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| 基金全稱 | 長(zhǎng)城產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)城產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015127（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年05月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年06月21日 / 5.645億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.03億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.2732億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳良棟、張堅(jiān) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*10%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)積極主動(dòng)研究,精選潛在價(jià)值較大,成長(zhǎng)性較高的股票進(jìn)行組合投資,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)的綜合分析,主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī),進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 (1)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)投資策略 本基金將依據(jù)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的投資理念來(lái)構(gòu)建和管理股票投資組合。產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的投資理念是指,在中國(guó)加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展及轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的背景下,眾多產(chǎn)業(yè)都在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變遷或不斷輪動(dòng),本基金將注重尋找在各產(chǎn)業(yè)變遷或輪動(dòng)中能夠順應(yīng)或引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)變化趨勢(shì)的個(gè)股進(jìn)行投資。中長(zhǎng)期來(lái)看,在產(chǎn)業(yè)變化中越具有前瞻性的公司,其內(nèi)在價(jià)值越能持續(xù)提升,可帶來(lái)長(zhǎng)期的投資回報(bào)。 針對(duì)不同的產(chǎn)業(yè)有不同的產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)分析方法,本基金所采用的產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)分析方法主要分為以下三個(gè)方面: 1)針對(duì)新興產(chǎn)業(yè),將注重其發(fā)展過(guò)程中逐步誕生的新的細(xì)分行業(yè),并從中選擇優(yōu)秀公司進(jìn)行投資。對(duì)于這些處于發(fā)展初期的產(chǎn)業(yè),需通過(guò)前瞻角度判斷產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的可能方向,在其發(fā)展處于增長(zhǎng)較快、較為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)中選擇優(yōu)秀公司進(jìn)行投資。 2)對(duì)于已存在較長(zhǎng)時(shí)間但不斷發(fā)生技術(shù)革新的產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),技術(shù)革新的發(fā)生將會(huì)影響產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局,促使產(chǎn)業(yè)發(fā)生結(jié)構(gòu)性改變,或引發(fā)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度的較大改變。本基金將通過(guò)把握技術(shù)革新帶來(lái)的變化,對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向進(jìn)行前瞻性判斷,選擇其中符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的公司進(jìn)行投資。 3)針對(duì)已逐步成熟的產(chǎn)業(yè),其已形成了其自身獨(dú)有的產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期,本基金將注重把握其產(chǎn)業(yè)周期中的高峰及低谷的輪動(dòng)、供給和需求的節(jié)奏變化以及競(jìng)爭(zhēng)格局的不斷演變來(lái)進(jìn)行投資,選擇其中能夠引領(lǐng)周期輪動(dòng)、把握輪動(dòng)脈搏的優(yōu)秀公司進(jìn)行投資。 (2)A股投資策略 本基金從中長(zhǎng)期視角尋找成長(zhǎng)性高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資。定性分析方面,包括競(jìng)爭(zhēng)力分析、業(yè)績(jī)變化、管理層分析三個(gè)維度。 1)標(biāo)的公司具有核心競(jìng)爭(zhēng)力。與行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比,具備無(wú)法模仿或者復(fù)制的優(yōu)勢(shì)(如品牌、壟斷、網(wǎng)絡(luò)、低成本等),在此優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上,可以搶占更多的市場(chǎng)份額,獲取更高的超額利潤(rùn)。 2)上市公司業(yè)績(jī)能夠持續(xù)增長(zhǎng)。成長(zhǎng)空間和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)僅是判斷或者預(yù)期,最終要落實(shí)到上市公司業(yè)績(jī)層面,業(yè)績(jī)是驗(yàn)證預(yù)期的關(guān)鍵。公司業(yè)績(jī)的持續(xù)兌現(xiàn)是支撐標(biāo)的公司市值不斷增長(zhǎng)的關(guān)鍵。 3)所投公司管理層能力較強(qiáng)且有足夠的進(jìn)取心。公司專注于主業(yè)發(fā)展,管理層對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局有深刻理解,并制定了適合公司發(fā)展的戰(zhàn)略,并且已經(jīng)體現(xiàn)出很好的競(jìng)爭(zhēng)地位。 在定量分析方面,考慮過(guò)去三年累計(jì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入比例、研發(fā)人員及高學(xué)歷人員占比、人力投入占比、無(wú)形資產(chǎn)和開(kāi)發(fā)支出等方面,篩選各項(xiàng)指標(biāo)平均處于行業(yè)前1/3的公司進(jìn)行關(guān)注。同時(shí)結(jié)合PE、PB、PS、PEG等相對(duì)估值指標(biāo)以及自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)等絕對(duì)估值方法來(lái)考察企業(yè)的估值水平,以判斷當(dāng)前股價(jià)高估或低估。本基金在關(guān)注估值指標(biāo)的同時(shí),還會(huì)關(guān)注營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、盈利增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率、及凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo),來(lái)評(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 基于上述投資研究框架,本基金同時(shí)關(guān)注互聯(lián)互通機(jī)制下港股市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的投資機(jī)會(huì): 1)行業(yè)研究員重點(diǎn)覆蓋的行業(yè)中,精選港股通中有代表性的龍頭公司; 2)與A股公司相比具有差異化及估值優(yōu)勢(shì)的公司; 3)港股通綜合指數(shù)成分股中,篩選市值權(quán)重較高、流動(dòng)性較好的公司進(jìn)行配置。 (4)存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致,在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)予變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)因港股市場(chǎng)投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。具體風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)查閱本基金招募說(shuō)明書的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”章節(jié)的具體內(nèi)容。