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| 基金全稱 | 泰康優(yōu)勢精選三年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰康優(yōu)勢精選三年持有期混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012294（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年08月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月31日 / 5.922億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.23億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 5.4357億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 薛小波 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*65%+恒生指數(shù)收益率*15%+中債新綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金遵循自下而上個股精選策略,挖掘具備持續(xù)競爭優(yōu)勢的上市公司開展投資,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、股指期貨、國債期貨、債券資產(chǎn)(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、證券公司短期公司債券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、同業(yè)存單、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金將利用基金管理人多年來在宏觀經(jīng)濟分析上的豐富經(jīng)驗和積累,通過基金管理人構(gòu)建的權(quán)益投資決策分析體系(MVPCT系統(tǒng))定期評估宏觀經(jīng)濟和投資環(huán)境,并對全球及國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)行評估和展望。在此基礎(chǔ)上判斷未來市場投資環(huán)境的變化以及市場發(fā)展的主要推動因素與變量,運用泰康量化資產(chǎn)配置模型,根據(jù)股票、債券、貨幣市場工具三種最主要大類資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險,確定三者的最優(yōu)配置比例并適時調(diào)整。 MVPCT系統(tǒng)是基金管理人在多年股票研究投資的基礎(chǔ)上,構(gòu)建的一套全面、系統(tǒng)的權(quán)益類資產(chǎn)分析框架。該系統(tǒng)從宏觀經(jīng)濟、估值水平、國家政策、資金面以及技術(shù)面等五個角度全面分析權(quán)益市場環(huán)境,形成對下一階段股市走勢的判斷,其量化打分結(jié)果作為基金管理人權(quán)益類資產(chǎn)倉位水平的決策依據(jù)。目前,該系統(tǒng)已成為大類資產(chǎn)配置的穩(wěn)定決策系統(tǒng)之一。 股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 本基金將從行業(yè)發(fā)展周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局、行業(yè)發(fā)展速度、行業(yè)發(fā)展趨勢與市場空間等多維度評價各行業(yè)的投資價值,再根據(jù)行業(yè)整體估值水平綜合考慮各行業(yè)在組合中的配置比例。 2、個股選擇策略 結(jié)合本基金對優(yōu)勢精選主題的界定,通過定量分析和定性分析,自下而上地精選具有行業(yè)地位、盈利能力強、公司治理穩(wěn)健、財務(wù)狀況良好、相對估值合理的上市公司股票進(jìn)行投資。 (1)定性分析包括:公司在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位,市場占有率較高,市場競爭能力在行業(yè)中具有明顯優(yōu)勢。公司的盈利模式成熟,具有競爭優(yōu)勢及可持續(xù)性。公司治理結(jié)構(gòu)合理、管理團隊穩(wěn)定、管理規(guī)范,公司具有清晰的長期愿景與企業(yè)文化,信息透明。 (2)定量分析包括:財務(wù)指標(biāo)上,觀察企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤率、稅后利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營現(xiàn)金流等指標(biāo),選擇財務(wù)狀況良好穩(wěn)健的上市公司股票進(jìn)行投資。估值指標(biāo)上,通過現(xiàn)金流貼現(xiàn)(如DDM、DCF)等模型計算“絕對估值指標(biāo)”,同時考察PE、PB、PEG、EV/EBITDA等“相對估值指標(biāo)”,選擇價值被低估、或者估值水平相對合理、與成長性相匹配的上市公司股票進(jìn)行投資。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金所投資香港市場股票標(biāo)的除適用上述股票市場投資策略外,還需關(guān)注: (1)香港股票市場與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面。 (2)港股通每日額度應(yīng)用情況。 (3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 主題界定 本基金精選在行業(yè)內(nèi)具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的企業(yè)進(jìn)行投資。具體而言企業(yè)的持續(xù)競爭優(yōu)勢包括但不限于以下方面: (1)市場優(yōu)勢:企業(yè)在細(xì)分市場中占據(jù)一定的市場份額,形成一定的品牌效應(yīng),在行業(yè)競爭格局中占據(jù)相對優(yōu)勢地位。 (2)產(chǎn)品/服務(wù)優(yōu)勢:企業(yè)在產(chǎn)品差異化或產(chǎn)品創(chuàng)新方面具有優(yōu)勢,能據(jù)此獲取議價能力、規(guī)模效應(yīng)等,成為企業(yè)持續(xù)盈利的重要手段。 (3)技術(shù)優(yōu)勢:企業(yè)具備較強的研發(fā)或創(chuàng)新能力,可進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)化、技術(shù)保護(hù),形成技術(shù)壁壘,提升生產(chǎn)效率。 (4)資源優(yōu)勢:企業(yè)掌握一定的有形/無形的壟斷資源(專利、經(jīng)營或使用權(quán)等),在產(chǎn)業(yè)鏈上下游具有相對議價能力,是企業(yè)盈利的重要保障。 (5)政策優(yōu)勢:企業(yè)或其所在細(xì)分行業(yè)受到國家政策、產(chǎn)業(yè)政策等支持。 (6)成本優(yōu)勢:企業(yè)受益于技術(shù)、資源、市場規(guī)模等因素,可有效降低生產(chǎn)或銷售成本。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,選擇投資價值高的存托憑證進(jìn)行投資。 其他金融工具的投資策略 信用衍生品的投資策略 本基金投資信用衍生品,將按照風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的風(fēng)險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 隨著國內(nèi)資本市場的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷,更多股票市場和債券市場的新品種、新交易形式、新衍生品將增加投資盈利模式,本基金將密切跟蹤新品種及相關(guān)衍生品發(fā)展動向。如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他新品種或新衍生品,本基金將遵循屆時法律法規(guī),制定符合本基金投資目標(biāo)的投資策略,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資,投資者持有的基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資基金份額的鎖定持有期按原份額的鎖定持有期計算;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,不需要召開基金份額持有人大會審議,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期收益和風(fēng)險水平低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場基金。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險、投資于香港證券市場的風(fēng)險、以及通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風(fēng)險等特有風(fēng)險。