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| 基金全稱 | 中泰開陽價值優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰開陽價值優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011437（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2019年09月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月01日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.45億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9504億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 田瑀 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過緊密跟蹤中國經(jīng)濟發(fā)展方向和周期變動特征,挖掘各個行業(yè)具有領先指標和發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?分享中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長的成果,力求獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準發(fā)行的股票)、債券(含國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉換公司債券(含可分離交易可轉債的純債部分)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、次級債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 資產(chǎn)配置策略以基于宏觀、政策及市場分析的綜合研究為主,由基金經(jīng)理和研究員組成的投研團隊及時跟蹤宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢和宏觀經(jīng)濟政策動向,重點關注包括GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速、上市公司整體盈利情況、通脹率和利率等宏觀指標的變化趨勢,在深入分析和充分論證的基礎上評估宏觀經(jīng)濟運行及政策對資本市場的影響方向和力度。在具體操作中我們將綜合分析大類資產(chǎn)的預期收益和風險特征及其變化方向,將基金資產(chǎn)動態(tài)配置在股票和債券等大類資產(chǎn)之間,同時兼顧動態(tài)資產(chǎn)配置中的風險控制和成本控制。本基金通過資產(chǎn)配置策略,在股市系統(tǒng)性上漲階段抓住權益類資產(chǎn)的收益機會,在股市系統(tǒng)性下跌階段利用固定收益類資產(chǎn)及其他金融工具保持貨幣購買力,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 股票投資策略 基金管理人主要采取自下而上的選股策略,通過財務數(shù)據(jù)的定量分析篩選可選標的以提升選股效率,再通過對企業(yè)核心競爭力、競爭格局、競爭優(yōu)勢、盈利模式等定性分析精選個股,深入研究、多方驗證、持續(xù)跟蹤,力爭在控制風險的前提下獲得可觀收益。 在選擇個股時,主要關注兩類標的,一是估值具有足夠安全邊際、競爭優(yōu)勢明確的白馬股,二是估值合理具有明確成長性的成長股。 選股思路為:中長期研究基于產(chǎn)業(yè)政策、需求趨勢、供需力量邊際貢獻、行業(yè)壁壘、商業(yè)模式與技術變遷等因素對行業(yè)競爭格局演變的影響選出細分子行業(yè),然后比較子行業(yè)內(nèi)上市公司戰(zhàn)略、產(chǎn)品、渠道、資源與能力等方面的優(yōu)勢,評判擬投資企業(yè)的行業(yè)競爭地位以及業(yè)績驅(qū)動因素,最后運用主營業(yè)務收入、EBITDA、凈利潤等預期增長率指標,結合公司營運指標(如固定資產(chǎn)周轉率等)以及經(jīng)營杠桿指標(如權益乘數(shù)等),對公司盈利的持續(xù)增長前景進行綜合評價。投資價值評估是根據(jù)一系列歷史和預期的財務指標,結合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)定性和可持續(xù)性,判斷相對投資價值,主要指標包括:EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經(jīng)營利潤率和凈利潤率等。 本基金投資股票時,根據(jù)市場整體估值水平評估系統(tǒng)性風險,根據(jù)個股估值水平(中證800指數(shù)的市凈率P/B)決定股票資產(chǎn)的投資比例。當中證800指數(shù)的市凈率P/B位于歷史90分位及以上時,股票總倉位為0-40%;當中證800指數(shù)的市凈率P/B位于歷史90分位以下和歷史75分位及以上時,股票總倉位為20%至60%;當中證800指數(shù)的市凈率P/B位于歷史75分位以下和歷史25分位以上時,股票總倉位為35%至80%;當中證800指數(shù)的市凈率P/B位于歷史25分位及以下時,股票總倉位為50%至95%。 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 債券投資策略 債券投資品種主要有國債、公司債、企業(yè)債等中國證監(jiān)會認可的金融工具。此類資產(chǎn)的投資目標是獲得穩(wěn)定的收益。 (1)在債券投資方面,管理人將以宏觀形勢及利率分析為基礎,依據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃量化核心基準參照指標和輔助參考指標,結合貨幣政策、財政政策的實施情況,以及國際金融市場基準利率水平及變化情況,預測未來基準利率水平變化趨勢與幅度,進行定量評價。 (2)在可轉換債券投資方面,管理人將積極參與發(fā)行條款較好、申購收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉債的一級市場申購,上市后根據(jù)個券的具體情況做出持有或賣出的決策;同時,管理人將綜合運用多種可轉債投資策略進行二級市場投資操作,重點選擇信用風險可控、債券溢價率較低或轉債對應的標的股票行業(yè)基本面好、估值合理的低轉股溢價轉債投資,力爭在承擔較小風險的前提下獲取較高的投資回報。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權后的各類基金份額凈值自動轉為該類基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,屬于較高預期風險、較高預期收益的證券投資基金品種,其預期風險與收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。