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| 基金全稱 | 金鷹產(chǎn)業(yè)升級混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金鷹產(chǎn)業(yè)升級混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012542（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月19日 / 39.655億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.34億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.7995億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 金鷹基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 韓廣哲、歐陽娟 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.80%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*20%+中債總財富(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于產(chǎn)業(yè)升級主題相關(guān)的行業(yè)和企業(yè),通過精選股票和嚴格的風險控制,力爭實現(xiàn)超過業(yè)績比較基準的長期回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債(證券公司短期公司債)、次級債、永續(xù)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟走勢、政策走勢、證券市場環(huán)境等因素的分析,主動判斷市場時機,進行積極的資產(chǎn)配置,合理確定投資組合中各類資產(chǎn)的配置比例并根據(jù)市場環(huán)境變化動態(tài)調(diào)整,最大限度地降低投資組合的風險、提高收益。 股票投資策略 本基金堅持自上而下與自下而上相結(jié)合的投資理念,在宏觀策略研究基礎(chǔ)上,將行業(yè)分析與個股精選相結(jié)合,對行業(yè)和個股投資價值進行評估,尋找具有投資潛力的細分行業(yè)和個股。 1、行業(yè)配置策略 本基金將綜合考慮行業(yè)景氣度、行業(yè)生命周期以及行業(yè)競爭格局等多個因素,據(jù)此確定股票資產(chǎn)在各細分行業(yè)間的配置。 (1)行業(yè)景氣度 行業(yè)的景氣度受到宏觀經(jīng)濟形勢、國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)自身基本面等因素的共同影響,本基金將分析行業(yè)所處經(jīng)濟周期節(jié)點及未來走勢,并綜合考慮國家產(chǎn)業(yè)政策、消費者需求變化、行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢、上下游產(chǎn)業(yè)鏈供需變動等因素,判斷各個行業(yè)的景氣度。 (2)行業(yè)生命周期 本基金將對各行業(yè)所處生命周期階段進行分析,據(jù)此判斷行業(yè)發(fā)展所處的階段和行業(yè)內(nèi)在發(fā)展?jié)摿?優(yōu)選發(fā)展前景好的行業(yè)。 (3)行業(yè)競爭格局 本基金將分析行業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力和行業(yè)進入壁壘,據(jù)此對行業(yè)競爭格局進行研究,重點關(guān)注具有較強技術(shù)研發(fā)能力和較高進入壁壘的行業(yè)。 2、個股精選策略 本基金在主要投向于產(chǎn)業(yè)升級主題公司的前提下,通過定量與定性相結(jié)合的方法精選具有核心競爭力、未來成長空間大、持續(xù)經(jīng)營能力強的優(yōu)質(zhì)個股。 (1)定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑選全部或部分具備以下特征的上市公司: 1)公司所處產(chǎn)業(yè)鏈位置具有優(yōu)勢; 2)公司商業(yè)模式清晰,經(jīng)營壁壘較高,具備一定的核心競爭力; 3)公司品牌形象較好、市場美譽度較高; 4)公司治理結(jié)構(gòu)良好、管理層能力突出且穩(wěn)定,具備高管及核心員工的激勵機制,信息披露公開透明; 5)公司具有良好的創(chuàng)新能力。 (2)定量分析 本基金將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標、財務(wù)指標、估值指標等進行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務(wù)優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 1)成長性指標包括營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率和收入增長率等; 2)財務(wù)指標包括毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營活動凈收益/利潤總額等; 3)估值指標包括市盈率(PE)、市凈率(PB)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值。 (3)投資組合構(gòu)建與優(yōu)化 基于基金組合中個股的預期收益及風險特性,對組合進行優(yōu)化,在合理風險水平下追求基金收益最大化,同時監(jiān)控組合中個股的估值水平,在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出個股。 產(chǎn)業(yè)升級主題界定 本基金所界定的產(chǎn)業(yè)升級主題包括以下兩類公司: 1、受益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整而獲得轉(zhuǎn)型動力的傳統(tǒng)行業(yè)。近年來我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這一主線,以適應(yīng)競爭環(huán)境、提升經(jīng)濟附加值水平、提高競爭力為目標,通過轉(zhuǎn)型升級獲取新的驅(qū)動力,包括但不限于有色金屬、化工、地產(chǎn)、建筑、農(nóng)林牧漁、食品飲料等。 2、受益于技術(shù)創(chuàng)新而有望引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。隨著國家技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展與飛速進步,一些成長潛力巨大的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將新興科技和新興產(chǎn)業(yè)深度融合,既代表著科技創(chuàng)新的方向,也代表著產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向,對經(jīng)濟社會全局和長遠發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動作用,包括但不限于TMT產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥生物、新能源、新材料、新興消費、高端裝備等。 本基金所界定的“產(chǎn)業(yè)升級”主題相關(guān)證券不限于上述公司發(fā)行的股票等證券。未來,隨著產(chǎn)業(yè)升級主題外沿的不斷拓展和調(diào)整,本基金可以結(jié)合監(jiān)管要求與市場環(huán)境的變化,對相關(guān)證券發(fā)行人的界定進行動態(tài)調(diào)整,并在更新的招募說明書中進行公告,不需召開基金份額持有人大會。 港股投資策略 本基金所投資香港市場股票標的除適用上述股票投資策略外,還將關(guān)注: 1、香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; 2、港股通每日額度應(yīng)用情況; 3、人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 為了更好地實現(xiàn)投資目標,在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。
(一)由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (三)基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (四)法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。基金管理人在履行適當程序后,將對上述基金收益分配原則進行調(diào)整。
本基金為混合型證券投資基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價波動較大的風險(港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易,且對個股不設(shè)漲跌幅限制,港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動)、匯率風險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險(在內(nèi)地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時賣出,可能帶來一定的流動性風險)等。