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| 基金全稱 | 海富通成長領(lǐng)航混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 海富通成長領(lǐng)航混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012411（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月07日 / 5.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.42億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.7723億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 海富通基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 范庭芳 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.80%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*75%+恒生指數(shù)收益率(按估值匯率折算)*5%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金將積極進行資產(chǎn)配置,并采用自下而上的方式精選成長前景確定的行業(yè)及個股,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟及證券市場整體走勢進行前瞻性研究,緊密跟蹤資金流向、市場流動性、交易特征和投資者情緒等因素,兼顧經(jīng)濟增長的長期趨勢和短期經(jīng)濟周期的波動,動態(tài)把握不同資產(chǎn)類別的投資價值、投資時機以及其風(fēng)險收益特征的相對變化,進行基金資產(chǎn)在權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)之間的合理配置。 股票投資策略 本基金所界定的成長領(lǐng)航投資,以“價值投資視角進行成長性投資”的選股理念,采用自下而上的研究方法,以成長風(fēng)格為基,結(jié)合基本面價值分析,在符合經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律、有政策驅(qū)動的、推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的新的增長點和產(chǎn)業(yè)中,精選A股和港股成長前景確定的行業(yè),重點關(guān)注公司以及所屬產(chǎn)業(yè)的成長性與商業(yè)模式,積極把握中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來的行業(yè)個股的投資機會。 (1)行業(yè)配置策略 本基金將在考慮行業(yè)生命周期、宏觀經(jīng)濟周期不同階段的行業(yè)景氣程度以及股票市場行業(yè)輪動規(guī)律的基礎(chǔ)上,結(jié)合當前經(jīng)濟形勢和資本市場特征,從未來成長空間與趨勢和歷史估值比較等方面進行深入分析,重點關(guān)注符合經(jīng)濟發(fā)展趨勢、產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型方向,具有巨大成長空間的行業(yè)。同時,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟及證券市場的變化,自上而下地確定本基金的行業(yè)配置比例,并定期進行調(diào)整。 (2)個股配置策略 本基金的個股投資將采用自下而上的基本面研究,再通過定性與定量相結(jié)合的研究方法,對備選行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的基本面、估值水平進行綜合研判,對公司的成長能力進行評價,分析并預(yù)測上市公司的持續(xù)成長能力,進行投資。 1)定性分析 定性分析方法主要通過對上市公司競爭力及管理層分析,篩選出優(yōu)質(zhì)公司。 成長潛力:在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級的市場環(huán)境下,通過分析上市公司的發(fā)展空間、增長速度、競爭優(yōu)勢、商業(yè)模式等內(nèi)容,投資契合未來經(jīng)濟發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局良好的上市公司; 競爭優(yōu)勢:選擇在規(guī)模經(jīng)濟、資源或政策壟斷、技術(shù)創(chuàng)新、品牌、經(jīng)營效率等方面具備長期競爭優(yōu)勢的上市公司; 主營業(yè)務(wù)突出,盈利可持續(xù):選擇企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占比較高,盈利模式不可復(fù)制,但未來盈利具有可持續(xù)性的優(yōu)質(zhì)上市公司; 治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,財務(wù)狀況良好,管理能力強:選擇已建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和市場化經(jīng)營機制,管理團隊經(jīng)驗豐富、團結(jié)高效的上市公司,且具備長遠戰(zhàn)略眼光,對企業(yè)未來發(fā)展具有清晰、明確的方向與思路。 2)定量分析 定量分析的方法主要通過對上市公司財務(wù)狀況、盈利質(zhì)量、成長能力、估值水平等方面的綜合評估,篩選出估值合理、成長性較高、盈利能力較強的上市公司。 估值指標:評估公司相對市場和行業(yè)的相對投資價值,主要考察指標包含市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市凈率(PB)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)、每用戶平均收入(ARUP)等相對指標;同時,根據(jù)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(DCF)等絕對估值模型,進一步衡量股價是否處于合理的估值區(qū)間。 成長性指標:評估公司未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度,關(guān)注公司企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市場占有率持續(xù)增長的能力,并主要借助企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、經(jīng)營性現(xiàn)金流量增長率等指標來考量公司的歷史成長性。 盈利能力指標:評估公司持續(xù)發(fā)展能力,考察近三年來平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)、近三年平均投資資本回報率(ROIC)等指標,關(guān)注具備領(lǐng)先優(yōu)勢、盈利質(zhì)量較高、盈利能力較強的上市公司。 (3)港股通標的股票的投資策略 本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關(guān)注: 1)A股稀缺性行業(yè)個股,包括優(yōu)質(zhì)中資公司、A股缺乏投資標的行業(yè); 2)具備有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應(yīng)具有良好成長性或為市場龍頭; 3)盈利能力較高、分紅穩(wěn)定或分紅潛力大的上市公司; 4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 本基金主要從以下幾個方面對港股通標的股票進行篩選: 1)治理結(jié)構(gòu)與管理層:良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠信的公司管理層; 2)行業(yè)集中度及行業(yè)地位:具備獨特的核心競爭優(yōu)勢(如產(chǎn)品優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢)和定價能力; 3)成長能力評價:未來三年預(yù)期營業(yè)收入年均增長率或凈利潤年均增長率在10%(含)以上的上市公司; 4)公司業(yè)績表現(xiàn):業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長期持續(xù)增長的能力。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和內(nèi)嵌期權(quán)價值,本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值進行評估。對于可轉(zhuǎn)換債券的投資將主要從三個方面的分析:數(shù)量為主的價值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析,力求選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好,并且發(fā)行人成長性良好的品種進行投資。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金各類份額默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金不同份額類別基金份額,其分紅相互獨立、互不影響;投資者不同基金交易賬戶設(shè)置的基金分紅相互獨立、互不影響; 2、若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的某一類基金份額凈值減去該類份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金、債券型基金,但低于股票型基金。本基金將投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。