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| 基金全稱 | 大成中小盤混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 大成中小盤混合(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011159（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年01月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年01月26日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.55億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2368億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 魏慶國 | 成立來分紅 | 每份累計0.54元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證700指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*20%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要通過投資于股票市場中具有較高成長性的中小盤股票,追求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用自上而下與自下而上相結(jié)合的方法進(jìn)行主動投資策略,以宏觀經(jīng)濟(jì)和政策研究為基礎(chǔ),通過分析影響證券市場整體運(yùn)行的內(nèi)外部因素,進(jìn)行自上而下的資產(chǎn)配置和組合管理,同時自下而上的精選各個行業(yè)中具有良好治理結(jié)構(gòu)、在細(xì)分行業(yè)具有競爭優(yōu)勢以及有較高成長性的中小盤股票進(jìn)行投資。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金的大類資產(chǎn)配置將重點分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、市場方面指標(biāo)和政策因素,研究我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)化特征,通過對于國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢、產(chǎn)業(yè)政策、社會熱點等因素的準(zhǔn)確判斷和把握,自上而下的實施大類資產(chǎn)間的戰(zhàn)略配置。 本基金在考慮大類資產(chǎn)配置比例主要考慮以下指標(biāo): (1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo):包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等; (2)微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo):包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預(yù)期; (3)市場方面指標(biāo):包括股票及債券市場的漲跌及預(yù)期收益率、市場整體估值水平及與國外市場情況、市場資金供求情況; (4)政策因素:與證券市場密切相關(guān)的各種政策出臺對市場的影響等。 股票投資策略 (1)中小盤股票的界定:A、基金管理人每季度末對中國A股市場的股票按流通市值自小到大進(jìn)行排序,累計流通市值占A股總流通市值70%的股票;B、基金管理人每季度末對港股市場的港股通標(biāo)的股票按流通市值自小到大進(jìn)行排序,累計流通市值占港股通標(biāo)的股票流通總市值70%的股票,均稱為中小盤股票。在此期間對于未納入最近一次排序范圍的股票(如新股、恢復(fù)上市股票等),如果其流通市值(對未上市新股而言為本基金管理人預(yù)計的流通市值)可滿足以上標(biāo)準(zhǔn),也稱為中小盤股票。基金因所持有股票價格的相對變化而導(dǎo)致中小盤股票投資比例低于基金合同規(guī)定的范圍,本基金管理人將根據(jù)市場情況,本著投資者利益最大化的原則,適時予以調(diào)整,最長不超過3個月。 (2)中小盤股票的選股標(biāo)準(zhǔn) 本基金管理人堅持“超額收益來自超越市場的深入研究”的投資理念,對中小盤股票的投資采取案頭研究與實地調(diào)研等方法,對擬投資企業(yè)進(jìn)行分析,包括對擬投資股票所在行業(yè)進(jìn)行分析,走訪上市公司及其上下游企業(yè)、調(diào)研公司的競爭對手、與公司經(jīng)營管理層和員工談話等,選擇商業(yè)模式和發(fā)展戰(zhàn)略清晰,成長空間廣闊,公司治理結(jié)構(gòu)良好、估值較低的股票進(jìn)行投資。 1)商業(yè)模式和發(fā)展戰(zhàn)略清晰 本基金關(guān)注公司管理層對企業(yè)的長期發(fā)展是否有著明確的發(fā)展方向和清晰的經(jīng)營思路。 2)具有較高成長性 本基金主要投資具有較高成長性的企業(yè)。較高成長性指的是企業(yè)未來凈利潤增長率高于上市公司平均水平、行業(yè)平均水平。本基金管理人將重點關(guān)注有可能成為未來經(jīng)濟(jì)驅(qū)動力的行業(yè)中具有較高增長潛力的中小市值公司,這些中小市值公司短期或長期增長率位居行業(yè)前列。 企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)高于上市公司平均水平或行業(yè)平均值的原因主要包括:行業(yè)處于成長周期或者出現(xiàn)行業(yè)景氣;公司通過改進(jìn)管理來降低能耗和生產(chǎn)成本,提高產(chǎn)能利用率;企業(yè)加大營銷力度,開拓新市場;開發(fā)與引進(jìn)新技術(shù);新建產(chǎn)能以及收購?fù)獠可a(chǎn)能力等;產(chǎn)能大幅提高,并有相應(yīng)的市場需求;技術(shù)水平出現(xiàn)突破性進(jìn)展;行業(yè)景氣回升,產(chǎn)品價格和毛利率大幅提高;資產(chǎn)重組、收購兼并等。 3)在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢 本基金優(yōu)先投資行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè),即在行業(yè)中市場占有率及盈利能力綜合指標(biāo)位居前列的企業(yè),也包括經(jīng)過快速成長即將成為行業(yè)龍頭的企業(yè);而且該行業(yè)具有較大的發(fā)展空間,行業(yè)景氣度較高; 4)公司治理結(jié)構(gòu)良好 公司具有較好的治理結(jié)構(gòu),公司管理層關(guān)心社會股東利益,關(guān)聯(lián)交易按公平價格或有利于社會股東的價格成交并充分披露,在股息分派、融資、收購兼并、高管及員工的股權(quán)激勵等政策制定中都充分考慮到將社會股東的利益放在首位。 (3)評估中小盤股票的投資價值 投資價值評估是根據(jù)一系列歷史和預(yù)期的財務(wù)指標(biāo),結(jié)合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)固性,判斷相對投資價值,主要指標(biāo)包括:企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA),市售率、市盈率、市凈率、股息率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營利潤率和凈利潤率等。分析師將根據(jù)行業(yè)特點選擇合適的指標(biāo)進(jìn)行估值。 (4)港股投資策略 本基金所投資香港市場股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注: (1)香港股票市場制度與中國內(nèi)地股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; (2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的5%; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于初始面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于初始面值。 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險水平低于股票基金,高于債券基金與貨幣市場基金,屬于較高風(fēng)險收益特征的開放式基金。