掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 景順長城景氣進(jìn)取混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 景順長城景氣進(jìn)取混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013812（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月23日 / 74.255億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 29.72億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 41.4337億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 景順長城基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張靖 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*75%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*5%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將“自上而下”的資產(chǎn)配置及動態(tài)行業(yè)配置與“自下而上”的個股優(yōu)選策略相結(jié)合,優(yōu)選景氣行業(yè)或預(yù)期景氣行業(yè)中的優(yōu)勢企業(yè)進(jìn)行投資,在有效控制風(fēng)險、保持良好流動性的前提下,通過主動式管理,追求基金中長期資本增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門對于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場趨勢的綜合分析,運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)做出對于宏觀經(jīng)濟(jì)的評價,結(jié)合基金合同、投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議,經(jīng)投資決策委員會審核后形成資產(chǎn)配置方案。 股票投資策略 本基金依托基金管理人的研究團(tuán)隊,結(jié)合行業(yè)景氣度研究“自上而下”構(gòu)建投資組合,深入研究分析行業(yè)及產(chǎn)業(yè)趨勢,通過行業(yè)景氣度選取好的賽道即細(xì)分行業(yè)。在細(xì)分行業(yè)上選擇優(yōu)秀且業(yè)績匹配的公司: 1)具備較強(qiáng)的定價能力和產(chǎn)業(yè)地位。 2)管理層優(yōu)秀且公司治理結(jié)構(gòu)完善。 3)健康報表的公司:資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。 1、個股投資策略 本基金在個股選擇上主要采用“自下而上”的深度基本面研究策略,重點(diǎn)挖掘行業(yè)景氣度高、未來成長性良好的優(yōu)秀公司進(jìn)行投資,力爭獲得較好的回報。通過定性分析、定量分析相結(jié)合的方式精選個股: 1)定性分析: a)行業(yè)分析:關(guān)注公司所在行業(yè)成長性,優(yōu)選行業(yè)成長性好的公司。主要考察行業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)經(jīng)營資源分析等指標(biāo)。 b)競爭優(yōu)勢分析:本基金考察企業(yè)競爭優(yōu)勢將重點(diǎn)研究以下幾個方面:一是考察上市公司的市場優(yōu)勢,包括市場地位和市場份額、在細(xì)分市場的領(lǐng)先地位、品牌號召力與行業(yè)知名度以及營銷渠道的優(yōu)勢和潛力等;二是考察上市公司資源優(yōu)勢,包括物質(zhì)和非物質(zhì)資源,例如市場資源、技術(shù)資源等;三是考察上公司的產(chǎn)品優(yōu)勢,包括專利保護(hù)、產(chǎn)品競爭力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和產(chǎn)品定價能力等優(yōu)勢。 c)市場前景分析:在市場前景方面,需要考量的因素包括廣度、深度、政策扶持的強(qiáng)度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場,進(jìn)而創(chuàng)造利潤增長的能力。 d)公司治理結(jié)構(gòu)分析:公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理進(jìn)行評價。 2)定量分析 a)公司財務(wù)狀況:本基金將重點(diǎn)關(guān)注上市公司的盈利能力、成長能力以及資產(chǎn)運(yùn)營效率,選擇優(yōu)良財務(wù)狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察利潤率、投資資本回報(ROIC)等指標(biāo);成長能力方面,主要考察收入及利潤增速等指標(biāo);資產(chǎn)運(yùn)營效率方面,主要考察資本利用度、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。 b)公司估值:本基金通過對上市公司內(nèi)在價值、相對價值、收購價值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標(biāo),從中選擇估值水平相對合理的公司。本基金將結(jié)合股票基本面信息,以及宏觀因素和估值因素綜合確定并適時調(diào)整內(nèi)地A股和香港(港股通標(biāo)的股票)兩地股票配置比例及投資策略。 2、港股投資策略 對于港股投資,本基金將重點(diǎn)關(guān)注: (1)A股市場稀缺的并具有核心競爭力的標(biāo)的。 (2)港股市場在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 (3)治理結(jié)構(gòu)與管理層:具有良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠信的公司管理層; (4)行業(yè)集中度及地位:具備獨(dú)特的核心競爭優(yōu)勢(如產(chǎn)品、成本、技術(shù)優(yōu)勢)和定價能力; (5)公司業(yè)績表現(xiàn):業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長期持續(xù)增長的能力。 3、存托憑證投資策略 本基金的存托憑證投資將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,通過定性和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標(biāo)的。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國證監(jiān)會及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險,實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金如投資港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。