基金分級信息

投資目標

本基金為滬深300指數(shù)增強型基金,在對滬深300指數(shù)嚴格跟蹤的基礎(chǔ)上,通過量化投資方法進行積極的組合配置和管理,力爭實現(xiàn)穩(wěn)定的優(yōu)于標的指數(shù)的投資收益和基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定投資回報。

投資理念

暫無數(shù)據(jù)

投資范圍

本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板股票、創(chuàng)業(yè)板股票以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國債期貨、股指期貨、權(quán)證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金可參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借交易業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。

投資策略

本基金在按照成份股在滬深300指數(shù)中的基準權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合的基礎(chǔ)上,采用量化模型對成份股的權(quán)重進行相應(yīng)調(diào)整,力求在控制與業(yè)績比較基準之間偏離度的前提下獲得超越標的指數(shù)的投資收益。本基金的風(fēng)險控制目標為保持日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過8%。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時,或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響時,或因某些特殊情況導(dǎo)致流動性不足時,或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標的指數(shù)時,基金管理人可以對投資組合管理進行適當(dāng)變通和調(diào)整,并輔之以股指期貨等金融衍生產(chǎn)品投資管理等,使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。 資產(chǎn)配置策略 本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的80%,投資于滬深300指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金(不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等)或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。權(quán)證投資比例不高于基金資產(chǎn)凈值的3%。為實現(xiàn)緊密跟蹤業(yè)績比較基準的投資目標,本基金將注重倉位管理,積極防范由于申購、贖回等因素產(chǎn)生的跟蹤誤差。 指數(shù)成份券發(fā)生明顯負面事件面臨退市風(fēng)險,且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份券的退市風(fēng)險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份券替代策略,并對投資組合進行相應(yīng)調(diào)整。 股票投資策略 本基金在滬深300指數(shù)成份股的基準權(quán)重基礎(chǔ)上,采用量化模型構(gòu)建指數(shù)增強股票投資組合,并根據(jù)成份股及其權(quán)重的變動而進行相應(yīng)調(diào)整。 (1)股票投資組合的構(gòu)建 本基金在建倉期內(nèi),按照量化模型優(yōu)化后的滬深300指數(shù)的權(quán)重對其逐步買入,構(gòu)建本基金的股票投資組合。當(dāng)遇到成分股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法依照指數(shù)權(quán)重購買某成分股及預(yù)期標的指數(shù)成份股即將調(diào)整或其他影響指數(shù)復(fù)制的因素時,本基金可以根據(jù)市場判斷,結(jié)合研究分析,對基金資產(chǎn)進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,力爭在風(fēng)險可控的情況下,以便實現(xiàn)對跟蹤誤差的有效控制。 (2)股票投資組合的調(diào)整 本基金所構(gòu)建的股票投資組合將根據(jù)滬深300指數(shù)成份股及其量化模型優(yōu)化后的權(quán)重的變動而進行相應(yīng)調(diào)整,本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發(fā)因素等變化,對其進行適時調(diào)整。此外,基金管理人將對成份股的流動性進行分析,如發(fā)現(xiàn)流動性欠佳的個股將采用合理方法進行適當(dāng)?shù)奶娲?。由于受到各項持股比例限?基金可能不能按照成份股權(quán)重持有成份股,此時基金將會采用合理方法進行適當(dāng)?shù)奶娲? ①定期調(diào)整 本基金所構(gòu)建的優(yōu)化后的指數(shù)化投資組合將定期根據(jù)標的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則和備選股票的預(yù)期,及時進行跟蹤調(diào)整。 ②不定期調(diào)整 A.若出現(xiàn)標的指數(shù)成份股臨時調(diào)整的情形,本基金管理人將密切關(guān)注樣本股票的調(diào)整,并及時制定相應(yīng)的投資組合調(diào)整策略。 B.跟蹤標的指數(shù)成份股及其備選成份股公司信息,包括股本變化、分紅、配股、增發(fā)、停牌、復(fù)牌,以及其他重大信息,分析這些信息對指數(shù)的影響,并根據(jù)這些信息確定基金投資組合的每日交易策略。 C.根據(jù)本基金的申購和贖回情況,結(jié)合基金的現(xiàn)金頭寸管理,制定交易策略以應(yīng)對基金的申購贖回,從而有效跟蹤標的指數(shù)。 D.本基金將參與一級市場新股認購和上市公司增發(fā)或配股,由此得到的股票將在其規(guī)定持有期之后的10個交易日內(nèi)全部賣出,其中標的指數(shù)成份股及其備選成份股和將要成為成份股或備選股的除外。 E.因本基金基金合同約定的基金管理人之外的原因?qū)е峦顿Y組合超出基金合同的約定時,基金管理人將在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整,以符合有關(guān)限制規(guī)定。 ③特殊情形下的調(diào)整 本基金在某些特殊情形下將選擇其他股票或股票組合對目標指數(shù)中的成份股票加以替換,這些情形包括:A.法律法規(guī)的限制;B.標的指數(shù)成份股流動性嚴重不足,或因受股票停牌的限制等其他市場因素,使基金管理人無法依指數(shù)權(quán)重購買某成份股;C.本基金資產(chǎn)規(guī)模過大導(dǎo)致本基金持有該股票比例過高;D.成份股上市公司存在重大虛假陳述等違規(guī)行為、或者面臨重大的不利行政處罰或司法訴訟等。在選擇替代股票時,為盡可能的降低跟蹤誤差,本基金將采用定性與定量相結(jié)合的方法,在對替代與被替代股票上市企業(yè)主營業(yè)務(wù)、價格走勢等指標相關(guān)性分析的基礎(chǔ)上,優(yōu)先從標的指數(shù)成份股及備選成份股中選擇基本面良好、流動性充裕的股票,搭配買入非成份股等方法進行適當(dāng)?shù)奶娲? (3)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 風(fēng)險預(yù)估和控制 為有效地控制基金的跟蹤誤差,本基金將根據(jù)基金投資組合相對業(yè)績比較基準的資產(chǎn)配置暴露度、行業(yè)配置暴露度和個股投資比例暴露度,對基金的跟蹤誤差進行估計和控制,預(yù)先防范基金收益表現(xiàn)偏離業(yè)績比較基準過大的風(fēng)險。 開放式指數(shù)基金跟蹤誤差的來源包括對成份股權(quán)重的優(yōu)化、對受限成份股的替代投資、成份股調(diào)整時的交易策略以及基金每日現(xiàn)金流入/流出的建倉/變現(xiàn)策略、成份股股息的再投資策略等。基金管理人將通過對這些因素的有效管理,追求實現(xiàn)正的跟蹤偏離。 中小企業(yè)私募債投資策略 與傳統(tǒng)信用債券相比,一方面,中小企業(yè)私募債由于以非公開方式發(fā)行和交易,并且限制投資人數(shù)量上限,整體流動性相對較差;另一方面,受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差影響,整體的信用風(fēng)險相對較高。 鑒于中小企業(yè)私募債的弱流動性和高風(fēng)險性,本基金將運用基本面研究,結(jié)合財務(wù)分析方法對債券發(fā)行人信用風(fēng)險進行分析和度量,綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等因素的基礎(chǔ)上,選擇風(fēng)險與收益相匹配的品種進行投資。 金融衍生產(chǎn)品投資策略 基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將在風(fēng)險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險以進行有效的現(xiàn)金管理,如預(yù)期大額申購贖回等,以及對沖因其他原因?qū)е聼o法有效跟蹤標的指數(shù)的風(fēng)險。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負責(zé)股指期貨的投資審批事項,同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風(fēng)險控制等制度并報董事會批準。此外,基金管理人還將做好培訓(xùn)和準備工作。 此外,本基金還將參與風(fēng)險低且可控的債券回購等投資,以增加收益。如未來法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資其他金融衍生品,本基金可將其納入投資范圍,并適當(dāng)利用金融衍生產(chǎn)品組合的持有收益覆蓋一定的基金固定費用,并利用其衍生產(chǎn)品的杠桿作用,減少現(xiàn)金及債券對跟蹤指數(shù)的拖累,從而使基金的投資組合更緊密地跟蹤標的指數(shù)。 融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。參與融資業(yè)務(wù)時,本基金將力爭利用融資的杠桿作用,降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時,本基金將從基金持有的融券標的股票中選擇流動性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對象,力爭為本基金份額持有人增厚投資收益。

分紅政策

1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。登記在登記結(jié)算系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額,可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;登記在證券登記系統(tǒng)基金份額持有人深圳證券賬戶下的基金份額,只能選擇現(xiàn)金分紅的方式。具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。