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| 基金全稱 | 宏利新興景氣龍頭混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 宏利新興景氣龍頭混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012383（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年10月25日 / 27.331億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.48億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.9967億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 宏利基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王鵬 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證全指指數(shù)收益率*70%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*10%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過中觀行業(yè)比較,主要投資新興景氣行業(yè)龍頭公司,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為內(nèi)地依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入本基金的投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要是通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律的研究,基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場(chǎng)分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括PMI水平、GDP增長(zhǎng)率、M2增長(zhǎng)率及變化趨勢(shì)、PPI、CPI、利率水平與變化趨勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等,來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向。 在經(jīng)濟(jì)周期各階段,綜合對(duì)所跟蹤的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場(chǎng)指標(biāo)的分析,合理調(diào)整股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)和其他金融工具的投資權(quán)重,力爭(zhēng)通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 股票投資策略 1、新興景氣龍頭主題的界定 本基金重點(diǎn)投資于新興產(chǎn)業(yè)中具備較高景氣度的龍頭上市公司。其中,新興產(chǎn)業(yè)是指隨著新的科研成果和新興技術(shù)的誕生,以及社會(huì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、居民生活習(xí)慣變更而出現(xiàn)并應(yīng)用的新的經(jīng)濟(jì)部門或行業(yè),這類行業(yè)關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí),具有全局性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性、導(dǎo)向性和動(dòng)態(tài)性特征。具體而言,新興產(chǎn)業(yè)主要包括信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、高端裝備制造、智能制造、新材料、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、智能汽車、生物醫(yī)藥、數(shù)字創(chuàng)意等科技創(chuàng)新相關(guān)行業(yè),以及文化傳媒、線上消費(fèi)、商貿(mào)零售、教育旅游、高端可選消費(fèi)等消費(fèi)升級(jí)相關(guān)行業(yè)。 在產(chǎn)業(yè)政策不斷調(diào)整、經(jīng)營(yíng)模式變更優(yōu)化、新產(chǎn)品研發(fā)升級(jí)等多種因素驅(qū)動(dòng)下,部分傳統(tǒng)行業(yè)也將獲得新一輪增長(zhǎng)動(dòng)力,因此本基金也可將這類傳統(tǒng)行業(yè)納入新興產(chǎn)業(yè)范疇。新興產(chǎn)業(yè)會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)以及市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)展不斷變化,基金管理人將持續(xù)跟蹤各類行業(yè)動(dòng)態(tài),對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的界定進(jìn)行動(dòng)態(tài)更新,經(jīng)履行適當(dāng)程序后,在招募說明書更新中公告。 在新興行業(yè)中尋找滿足以下特征的“新興景氣龍頭”主題相關(guān)股票: 1)具有基本面盈利增速顯著加快、盈利能力提升或持續(xù)保持較高的盈利能力、受宏觀經(jīng)濟(jì)周期向上驅(qū)動(dòng)、行業(yè)供需結(jié)構(gòu)發(fā)生改變帶來競(jìng)爭(zhēng)格局改善、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和國(guó)家發(fā)展政策支持方向等高景氣度特征; 2)考察凈利潤(rùn)行業(yè)占比、產(chǎn)品市場(chǎng)份額占比、企業(yè)的盈利能力、企業(yè)的成長(zhǎng)能力、分紅派現(xiàn)能力、品牌價(jià)值、財(cái)務(wù)穩(wěn)健等指標(biāo),主要是指通過定量和定性分析,篩選出的各行業(yè)中市場(chǎng)份額大、盈利能力強(qiáng)、持續(xù)成長(zhǎng)能力突出的上市公司所發(fā)行的股票。包括:a.領(lǐng)先的市場(chǎng)份額。本基金所選的龍頭公司市場(chǎng)份額較大,其營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在各行業(yè)中所占的比例較高,市場(chǎng)占有率居前。通過對(duì)上市公司所屬行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行比較,精選出目標(biāo)公司。b.較強(qiáng)的盈利能力。本基金所選的龍頭公司盈利性較好,公司的銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)明顯高出同業(yè)水平。c.持續(xù)的增長(zhǎng)能力。 本基金所選的龍頭公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯,持續(xù)增長(zhǎng)能力較強(qiáng),過去或未來3年的復(fù)合增長(zhǎng)率處于所在行業(yè)的較高水平。 2、個(gè)股投資策略 新興產(chǎn)業(yè)包括不同的細(xì)分子行業(yè),本基金將根據(jù)新興景氣龍頭主題范疇初步選出備選股票池,之后在此基礎(chǔ)上通過自上而下和自下而上相結(jié)合的方法挖掘出優(yōu)質(zhì)上市公司,精選個(gè)股構(gòu)成投資組合。 行業(yè)配置方面,本基金通過自上而下的方法對(duì)新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析,從國(guó)家政策、產(chǎn)業(yè)周期、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)估值水平等維度對(duì)相關(guān)子行業(yè)進(jìn)行評(píng)估判斷,初步確定相關(guān)行業(yè)的投資價(jià)值和配置建議。然后根據(jù)公司投研團(tuán)隊(duì)的分析建議,結(jié)合市場(chǎng)投資環(huán)境的判斷進(jìn)一步確定各子行業(yè)的配置比例,并動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置比例。 個(gè)股選擇方面,本基金主要通過深入分析企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值,以定量和定性相結(jié)合的方式篩選出新興景氣龍頭主題中質(zhì)地優(yōu)秀、具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、未來有持續(xù)成長(zhǎng)潛力的公司,構(gòu)建股票投資組合。定量分析過程中的參考選股指標(biāo)包括但不限于: ①企業(yè)成長(zhǎng)性指標(biāo):主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)率、研發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)率等; ②企業(yè)成長(zhǎng)質(zhì)量指標(biāo):銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、投入資本回報(bào)率、資產(chǎn)負(fù)債率等; ③企業(yè)相對(duì)價(jià)值指標(biāo):市盈率、市凈率、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等。 定性分析過程中,本基金將重點(diǎn)考察企業(yè)的行業(yè)地位、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)景氣度、未來發(fā)展戰(zhàn)略等方面情況。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。 本基金將遵循高研發(fā)創(chuàng)新主題相關(guān)股票的投資策略,優(yōu)先將基本面健康、具有估值優(yōu)勢(shì)的港股納入本基金的股票投資組合。 4、存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 金融衍生品投資策略 本基金可投資股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)。若本基金投資股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉(cāng)或調(diào)倉(cāng)過程中的沖擊成本等。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對(duì)本基金進(jìn)行基金分紅,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅?；鸱蓊~持有人可對(duì)A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,并于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金的基金資產(chǎn)如投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。