金組合的久期目標(biāo)。當(dāng)預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)利率水平下降時(shí),本基金將通過(guò)增持剩余期限較長(zhǎng)的債券等方式提高基金組合久期;當(dāng)預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)利率水平上升時(shí),本基金將通過(guò)增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長(zhǎng)債券等方式縮短基金組合久期,以規(guī)避組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 2.期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)、收益率曲線的變化情況的判斷,適時(shí)采用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動(dòng)的負(fù)面影響。 3.類(lèi)屬配置策略 類(lèi)屬配置是指?jìng)M合中國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等不同債券投資品種之間的配置比例。本基金將綜合分析各類(lèi)屬相對(duì)收益情況、利差變化狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等因素來(lái)確定各類(lèi)屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價(jià)值的投資品種,增持相對(duì)低估并能給組合帶來(lái)相對(duì)較高回報(bào)的類(lèi)屬,減持相對(duì)高估并給組合帶來(lái)相對(duì)較低回報(bào)的類(lèi)屬。 4.個(gè)券選擇策略 本基金在個(gè)券選擇上將安全性因素放在首位,優(yōu)先選擇高信用等級(jí)的債券品種,防范違約風(fēng)險(xiǎn)。其次,在具體的券種選擇上,將根據(jù)擬合收益率曲線的實(shí)際情況,挖掘收益率明顯偏高的券種,若發(fā)現(xiàn)該類(lèi)券種主要由于市場(chǎng)波動(dòng)原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格屬于相對(duì)低估,本基金將重點(diǎn)關(guān)注此類(lèi)低估品種,并選擇收益率曲線上定價(jià)相對(duì)低估的期限段進(jìn)行投資。 參與融資業(yè)務(wù)策略 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 未來(lái),隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人每年進(jìn)行收益分配不超過(guò)12次,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金投資于港股通標(biāo)的股票后,需面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。