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| 基金全稱 | 大成優(yōu)質(zhì)精選混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 大成優(yōu)質(zhì)精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014311（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年07月28日 / 4.516億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.95億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 2.5670億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 魏慶國(guó) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,從商業(yè)模型和競(jìng)爭(zhēng)力等維度進(jìn)行研究分析,在傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè)中篩選出優(yōu)質(zhì)個(gè)股,力求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資策略分為兩方面:一方面體現(xiàn)在采取“自上而下”的方式對(duì)權(quán)益類、固定收益類等不同類別資產(chǎn)進(jìn)行大類配置;另一方面體現(xiàn)在對(duì)單個(gè)投資品種的精選上。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將密切關(guān)注股票、債券市場(chǎng)的運(yùn)行狀況與風(fēng)險(xiǎn)收益特征,綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策、市場(chǎng)流動(dòng)性和估值水平等因素,判斷金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)和不同資產(chǎn)類別在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段的相對(duì)投資價(jià)值,對(duì)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行評(píng)估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 1、A股投資策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人研究團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)的主動(dòng)選股能力,從商業(yè)模型和競(jìng)爭(zhēng)力等維度評(píng)估、篩選出優(yōu)質(zhì)上市公司:一方面聚焦于具備定價(jià)權(quán)和行業(yè)影響力的行業(yè)龍頭企業(yè),該類企業(yè)符合社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的商業(yè)模型,擁有穩(wěn)健發(fā)展前景,能夠?yàn)榭蛻魟?chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的價(jià)值;另一方面聚焦于在技術(shù)、商業(yè)模型等方面有顛覆性、創(chuàng)新性和變革性的先鋒性企業(yè),該類企業(yè)具有為實(shí)現(xiàn)商業(yè)模型而打造的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,能夠引領(lǐng)行業(yè)潮流,使持有人能夠享受中國(guó)改革式發(fā)展的成果。 具體投資層面,本基金將通過(guò)對(duì)公司基本面和股票估值兩個(gè)方面進(jìn)行分析,重點(diǎn)投資于具有成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值合理的上市公司,具體如下: (1)基本面分析 企業(yè)盈利增長(zhǎng)是支持股票價(jià)格長(zhǎng)期上漲的動(dòng)力,而盈利增長(zhǎng)水平是眾多因素共同作用的結(jié)果,其中行業(yè)因素是影響企業(yè)增長(zhǎng)性的重要外部因素;企業(yè)創(chuàng)新能力、管理水平等則是影響企業(yè)增長(zhǎng)性的主要內(nèi)部因素。本基金將主要通過(guò)行業(yè)分析和企業(yè)研究進(jìn)行股票投資的收益性選擇。 ①行業(yè)分析 本基金將通過(guò)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析,評(píng)價(jià)行業(yè)增長(zhǎng)潛力及景氣度,包括行業(yè)景氣驅(qū)動(dòng)因素,評(píng)估其持續(xù)性和穩(wěn)定性,分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要素,評(píng)估內(nèi)在定價(jià)模式,尋求產(chǎn)業(yè)生命周期較早,市場(chǎng)化程度高,有利于持續(xù)積累定價(jià)能力的細(xì)分行業(yè),具體如下: A.行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析,主要包括:行業(yè)增長(zhǎng)率、產(chǎn)品集中度、企業(yè)地域分布分析;發(fā)達(dá)國(guó)家行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及行業(yè)梯度轉(zhuǎn)移趨勢(shì)分析;政府政策導(dǎo)向分析等。 B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析,主要包括:行業(yè)價(jià)值鏈分析及行業(yè)內(nèi)主導(dǎo)競(jìng)爭(zhēng)作用力分析;行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)者財(cái)務(wù)狀況及其競(jìng)爭(zhēng)策略分析;行業(yè)所處周期及需求狀況分析等。 C.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析,主要包括:行業(yè)未來(lái)需求趨勢(shì)及行業(yè)演變規(guī)律分析;行業(yè)內(nèi)購(gòu)并整合的可能性分析等。 ②企業(yè)研究 本基金通過(guò)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)水平的定量分析和企業(yè)創(chuàng)新能力、管理水平、經(jīng)營(yíng)理念和方法論的定性分析,評(píng)價(jià)企業(yè)的增長(zhǎng)潛力,重點(diǎn)關(guān)注偏長(zhǎng)期化價(jià)值取向的企業(yè),并分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)穩(wěn)定性,具體如下: A.利潤(rùn)增長(zhǎng)水平分析,主要包括:企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率分析;企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分析;企業(yè)凈資產(chǎn)收益率分析;企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債水平分析等。 B.企業(yè)創(chuàng)新能力分析,主要包括:企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品是否順應(yīng)大眾消費(fèi)潮流,是否符合時(shí)代特征;企業(yè)是否采取了不易被模仿和不易受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手反擊的創(chuàng)新,并具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈定價(jià)能力,確保企業(yè)在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)獨(dú)享創(chuàng)新帶來(lái)的超額利潤(rùn),并擴(kuò)大市場(chǎng)占有率;企業(yè)是否具有品牌優(yōu)勢(shì)、資源獨(dú)占等核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。 C.企業(yè)管理水平分析,主要包括:企業(yè)是否具有明確的發(fā)展戰(zhàn)略;企業(yè)是否具有較高的資源配置效率;企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)是否重視股東權(quán)益等。 (2)估值分析 本基金通過(guò)對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購(gòu)價(jià)值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)(EV/EBIT)、企業(yè)價(jià)值/息稅、折舊、攤銷前利潤(rùn)(EV/EBITDA)等一系列估值指標(biāo),給出股票綜合評(píng)級(jí),從中選擇估值水平相對(duì)合理的公司。 本基金將結(jié)合公司基本面以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值具有吸引力的股票?；鸾?jīng)理將按照公司的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、港股投資策略 本基金所投資香港市場(chǎng)股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注: (1)香港股票市場(chǎng)制度與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; (2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金、但低于股票型基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票,則需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。