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| 基金全稱 | 大成優(yōu)質(zhì)精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大成優(yōu)質(zhì)精選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014312（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年07月28日 / 4.516億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0413億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 魏慶國 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,從商業(yè)模型和競爭力等維度進行研究分析,在傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè)中篩選出優(yōu)質(zhì)個股,力求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資策略分為兩方面:一方面體現(xiàn)在采取“自上而下”的方式對權(quán)益類、固定收益類等不同類別資產(chǎn)進行大類配置;另一方面體現(xiàn)在對單個投資品種的精選上。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將密切關(guān)注股票、債券市場的運行狀況與風險收益特征,綜合分析宏觀經(jīng)濟形勢、國家政策、市場流動性和估值水平等因素,判斷金融市場運行趨勢和不同資產(chǎn)類別在經(jīng)濟周期的不同階段的相對投資價值,對各大類資產(chǎn)的風險收益特征進行評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 1、A股投資策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人研究團隊和投資團隊的主動選股能力,從商業(yè)模型和競爭力等維度評估、篩選出優(yōu)質(zhì)上市公司:一方面聚焦于具備定價權(quán)和行業(yè)影響力的行業(yè)龍頭企業(yè),該類企業(yè)符合社會發(fā)展趨勢的商業(yè)模型,擁有穩(wěn)健發(fā)展前景,能夠為客戶創(chuàng)造長期穩(wěn)定的價值;另一方面聚焦于在技術(shù)、商業(yè)模型等方面有顛覆性、創(chuàng)新性和變革性的先鋒性企業(yè),該類企業(yè)具有為實現(xiàn)商業(yè)模型而打造的企業(yè)競爭力,能夠引領(lǐng)行業(yè)潮流,使持有人能夠享受中國改革式發(fā)展的成果。 具體投資層面,本基金將通過對公司基本面和股票估值兩個方面進行分析,重點投資于具有成長優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢且估值合理的上市公司,具體如下: (1)基本面分析 企業(yè)盈利增長是支持股票價格長期上漲的動力,而盈利增長水平是眾多因素共同作用的結(jié)果,其中行業(yè)因素是影響企業(yè)增長性的重要外部因素;企業(yè)創(chuàng)新能力、管理水平等則是影響企業(yè)增長性的主要內(nèi)部因素。本基金將主要通過行業(yè)分析和企業(yè)研究進行股票投資的收益性選擇。 ①行業(yè)分析 本基金將通過行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析和行業(yè)發(fā)展趨勢分析,評價行業(yè)增長潛力及景氣度,包括行業(yè)景氣驅(qū)動因素,評估其持續(xù)性和穩(wěn)定性,分析行業(yè)競爭要素,評估內(nèi)在定價模式,尋求產(chǎn)業(yè)生命周期較早,市場化程度高,有利于持續(xù)積累定價能力的細分行業(yè),具體如下: A.行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析,主要包括:行業(yè)增長率、產(chǎn)品集中度、企業(yè)地域分布分析;發(fā)達國家行業(yè)發(fā)展狀況及行業(yè)梯度轉(zhuǎn)移趨勢分析;政府政策導向分析等。 B.行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析,主要包括:行業(yè)價值鏈分析及行業(yè)內(nèi)主導競爭作用力分析;行業(yè)內(nèi)主要競爭者財務(wù)狀況及其競爭策略分析;行業(yè)所處周期及需求狀況分析等。 C.行業(yè)發(fā)展趨勢分析,主要包括:行業(yè)未來需求趨勢及行業(yè)演變規(guī)律分析;行業(yè)內(nèi)購并整合的可能性分析等。 ②企業(yè)研究 本基金通過對企業(yè)利潤增長水平的定量分析和企業(yè)創(chuàng)新能力、管理水平、經(jīng)營理念和方法論的定性分析,評價企業(yè)的增長潛力,重點關(guān)注偏長期化價值取向的企業(yè),并分析企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)穩(wěn)定性,具體如下: A.利潤增長水平分析,主要包括:企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率分析;企業(yè)凈利潤增長率分析;企業(yè)凈資產(chǎn)收益率分析;企業(yè)資產(chǎn)負債水平分析等。 B.企業(yè)創(chuàng)新能力分析,主要包括:企業(yè)主營產(chǎn)品是否順應(yīng)大眾消費潮流,是否符合時代特征;企業(yè)是否采取了不易被模仿和不易受到競爭對手反擊的創(chuàng)新,并具備較強的產(chǎn)業(yè)鏈定價能力,確保企業(yè)在較長一段時間內(nèi)獨享創(chuàng)新帶來的超額利潤,并擴大市場占有率;企業(yè)是否具有品牌優(yōu)勢、資源獨占等核心競爭優(yōu)勢等。 C.企業(yè)管理水平分析,主要包括:企業(yè)是否具有明確的發(fā)展戰(zhàn)略;企業(yè)是否具有較高的資源配置效率;企業(yè)管理團隊是否重視股東權(quán)益等。 (2)估值分析 本基金通過對上市公司內(nèi)在價值、相對價值、收購價值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、企業(yè)價值/息稅、折舊、攤銷前利潤(EV/EBITDA)等一系列估值指標,給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 本基金將結(jié)合公司基本面以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競爭優(yōu)勢且估值具有吸引力的股票?；鸾?jīng)理將按照公司的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風險收益特征后,根據(jù)市場波動情況構(gòu)建股票組合并進行動態(tài)調(diào)整。 2、港股投資策略 本基金所投資香港市場股票標的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注: (1)香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; (2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 存托憑證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金、但低于股票型基金。本基金若投資港股通標的股票,則需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。