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| 基金全稱 | 興華消費精選6個月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 興華消費精選6個月持有混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014750（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年01月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月25日 / 0.216億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.15億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1989億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 興華基金 | 基金托管人 | 招商證券 |
| 基金經理人 | 崔濤 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證消費服務領先指數(shù)收益率*60%+中證港股通大消費主題指數(shù)收益率(使用估值匯率調整)*20%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和保持資產流動性的前提下,把握消費主題相關的行業(yè)投資機會,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、金融債、地方政府債券、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持債券、政府支持機構債券、次級債、證券公司短期公司債券、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、貨幣市場工具、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和《基金合同》的約定,參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金通過定性與定量相結合的方法分析證券市場發(fā)展趨勢,對證券市場當期的風險收益特征以及未來可預見的時期內股票、債券等大類資產的預期風險和預期收益率進行分析評估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍,在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上,力爭實現(xiàn)投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產配置風險監(jiān)控,并適時地做出相應的調整。 股票投資策略 1、消費主題的界定 本基金所界定的消費主題是指為民眾生活提供相關產品或服務的消費行業(yè),以及與消費密切相關的消費制造、消費服務等上、下游產業(yè),受益于中國經濟結構持續(xù)轉型升級以及居民消費層次和結構不斷提升完善。具體而言,消費主題相關行業(yè)包括: (1)主要消費行業(yè):是指與居民的基本生活需求高度相關的商品或服務,包括申萬一級行業(yè)中的食品飲料、家用電器、紡織服裝、輕工制造、交通運輸。 (2)可選消費行業(yè):是指非居民生活必需的,主要用于改善居民生活質量的商品和服務,居民可以自行選擇是否進行消費,包括申萬一級行業(yè)中的醫(yī)藥生物、電子、計算機、通信、汽車、傳媒。 未來本基金管理人將對消費行業(yè)及上市公司進行密切跟蹤,隨著經濟增長及產業(yè)升級的進一步發(fā)展,消費行業(yè)的內涵和外延可能會不斷擴大,相關上市公司的范圍也會相應改變。本基金將在審慎研究的基礎上,在履行適當程序后對消費主題的界定方法進行調整并及時公告。 2、行業(yè)配置策略 本基金將綜合考慮消費主題下各細分子行業(yè)的生命周期、行業(yè)景氣、競爭格局、創(chuàng)新變革等因素,全方位評估各細分子行業(yè)的中長期投資價值,在此基礎上確定細分子行業(yè)的配置比例,并根據(jù)基本面和估值水平變化進行動態(tài)調整。 3、個股投資策略 本基金股票投資采用定量和定性分析相結合的策略。 (1)定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑選全部或部分具備以下特征的上市公司: A、公司受益于國家新發(fā)展格局下的不斷改革創(chuàng)新,并且可分享改革創(chuàng)新過程中的政策紅利; B、公司所處的行業(yè)符合國家的戰(zhàn)略發(fā)展方向,并且公司在行業(yè)中具有明顯的競爭優(yōu)勢; C、公司具有良好的治理結構,從大股東、管理層到中層業(yè)務骨干有良好的激勵機制,并且信息披露公開透明; D、公司具有良好的自主創(chuàng)新能力,包括科技、商業(yè)模式、管理、產品等方面,并且擁有持續(xù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略思維。 (2)定量分析 本基金將對反映上市公司質量和增長潛力的成長性指標、財務指標和估值指標等進行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 A、成長性指標:收入增長率、營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率等; B、財務指標:凈資產收益率、毛利率、凈利率等; C、估值指標:市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值等。 港股通標的股票投資策略 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。 受到內地、香港市場行情和整體估值水平影響,部分消費主題港股與行業(yè)內同類型A股相比估值較低,形成價值洼地。本基金將重點關注這類與A股相比有明顯估值優(yōu)勢的行業(yè)和公司,通過定量與定性相結合的分析方法,考察上市公司的盈利能力、盈利質量、成長能力、運營能力以及負債水平等方面的數(shù)據(jù),綜合分析上市公司的業(yè)績質量、成長性和估值水平等,篩選出財務健康、成長性良好的優(yōu)質股票,挖掘香港市場消費主題相關產業(yè)資本增值機會。 基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,基金資產并非必然投資港股。 存托憑證投資策略 對于存托憑證的投資,本基金將依照上述境內上市交易的股票投資策略在深入研究的基礎上,通過定性與定量相結合的方式,篩選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標的。 金融衍生品投資策略 為更好的實現(xiàn)投資目標,本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權和其他經中國證監(jiān)會允許的衍生金融產品,本基金將根據(jù)風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的衍生品合約進行交易。 1、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調整的交易成本,以達到降低投資組合整體風險的目的。 2、國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過對債券現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 3、股票期權投資策略 本基金投資股票期權以套期保值為主要目的,將根據(jù)風險管理的原則,充分考慮股票期權的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,采取備兌開倉、delta中性等策略適度參與股票期權投資。 本基金將關注其他金融衍生產品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構的規(guī)定,制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策,在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上,謹慎地進行投資。 融資業(yè)務的投資策略 本基金參與融資業(yè)務,將在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風險的前提下,確定融資比例。根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業(yè)務。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產負債分析、公司現(xiàn)金流分析等調查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估。 基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度,并經董事會批準,以防范信用風險、流動性風險等各種風險。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;通過紅利再投資所得基金份額的最短持有期起始日與該認/申購份額最短持有期起始日相同; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,一般而言,其長期平均風險和預期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。