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| 基金全稱 | 安信平衡增利混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信平衡增利混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012251（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月10日 / 2.113億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.62億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.4775億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張翼飛 | 成立來分紅 | 每份累計0.04元（1次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*55%+滬深300指數(shù)收益率*30%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整后)*10%+人民幣活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)流動性的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、永續(xù)債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款和其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關(guān)規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略以基于宏觀、政策及市場分析的定性研究為主,重點關(guān)注包括GDP增速、投資增速、貨幣供應(yīng)、通脹率和利率等宏觀和政策指標(biāo),同時結(jié)合定量分析的方法,對未來各大類資產(chǎn)的風(fēng)險和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 本基金的股票投資將在行業(yè)研究的基礎(chǔ)上,通過自上而下和自下而上相結(jié)合的方法,在充分研究公司商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢、公司成長空間、行業(yè)競爭格局的背景下,結(jié)合估值水平,注重安全邊際,選擇內(nèi)在價值被低估的股票構(gòu)建投資組合。 (1)行業(yè)選擇策略 根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)增長的階段和周期特征,結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策,分析各行業(yè)的景氣度和發(fā)展前景、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)和行業(yè)盈利模式等,評估各行業(yè)的相對估值水平和投資價值。重點關(guān)注行業(yè)的生命周期階段和增長空間、行業(yè)波動特點和影響要素、行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系等等。 (2)股票精選策略 本基金的股票資產(chǎn)主要投資于價值型股票,堅持深入的基本面分析和堅持安全邊際是本基金精選股票的兩條基本原則。本基金采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法,綜合公開信息(包括財務(wù)數(shù)據(jù))、第三方研究報告和研究員實地調(diào)研的結(jié)果,對目標(biāo)上市公司的經(jīng)營管理與投資價值進(jìn)行深入研究,并根據(jù)定量財務(wù)分析和盈利預(yù)測挖掘價值被低估的上市公司作為重點投資對象。 1)基本面分析 本基金在對上市公司進(jìn)行基本面分析時,重點關(guān)注上市公司的股權(quán)治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)戰(zhàn)略眼光與管理水平、企業(yè)在行業(yè)中的地位及資源稟賦等重要特征。此外,通過定性地分析企業(yè)核心業(yè)務(wù)的競爭力、穩(wěn)定性、發(fā)展前景,以及定量地分析企業(yè)的盈利能力、運營能力、杠桿水平和成長能力,進(jìn)一步完善對上市公司基本面的評價。 2)股票估值分析 在評價股票的估值水平時,重點關(guān)注各項價值類指標(biāo),同時兼顧上市公司盈利的波動性和成長性。評估上市公司估值水平將結(jié)合絕對估值方法和相對估值方法。 絕對估值方法。通過對上市公司歷史財務(wù)數(shù)據(jù)的分析和對未來經(jīng)營情況的預(yù)測,利用合理的估值模型(主要使用DDM模型、DCF模型等)估計上市公司股票的內(nèi)在價值,并與其市價進(jìn)行比較。對估值的偏離度做進(jìn)一步的成因分析,并估計估值回歸的可能性。 相對估值方法。相對估值是從橫向和縱向分析上市公司股票所處的估值位置。在評估中綜合使用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、市現(xiàn)率等指標(biāo)分析股票在其行業(yè)內(nèi)所處的估值水平,并與其歷史估值水平進(jìn)行比較,以評估股票的估值狀態(tài)。 (3)股票組合的構(gòu)建與調(diào)整 在行業(yè)配置策略的基礎(chǔ)上,使用上述公司價值評估的定性分析方法和定量分析方法,在結(jié)合考慮絕對估值水平和相對估值水平的基礎(chǔ)上,對股票的投資價值進(jìn)行綜合考慮,確定投資標(biāo)的。 此外,本基金將保持高度的風(fēng)險意識,對所投資的公司進(jìn)行密切的跟蹤研究,把握股票估值水平的變化趨勢,通過壓力測試、情景分析等技術(shù)對投資組合進(jìn)行動態(tài)風(fēng)險評估。同時,不斷發(fā)掘其他價值被低估的股票,對投資組合進(jìn)行調(diào)整。 (4)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將結(jié)合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、境外機(jī)構(gòu)投資者行為、境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人投資者行為、世界主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等影響港股投資的主要因素,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,本基金基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 (5)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 衍生品投資策略 本基金在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)情況下,合理利用股指期貨等衍生工具做套?；蛱桌顿Y。投資的原則是控制投資風(fēng)險、穩(wěn)健增值。 (1)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值、對沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險為目的,優(yōu)先選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約?；诒净鸬膫€股精選配置,在系統(tǒng)性風(fēng)險積累較大時,通過適當(dāng)?shù)墓芍钙谪涱^寸對沖系統(tǒng)性風(fēng)險,力爭獲取個股的超額收益和對沖組合的絕對收益。 (2)國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,以對沖風(fēng)險為主。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 (3)股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機(jī)和投資比例。本基金投資股票期權(quán),基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項,以防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險。 融資業(yè)務(wù)策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險收益特征并在控制風(fēng)險的前提下,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資業(yè)務(wù),以提高投資效率及進(jìn)行風(fēng)險管理。屆時基金參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制原則、具體參與比例限制、費用收支、信息披露、估值方法及其他相關(guān)事項按照中國證監(jiān)會的規(guī)定及其他相關(guān)法律法規(guī)的要求執(zhí)行,無需召開基金份額持有人大會審議。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,可能導(dǎo)致A類基金份額和C類基金份額之間在可供分配利潤上有所不同; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及其配套規(guī)則,基金管理人及本基金其他銷售機(jī)構(gòu)將定期或不定期對本基金產(chǎn)品風(fēng)險等級進(jìn)行重新評定,因而本基金的產(chǎn)品風(fēng)險等級具體結(jié)果應(yīng)以各銷售機(jī)構(gòu)提供的最新評級結(jié)果為準(zhǔn)。 本基金除了投資A股外,還可通過港股通投資于香港證券市場,會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。