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| 基金全稱 | 太平價值增長股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 太平價值增長股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010897（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2021年03月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年04月21日 / 2.190億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.83億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.1182億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 太平基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙超 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+上證國債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將以企業(yè)價值為評估標(biāo)準(zhǔn),采取均衡策略,強調(diào)“安全邊際”和風(fēng)險收益比。以企業(yè)價值為評估標(biāo)準(zhǔn),聚焦于未來3-5年存在良好的增值可能的公司,以合理的分散化形成投資組合。期望于以較小的風(fēng)險承受為代價,獲取長期穩(wěn)健的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有較好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、央行票據(jù)、政府機構(gòu)債券、地方政府債券、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、股指期貨、國債期貨、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金采取相對穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略,一般情況下將保持股票配置比例的相對穩(wěn)定,避免因過于主動的倉位調(diào)整帶來額外的風(fēng)險。在具體大類資產(chǎn)配置過程中,本基金將使用定量與定性相結(jié)合的研究方法對宏觀經(jīng)濟、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進(jìn)行研究和預(yù)測,分析和比較股票、債券等市場和不同金融工具的風(fēng)險收益特征,確定合適的資產(chǎn)配置比例,動態(tài)優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 (1)價值增長投資策略 將價值與成長放在同一基金主題上略顯“矛盾”,因為市場習(xí)慣于為股票和選股者打上或價值,或成長的單一標(biāo)簽。但是在本基金的認(rèn)知中,價值與成長是企業(yè)價值不可分割的組成部分?！皟r值”代表了穩(wěn)健的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流,優(yōu)秀的管理運營,良好的戰(zhàn)略規(guī)劃等,可以說價值決定企業(yè)的成長潛力。 未來自由現(xiàn)金流折現(xiàn)是評估企業(yè)內(nèi)在價值的唯一標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)現(xiàn)金流折現(xiàn)公式,成長因子本身就是企業(yè)價值中不可忽視的變量。企業(yè)的成長屬性將決定其未來價值增值的質(zhì)量?？梢哉f,價值是成長的基礎(chǔ),而成長帶來企業(yè)價值的增長。 本基金將以企業(yè)價值為評估標(biāo)準(zhǔn),采取均衡策略,做價值與成長的權(quán)衡,做風(fēng)險與收益的平衡,強調(diào)“安全邊際”和風(fēng)險收益比。尋找盈利能力突出,確定性高,持續(xù)性好的優(yōu)秀企業(yè),并伴隨其成長。投資組合將遵循自下而上的配置思路,基于大量單獨的“小決策”方式,避免任何先行設(shè)定的宏觀或市場預(yù)判等。期望通過“深度研究、重點持倉”的個股組合來獲得超越市場平均水平的收益。 (2)個股選擇策略 本基金采用“四度選股方法”為基礎(chǔ),分別從“時間維度、企業(yè)投資角度、期望值綜合度和市場認(rèn)可度”四個維度分析,以企業(yè)價值為評估標(biāo)準(zhǔn),從企業(yè)盈利能力,盈利的確定性、成長性、持續(xù)性等角度入手,聚焦于未來3-5年存在良好的增值可能的公司,以合理的分散化形成投資組合。期望于以較小的風(fēng)險承受為代價,獲取長期穩(wěn)健的增值。 具體擇股指標(biāo)上主要考察各成長類指標(biāo)如市占率,以及各價值類指標(biāo)如分紅率;力求從定量、定性兩個方面考察個股:如行業(yè)規(guī)模、發(fā)展空間、競爭格局、可比公司的成長曲線和估值水平、盈利能力、研發(fā)投入、激勵機制等反映企業(yè)未來盈利增速的可持續(xù)性、可預(yù)測性等方面。從股票估值水平著手,考察其匹配的價值水平。 在評價股票的估值水平時,重點關(guān)注各項價值類指標(biāo),同時兼顧上市公司盈利的波動性和成長性。評估上市公司估值水平將結(jié)合絕對估值方法和相對估值方法。絕對估值方法是通過對上市公司歷史財務(wù)數(shù)據(jù)的分析和對未來經(jīng)營情況的預(yù)測,利用合理的估值模型估計上市公司股票的內(nèi)在價值,并與其市價進(jìn)行比較。對估值的偏離度做進(jìn)一步的成因分析,并估計估值回歸的可能性。相對估值方法是從橫向和縱向分析上市公司股票所處的估值位置。在評估中綜合使用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、市現(xiàn)率等指標(biāo)分析股票在其行業(yè)內(nèi)所處的估值水平,并與其歷史估值水平進(jìn)行比較,以評估股票的估值狀態(tài)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為8次,每次收益分配比列不得低于該次可供分配利潤的20%;若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費用的不同,本基金各類基金份額在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于調(diào)整實施日前在規(guī)定媒介上公告。
本基金為股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。