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| 基金全稱 | 尚正競爭優(yōu)勢混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 尚正競爭優(yōu)勢混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013485（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月02日 / 1.810億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.10億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 4.3824億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 尚正基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張志梅 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整)*10%+中證全債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過精選投資于具有核心競爭優(yōu)勢的股票,在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)良好流動性的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置中,本基金綜合運(yùn)用定性和定量的分析手段,在對宏觀經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行充分研究的基礎(chǔ)上,判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期所處階段。本基金將依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論,結(jié)合對證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險以及未來一段時期內(nèi)各大類資產(chǎn)風(fēng)險和預(yù)期收益率的評估,制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例。 本基金對股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行實時監(jiān)控,并根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期變動、貨幣供應(yīng)、市場利率變化、市場估值、證券市場變化等因素以及對基金的風(fēng)險評估進(jìn)行靈活調(diào)整。在各類資產(chǎn)中,根據(jù)其參與市場基本要素的變動,調(diào)整各類資產(chǎn)在基金投資組合中的比例,以分散市場風(fēng)險,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 股票投資策略 (1)競爭優(yōu)勢企業(yè)的界定 本基金重點以企業(yè)建立競爭優(yōu)勢的途徑出發(fā),對企業(yè)競爭優(yōu)勢的持續(xù)性和深層次的內(nèi)在驅(qū)動因素進(jìn)行研判。本基金界定的競爭優(yōu)勢企業(yè),是指通過以下一種或多種途徑建立起競爭優(yōu)勢的企業(yè): 1)企業(yè)通過出眾的技術(shù)或特色創(chuàng)造更好的產(chǎn)品或服務(wù),指企業(yè)在產(chǎn)品差異化或持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新方面具有領(lǐng)先地位。提供更好的產(chǎn)品或服務(wù),是企業(yè)維持盈利能力的重要手段,構(gòu)成企業(yè)的重要競爭優(yōu)勢。 2)企業(yè)通過品牌或聲譽(yù)優(yōu)勢創(chuàng)造可感知的產(chǎn)品差別化,指企業(yè)具有品牌和文化的軟性競爭力。品牌的優(yōu)勢在于消費(fèi)者對于企業(yè)所提供的產(chǎn)品或服務(wù)具有粘性,并認(rèn)為該產(chǎn)品或服務(wù)優(yōu)于其他品牌,而不管這種差別是否真實存在。品牌的價值在于消費(fèi)者愿意以更高的價格獲得同樣的產(chǎn)品或服務(wù),因此我們在考察企業(yè)的品牌競爭優(yōu)勢時,將更加關(guān)注該品牌是否可以創(chuàng)造超額利潤或是否可以保持強(qiáng)大的競爭排他性。 3)企業(yè)通過較強(qiáng)議價能力、規(guī)模效益等創(chuàng)造的成本優(yōu)勢,能降低成本并以更低的價格提供相似的產(chǎn)品和服務(wù),使客戶可以以較少的支出獲得更多的產(chǎn)品和服務(wù),提高公司的市場占有率。 4)企業(yè)通過創(chuàng)造高的轉(zhuǎn)換成本鎖定消費(fèi)者。這里的轉(zhuǎn)換成本主要指得是消費(fèi)者學(xué)習(xí)使用一種新產(chǎn)品或者服務(wù)所需要投入的時間或精力,這種時間或精力上的投入意味著消費(fèi)者轉(zhuǎn)換到其他產(chǎn)品或服務(wù)時會受到較大損失。消費(fèi)者轉(zhuǎn)換成本較高意味著企業(yè)具有更強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。 5)企業(yè)通過壟斷優(yōu)勢或資源的稀缺性構(gòu)建高進(jìn)入壁壘阻擋潛在競爭者。企業(yè)在技術(shù)、營銷、產(chǎn)品、監(jiān)管等領(lǐng)域具有其他企業(yè)一定時期內(nèi)所無法企及的壟斷優(yōu)勢,這些壟斷優(yōu)勢與稀缺性資源能賦予企業(yè)得天獨厚的競爭優(yōu)勢,保證企業(yè)可以在較長時期內(nèi)獲得高于行業(yè)平均水平的利潤水平。 (2)行業(yè)配置策略 本基金將把握中長期中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向,通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)競爭格局等因素的分析,確定宏觀及行業(yè)經(jīng)濟(jì)變量對不同行業(yè)的潛在影響,判斷各行業(yè)的相對投資價值與投資時機(jī)。本基金將綜合經(jīng)濟(jì)周期因素、行業(yè)政策因素和行業(yè)基本面(包括行業(yè)生命周期、行業(yè)發(fā)展趨勢和發(fā)展空間、行業(yè)內(nèi)競爭格局、行業(yè)進(jìn)入壁壘、行業(yè)商業(yè)模式、行業(yè)的國際國內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r對比情況、行業(yè)成熟階段的潛在盈利水平判斷情況、行業(yè)收入及利潤增長情況等)等方面的因素綜合確定行業(yè)配置權(quán)重。 (3)個股選擇策略 本基金將精選行業(yè)內(nèi)具有絕對競爭優(yōu)勢的上市公司股票構(gòu)建股票投資組合。本基金個股選擇將從定性和定量兩方面入手,定性方面主要考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、管理團(tuán)隊、創(chuàng)新能力、核心商業(yè)模式及該商業(yè)模式的穩(wěn)定性和持續(xù)性等多種因素;定量方面重點關(guān)注上市公司估值、資產(chǎn)質(zhì)量及財務(wù)狀況,比較分析各優(yōu)質(zhì)上市公司的估值、成長及財務(wù)指標(biāo),優(yōu)先選擇行業(yè)內(nèi)具有絕對競爭優(yōu)勢的公司股票作為投資對象。 (4)港股通標(biāo)的股票的投資策略 本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場。本基金將對港股通標(biāo)的股票進(jìn)行系統(tǒng)性分析,結(jié)合香港股票市場情況,重點投資于港股通標(biāo)的股票范圍內(nèi)處于合理價位的具備競爭優(yōu)勢的上市公司股票。 (5)存托憑證投資策略 對于存托憑證的投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標(biāo)的。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后每一類別基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,基金管理人可在法律法規(guī)及基金合同允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。