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| 基金全稱 | 泰康滬港深成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰康滬港深成長混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012289（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年02月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年03月02日 / 2.704億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.30億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3291億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經理人 | 黃成揚 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800成長指數(shù)收益率*50%+恒生指數(shù)收益率*30%+中債新綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金秉承成長投資理念,從內地和香港兩地市場中精選具備較高成長性與發(fā)展前景的股票,把握中國經濟發(fā)展帶來的重大機遇,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的長期增值。
暫無數(shù)據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標的股票、股指期貨、國債期貨、債券資產(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、證券公司短期公司債券、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債的純債部分、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、同業(yè)存單、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金將密切跟蹤市場盈利與估值變化、國內宏觀環(huán)境、海外主要市場宏觀動態(tài)及匯率波動、國內及香港政策變化、主要市場資金流向等五大領域,通過定期與不定期地定性、定量分析,判斷市場發(fā)展的主要推動因素,展望未來市場投資環(huán)境的變化,并在此基礎上,確定并動態(tài)調整基金資產在股票資產(內地股票、港股通標的股票)、債券資產上的配置比例。 股票投資策略(含存托憑證) 在根據上述標準確定成長性公司股票池后,本基金將優(yōu)選其中行業(yè)景氣度較高、基本面良好、估值合理的股票(A股、港股通標的股票)開展投資。 行業(yè)配置上,將根據不同行業(yè)的周期屬性、景氣度情況,確定不同市場條件的行業(yè)配置比例。 個股層面上,將通過分析上市公司的公司治理、經營模式、產品研發(fā)、營銷策略、成本控制等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力;通過分析上市公司的盈利能力、杠桿水平、現(xiàn)金流,重點關注具有良好經營狀況、財務狀況良好、公司治理優(yōu)良的上市公司;結合估值水平以及成交情況,選擇估值合理、成交相對活躍、流動性相對較好的股票進行投資。 另外,由于港股通機制的特殊性,本基金在投資港股時還將特別關注如下幾個方面:1)香港股票市場與大陸股票市場的差異,對股票投資價值產生的影響,包括交易制度、漲跌停限制、投資者結構、市場定價機制、市場流動性、市場波動性等方面。2)AH股之間的折溢價情況。3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 本基金可投資存托憑證,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 成長性公司的界定 本基金秉承成長投資理念,主要從滬深交易所上市股票和港股通標的股票中精選具有較高成長性與發(fā)展前景的公司開展投資,把握中國經濟增長帶來的投資機會。 1、本基金成長性公司的內涵 本基金界定的成長性公司主要是指在戰(zhàn)略、產品、技術以及管理方面具備可持續(xù)成長優(yōu)勢的公司。成長屬于企業(yè)發(fā)展的一個階段,本基金采用以下多種標準進行篩選和識別: (1)企業(yè)所屬行業(yè)處于發(fā)展期、成熟期前期或者正從衰退中復蘇; (2)企業(yè)的收入(或者收入中的一塊主要構成)或者利潤在未來2-3年能保持較高的增速,主營業(yè)務收入增長率或凈利潤增長率等相關財務指標超過其所屬行業(yè)或者市場平均水平; (3)企業(yè)擁有處于批準、上市或變現(xiàn)前期的產品; (4)企業(yè)主營業(yè)務的用戶數(shù)快速增長,市場占有率不斷提高等等。 2、本基金成長性公司的外延 本基金投資的成長性公司,主要包括以下3方面來源: (1)A股市場中符合產業(yè)升級方向、具有巨大成長空間的上市公司伴隨大陸資本市場的改革以及IPO的不斷加速,A股市場上涌現(xiàn)出一批代表未來產業(yè)方向、成長性較高的細分行業(yè)與上市公司,比如大眾消費與服務、醫(yī)藥醫(yī)療、養(yǎng)老健康、文體娛教、高端制造、信息技術、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等領域。這些行業(yè)引領著中國經濟的發(fā)展趨勢,屬于國家政策鼓勵支持的領域,具備產品和服務、技術、資源及政策等優(yōu)勢,符合新時代下經濟結構轉型和產業(yè)升級的方向,未來具有巨大的成長空間,是優(yōu)質的投資賽道。 (2)香港市場中具有較高成長性的上市公司 香港市場中具有較高成長性的上市公司包括但不限于各細分行業(yè)的龍頭公司以及其他具有較強成長潛力的公司。各細分行業(yè)的龍頭公司往往在細分市場中占據較大的市場份額,是經過長期市場競爭與選擇后沉淀出的一批質地較好、商業(yè)模式得到論證的公司,這類公司通常具有較強的競爭優(yōu)勢,更容易實現(xiàn)穩(wěn)定和長期的增長。除龍頭公司以外,本基金還將關注目前其他產品或商業(yè)模式創(chuàng)新、在細分領域具有較強競爭優(yōu)勢、未來具有較強增長空間并有潛力成長為細分領域龍頭的公司。 (3)香港市場特有的新經濟公司 2018年,香港證券交易所開啟了對《主板上市規(guī)則》的重大改革,大力擁抱新經濟公司赴港上市。改革落地以來,以信息技術、消費與服務、金融科技、醫(yī)療保健、生物科技等為代表的眾多新經濟公司已經或者即將赴港上市,這些公司的產業(yè)、渠道和組織管理模式都可能有別于傳統(tǒng)的公司,它們代表著未來社會結構和經濟結構轉型的方向,具備巨大的發(fā)展空間和高速增長的潛力,香港交易所已成為這一類公司上市的最佳選擇之一。未來越來越多的港交所新經濟上市公司將逐漸被納入港股通標的,便利內地投資者參與投資,分享企業(yè)成長帶來的價值。 其他金融工具的投資策略 (1)股指期貨的投資策略 在股指期貨投資上,本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在控制風險的前提下,謹慎適當參與股指期貨的投資。本基金在進行股指期貨投資中,將分析股指期貨的收益性、流動性及風險特征,主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,通過研究現(xiàn)貨和期貨市場的發(fā)展趨勢,運用定價模型對其進行合理估值,謹慎利用股指期貨,調整投資組合的風險暴露,及時調整投資組合倉位,以降低組合風險、提高組合的運作效率,并利用股指期貨流動性較好的特點對沖基金的流動性風險,如大額申購贖回等。 (2)國債期貨的投資策略 本基金本著謹慎原則適度參與國債期貨投資,將根據風險管理的原則,以套期保值為目的。本基金將根據對債券現(xiàn)貨市場和期貨市場的分析,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,發(fā)揮國債期貨杠桿效應和流動性較好的特點,靈活運用多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖收益率曲線平坦、陡峭等形態(tài)變化的風險、對沖關鍵期限利率波動的風險;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 (3)信用衍生品的投資策略 本基金投資信用衍生品,將按照風險管理的原則,以風險對沖為目的。本基金將根據所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調查與嚴格的準入管理。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金同一類別每份基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調整以上基金收益分配原則,不需要召開基金份額持有人大會審議,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,預期收益和預期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場基金。 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、投資于香港證券市場的風險、以及通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風險等特有風險。