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| 基金全稱 | 浙商全景消費(fèi)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 浙商全景消費(fèi)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014373（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年12月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月21日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.45億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3551億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 賈騰、胡羿 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)收益率*50%+恒生指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于大消費(fèi)行業(yè)及其上游行業(yè)中的股票,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(含滬港通及深港通標(biāo)的股票,以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、貨幣市場(chǎng)工具(含同業(yè)存單)、衍生品(包括權(quán)證、股指期貨等)、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略,在科學(xué)分析與有效管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳匹配。 資產(chǎn)配置策略 本基金基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策面、市場(chǎng)面、資金面等因素綜合分析,并根據(jù)股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)等大類資產(chǎn)的收益特征的前瞻性研究,形成對(duì)各類別資產(chǎn)未來表現(xiàn)的預(yù)判,在嚴(yán)控投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定并適時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)中股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)等大類資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 本基金充分利用公司自主研發(fā)的智能投決平臺(tái)進(jìn)行分析研究,分析各行業(yè)現(xiàn)狀、邊際變化和發(fā)展前景,選擇消費(fèi)類重點(diǎn)行業(yè),并結(jié)合所選擇行業(yè)中重點(diǎn)公司的管理水平、盈利能力等因素優(yōu)選個(gè)股。 (1)全景消費(fèi)主題的定義 本基金重點(diǎn)投資于受益中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型趨勢(shì)和消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng)的大消費(fèi)行業(yè)及其上游相關(guān)行業(yè)。具體行業(yè)包括:一是醫(yī)藥生物、食品飲料、紡織服裝、商業(yè)、農(nóng)業(yè)、基于居住消費(fèi)的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條等穩(wěn)定消費(fèi)行業(yè)和必需消費(fèi)行業(yè),以及為這些行業(yè)提供原材料的上游產(chǎn)業(yè)鏈條如醫(yī)藥原料、化纖、農(nóng)藥化肥等;二是汽車、餐飲、旅游、家用電器、零售、珠寶、消費(fèi)金融等可選消費(fèi)行業(yè);三是以信息消費(fèi)為主的新型消費(fèi)行業(yè),如消費(fèi)電子及元器件、軟件、計(jì)算機(jī)等行業(yè);四是伴隨健康需求和人口老齡化而催生的大健康及養(yǎng)老消費(fèi)行業(yè);五是開始通過各種渠道轉(zhuǎn)型涉足消費(fèi)領(lǐng)域的傳統(tǒng)非消費(fèi)公司。 (2)個(gè)股選擇 首先,綜合考慮大數(shù)據(jù)行業(yè)因子、行業(yè)財(cái)務(wù)因子和行業(yè)估值因子三個(gè)指標(biāo),采用量化模型計(jì)算行業(yè)景氣度。三個(gè)指標(biāo)分別是: 1)大數(shù)據(jù)行業(yè)因子指標(biāo):重點(diǎn)考慮反應(yīng)行業(yè)邊際變化的支付類、電商類、市場(chǎng)類等大數(shù)據(jù); 2)行業(yè)財(cái)務(wù)因子指標(biāo):重點(diǎn)考慮毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo); 3)行業(yè)估值因子指標(biāo):重點(diǎn)考慮市盈率、市銷率、股息率、息稅前收入與企業(yè)價(jià)值之比等。 其次,根據(jù)上述計(jì)算的行業(yè)景氣度進(jìn)行排名,選取景氣度正向變化幅度居前30%的行業(yè)進(jìn)行配置,構(gòu)建股票初選庫。 最后,在上述初選庫的基礎(chǔ)上,綜合考慮初選庫中每只股票的估值、財(cái)務(wù)、情緒等指標(biāo),利用多因子模型計(jì)算每只股票的因子加權(quán)得分,并挑選總得分最高的若干只個(gè)股構(gòu)建投資組合。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)久期策略 本基金通過對(duì)影響市場(chǎng)利率的各種因素(如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策走向、資金供求情況等)的分析,判斷市場(chǎng)利率變化趨勢(shì),以確定基金組合的久期目標(biāo)。當(dāng)預(yù)期未來市場(chǎng)利率水平下降時(shí),本基金將通過增持剩余期限較長(zhǎng)的債券等方式提高基金組合久期;當(dāng)預(yù)期未來市場(chǎng)利率水平上升時(shí),本基金將通過增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長(zhǎng)債券等方式縮短基金組合久期,以規(guī)避組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)、收益率曲線的變化情況的判斷,適時(shí)采用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動(dòng)的負(fù)面影響。 (3)類屬配置策略 類屬配置是指?jìng)M合中國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等不同債券投資品種之間的配置比例。 本基金將綜合分析各類屬相對(duì)收益情況、利差變化狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等因素來確定各類屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價(jià)值的投資品種,增持相對(duì)低估并能給組合帶來相對(duì)較高回報(bào)的類屬,減持相對(duì)高估并給組合帶來相對(duì)較低回報(bào)的類屬。 (4)個(gè)券選擇策略 本基金在個(gè)券選擇上將安全性因素放在首位,優(yōu)先選擇高信用等級(jí)的債券品種,防范違約風(fēng)險(xiǎn)。其次,在具體的券種選擇上,將根據(jù)擬合收益率曲線的實(shí)際情況,挖掘收益率明顯偏高的券種,若發(fā)現(xiàn)該類券種主要由于市場(chǎng)波動(dòng)原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格屬于相對(duì)低估,本基金將重點(diǎn)關(guān)注此類低估品種,并選擇收益率曲線上定價(jià)相對(duì)低估的期限段進(jìn)行投資。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為主動(dòng)投資的混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)收益的產(chǎn)品。本基金將投資于港股通標(biāo)的股票,需面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。