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| 基金全稱 | 景順長(zhǎng)城港股通全球競(jìng)爭(zhēng)力混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 景順長(zhǎng)城港股通全球競(jìng)爭(zhēng)力C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012228（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月12日 / 8.820億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.30億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 7.5391億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 景順長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周寒穎 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*75%+滬深300指數(shù)收益率*10%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金精選滬深港市場(chǎng)范圍內(nèi)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場(chǎng)趨勢(shì)的綜合分析,運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)做出對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的評(píng)價(jià),結(jié)合基金合同、投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議,經(jīng)投資決策委員會(huì)審核后形成資產(chǎn)配置方案。 股票投資策略 中國(guó)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制的開通為港股帶來長(zhǎng)期的投資價(jià)值和機(jī)遇,港股市場(chǎng)孕育著大量具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)。本基金的股票資產(chǎn)主要投資于港股通標(biāo)的中具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司,且本基金投資于港股通標(biāo)的股票的比例不低于本基金非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。 本基金結(jié)合行業(yè)景氣度研究,遵循“自下而上”的個(gè)股投資策略,利用我公司股票研究數(shù)據(jù)庫(kù)(SRD)對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入細(xì)致的分析,主要在港股通范圍內(nèi)聚焦已經(jīng)在國(guó)際中具備產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,有望成為未來新經(jīng)濟(jì)引擎的行業(yè),并進(jìn)一步挖掘出具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行重點(diǎn)投資。 本基金對(duì)于全球競(jìng)爭(zhēng)力的研判,主要從定性和定量維度進(jìn)行綜合考量: 1)定性分析 a)全球產(chǎn)業(yè)視野。隨著科技進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)模式的演進(jìn),產(chǎn)業(yè)鏈的地域限制逐步弱化。本基金從全球產(chǎn)業(yè)變遷的角度,比較不同國(guó)家產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),對(duì)比不同企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在投資范圍內(nèi)選擇最具競(jìng)爭(zhēng)力的公司。 b)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。分析公司在行業(yè)中的地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)理念及戰(zhàn)略、公司治理等。 c)市場(chǎng)壁壘。具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)通常能夠通過資本投入、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、廣泛的生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)等構(gòu)成行業(yè)壁壘,對(duì)新進(jìn)入者構(gòu)成較高的門檻,保持較高的利潤(rùn)率和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 2)定量分析 a)市場(chǎng)規(guī)模和份額。在國(guó)際貿(mào)易和全球競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境下,有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)能夠通過產(chǎn)能擴(kuò)張、產(chǎn)品升級(jí)、研發(fā)創(chuàng)新等發(fā)展戰(zhàn)略,提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù),贏得全球市場(chǎng)規(guī)模和份額的提升。 b)采購(gòu)或銷售區(qū)域的多樣性。采購(gòu)的多樣性可以更好的保障供應(yīng)鏈安全,尤其當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)時(shí),可避免部分區(qū)域供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。銷售市場(chǎng)的分散,一方面帶來更廣闊的市場(chǎng)空間,另外當(dāng)部分市場(chǎng)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或政治事件,也可以分散風(fēng)險(xiǎn)。 c)國(guó)際訂單或收入的增長(zhǎng)和持續(xù)性。通過拓展國(guó)際業(yè)務(wù)、拓寬業(yè)務(wù)品類,訂單可預(yù)見性會(huì)更強(qiáng),增長(zhǎng)更有保障,市場(chǎng)空間也被進(jìn)一步打開。國(guó)際新業(yè)務(wù)訂單一定程度上決定公司成長(zhǎng)空間、幅度和可預(yù)見性。 本基金在個(gè)股選擇上主要采用“自下而上”的深度基本面研究策略,重視景氣度和公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力,通過定性分析、定量分析相結(jié)合的方式精選個(gè)股: 1)定性分析: a)行業(yè)分析:關(guān)注公司所在行業(yè)成長(zhǎng)性,優(yōu)選行業(yè)成長(zhǎng)性好的公司。主要考察行業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)經(jīng)營(yíng)資源分析等指標(biāo)。 b)公司商業(yè)模式:精選具有清晰業(yè)務(wù)規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略的公司,公司的核心商業(yè)模式具有穩(wěn)定性和可持續(xù)性,具有較好發(fā)展前景。 c)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略:通過深度研究,挖掘公司經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣勢(shì),評(píng)估公司對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力,追求公司經(jīng)營(yíng)的確定性,而非僅僅去考慮收入業(yè)績(jī)的短期彈性。 d)公司治理結(jié)構(gòu)情況:精選建立了完善、科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)的公司,包括管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定、高效,股東結(jié)構(gòu)穩(wěn)定,注重中小股東利益,信息披露透明,具有合理的激勵(lì)與約束機(jī)制等。 2)定量分析 a)公司財(cái)務(wù)狀況:本基金將重點(diǎn)關(guān)注上市公司的盈利能力、成長(zhǎng)能力以及資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率,選擇優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察利潤(rùn)率、投資資本回報(bào)(ROIC)等指標(biāo);成長(zhǎng)能力方面,主要考察收入及利潤(rùn)增速等指標(biāo);資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率方面,主要考察資本利用度、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。 b)公司估值:采用多種估值方法,包括P/E(預(yù)期)、P/B、PCF、PFCF、相對(duì)于NAV的溢折價(jià)、DDM、ROE,與歷史、行業(yè)和市場(chǎng)的比較,從中選擇估值水平相對(duì)合理的公司。 對(duì)于港股投資,本基金還將重點(diǎn)關(guān)注: (1)A股市場(chǎng)稀缺的并具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)的。 (2)港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 (3)治理結(jié)構(gòu)與管理層:具有良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠(chéng)信的公司管理層; (4)行業(yè)集中度及地位:具備獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(如產(chǎn)品、成本、技術(shù)優(yōu)勢(shì))和定價(jià)能力; (5)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn):業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的能力。 存托憑證投資策略 本基金的存托憑證投資將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,通過定性和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證作為投資標(biāo)的。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會(huì)。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn),對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金將投資于港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。