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| 基金全稱 | 大成創(chuàng)新趨勢(shì)混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大成創(chuàng)新趨勢(shì)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012184（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年05月25日 / 13.052億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.13億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 7.1763億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 魏慶國 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*10%+中證綜合債券指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資策略分為兩方面:一方面體現(xiàn)在采取“自上而下”的方式對(duì)權(quán)益類、固定收益類等不同類別資產(chǎn)進(jìn)行大類配置;另一方面體現(xiàn)在對(duì)單個(gè)投資品種的精選上。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將密切關(guān)注股票、債券市場的運(yùn)行狀況與風(fēng)險(xiǎn)收益特征,綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國家政策、市場流動(dòng)性和估值水平等因素,判斷金融市場運(yùn)行趨勢(shì)和不同資產(chǎn)類別在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段的相對(duì)投資價(jià)值,對(duì)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行評(píng)估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 1、創(chuàng)新趨勢(shì)主題相關(guān)股票的界定 創(chuàng)新是不斷推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的動(dòng)力。對(duì)上市公司而言,在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大背景下,市場競爭日益加劇和外部環(huán)境日趨復(fù)雜,只有不斷創(chuàng)新,才可能獲得并保持競爭優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。本基金所定義的“創(chuàng)新趨勢(shì)”主題是指推動(dòng)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展和前進(jìn)的要素中,代表新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)革命的相關(guān)行業(yè)及公司,它們?cè)谕苿?dòng)產(chǎn)業(yè)融合、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和社會(huì)變遷進(jìn)步中發(fā)揮了巨大的能量,蘊(yùn)含了新技術(shù)、新消費(fèi)、新商業(yè)模式。 本基金將重點(diǎn)投資受益于“創(chuàng)新趨勢(shì)”主題的具有成長優(yōu)勢(shì)、競爭優(yōu)勢(shì)且估值合理的上市公司,更好地分享中國經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展的成果,所選股票需滿足以下特征: A、科技創(chuàng)新和進(jìn)步:科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步與創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長的源動(dòng)力,這其中包括:生物技術(shù)、信息技術(shù)、新材料技術(shù)、先進(jìn)制造技術(shù)、先進(jìn)能源技術(shù)、海洋技術(shù)、激光技術(shù)、航空航天技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、智能化、傳感感應(yīng)技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及利用新技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)變革的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè); B、消費(fèi)升級(jí)和轉(zhuǎn)型。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、人均收入水平逐步提升、人口結(jié)構(gòu)變遷等背景下,人民群眾對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生了較多的新需求和新變化。同時(shí)考慮到目前消費(fèi)對(duì)GDP的增量貢獻(xiàn)已經(jīng)超過了投資和進(jìn)出口,占據(jù)首要位置,所以消費(fèi)升級(jí)和轉(zhuǎn)型對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著深遠(yuǎn)的重要意義。這主要涉及:農(nóng)業(yè)、健康養(yǎng)老、醫(yī)療服務(wù)、體育、金融、交通運(yùn)輸、教育、旅游、娛樂、計(jì)算機(jī)、通信、食品飲料、商貿(mào)零售和傳媒行業(yè); C、商業(yè)模式創(chuàng)新。商業(yè)模式的創(chuàng)新可有效降低企業(yè)成本,創(chuàng)造新需求,增加新盈利增長點(diǎn)。本產(chǎn)品將深入分析和挖掘通過應(yīng)用創(chuàng)新商業(yè)模式重構(gòu)盈利模式的產(chǎn)業(yè)及相關(guān)的投資機(jī)會(huì),包括但不限于利用互聯(lián)網(wǎng)手段重構(gòu)商業(yè)模式的輕工制造、家用電器、休閑服務(wù)、商業(yè)貿(mào)易行業(yè)。 本主題所選股票屬于以下申萬一級(jí)行業(yè):機(jī)械設(shè)備、化工、商業(yè)貿(mào)易、建筑裝飾、建筑材料、國防軍工、醫(yī)藥生物、有色金屬、休閑服務(wù)、紡織服裝、輕工制造、通信、食品飲料、汽車、家用電器、計(jì)算機(jī)、電子、電氣設(shè)備、傳媒。本基金將在上述行業(yè)中選取投資標(biāo)的,構(gòu)建創(chuàng)新趨勢(shì)主題投資標(biāo)的池。本基金管理人將持續(xù)跟蹤國家政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、高新技術(shù)以及商業(yè)模式的最新變化,對(duì)創(chuàng)新趨勢(shì)主題相關(guān)行業(yè)或公司的范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、A股投資策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人研究團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)的主動(dòng)選股能力,基金經(jīng)理在對(duì)行業(yè)發(fā)展進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上,通過對(duì)公司基本面和股票估值兩個(gè)方面進(jìn)行分析,選擇在行業(yè)內(nèi)具有成長潛力的公司進(jìn)行投資。 (1)基本面分析 企業(yè)盈利增長是支持股票價(jià)格長期上漲的動(dòng)力,而盈利增長水平是眾多因素共同作用的結(jié)果,其中行業(yè)因素是影響企業(yè)增長性的重要外部因素;企業(yè)創(chuàng)新能力、管理水平等則是影響企業(yè)增長性的主要內(nèi)部因素。本基金將主要通過行業(yè)分析和企業(yè)研究進(jìn)行股票投資的收益性選擇。 ①行業(yè)分析 本基金將通過行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析,評(píng)價(jià)行業(yè)增長潛力及景氣度,包括行業(yè)景氣驅(qū)動(dòng)因素,評(píng)估其持續(xù)性和穩(wěn)定性,分析行業(yè)競爭要素,評(píng)估內(nèi)在定價(jià)模式,尋求產(chǎn)業(yè)生命周期較早,市場化程度高,有利于持續(xù)積累定價(jià)能力的細(xì)分行業(yè),具體如下: A.行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析,主要包括:行業(yè)增長率、產(chǎn)品集中度、企業(yè)地域分布分析;發(fā)達(dá)國家行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及行業(yè)梯度轉(zhuǎn)移趨勢(shì)分析;政府政策導(dǎo)向分析等。 B.行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析,主要包括:行業(yè)價(jià)值鏈分析及行業(yè)內(nèi)主導(dǎo)競爭作用力分析;行業(yè)內(nèi)主要競爭者財(cái)務(wù)狀況及其競爭策略分析;行業(yè)所處周期及需求狀況分析等。 C.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析,主要包括:行業(yè)未來需求趨勢(shì)及行業(yè)演變規(guī)律分析;行業(yè)內(nèi)購并整合的可能性分析等。 ②企業(yè)研究 本基金通過對(duì)企業(yè)利潤增長水平的定量分析和企業(yè)創(chuàng)新能力、管理水平、經(jīng)營理念和方法論的定性分析,評(píng)價(jià)企業(yè)的增長潛力,重點(diǎn)關(guān)注偏長期化價(jià)值取向的企業(yè),并分析企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)穩(wěn)定性,具體如下: A.利潤增長水平分析,主要包括:企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率分析;企業(yè)凈利潤增長率分析;企業(yè)凈資產(chǎn)收益率分析;企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債水平分析等。 B.企業(yè)創(chuàng)新能力分析,主要包括:企業(yè)主營產(chǎn)品是否順應(yīng)大眾消費(fèi)潮流,是否符合時(shí)代特征;企業(yè)是否采取了不易被模仿和不易受到競爭對(duì)手反擊的創(chuàng)新,并具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈定價(jià)能力,確保企業(yè)在較長一段時(shí)間內(nèi)獨(dú)享創(chuàng)新帶來的超額利潤,并擴(kuò)大市場占有率;企業(yè)是否具有品牌優(yōu)勢(shì)、資源獨(dú)占等核心競爭優(yōu)勢(shì)等。 C.企業(yè)管理水平分析,主要包括:企業(yè)是否具有明確的發(fā)展戰(zhàn)略;企業(yè)是否具有較高的資源配置效率;企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)是否重視股東權(quán)益等。 (2)估值分析 本基金通過對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購價(jià)值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(EV/EBIT)、企業(yè)價(jià)值/息稅、折舊、攤銷前利潤(EV/EBITDA)等一系列估值指標(biāo),給出股票綜合評(píng)級(jí),從中選擇估值水平相對(duì)合理的公司。 本基金將結(jié)合公司基本面以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競爭優(yōu)勢(shì)且估值具有吸引力的股票?；鸾?jīng)理將按照公司的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,根據(jù)市場波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 3、港股投資策略 本基金所投資香港市場股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注: 1)香港股票市場制度與中國內(nèi)地股票市場存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; 2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票,則需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。