投資目標(biāo)

本基金通過(guò)大類資產(chǎn)配置和精選優(yōu)質(zhì)基金構(gòu)建投資組合,在控制投資風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

投資理念

暫無(wú)數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金(含QDII基金、香港互認(rèn)基金)的基金份額的比例不低于基金資產(chǎn)的80%;本基金對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的投資合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為30%-70%(其中,本基金投資于港股通標(biāo)的股票不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%);本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、股票型基金以及至少滿足以下標(biāo)準(zhǔn)之一的混合型基金:(1)基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%;(2)基金最近四個(gè)季度的定期報(bào)告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等,投資于貨幣市場(chǎng)基金的比例不超過(guò)基金資產(chǎn)的15%。 如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

本基金投資于依法發(fā)行或上市的基金、股票、債券等金融工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。具體包括:經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金(含QDII基金、香港互認(rèn)基金)的基金份額、股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票及港股通標(biāo)的股票、存托憑證)、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場(chǎng)基金，采用量化模型。

大類資產(chǎn)配置策略 本基金在宏觀經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)上,結(jié)合政策面、市場(chǎng)資金面,積極把握市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期不同階段各類資產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)變化情況,對(duì)股票、債券、基金和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)投資比例進(jìn)行戰(zhàn)略配置和調(diào)整。 1、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略 在中長(zhǎng)期維度內(nèi),在基金合同約定范圍內(nèi)確定戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的比例,并以此作為資產(chǎn)配置的中樞,可考慮資產(chǎn)的長(zhǎng)期收益率、歷史波動(dòng)率、資產(chǎn)相關(guān)性等因素。 2、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略 根據(jù)中短期市場(chǎng)環(huán)境的變化,通過(guò)各類資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置調(diào)整,以提高組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益水平,可考慮高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣資金面、股市資金面、政策面等因素。 股票投資策略 1、本基金將采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行重點(diǎn)投資。 (1)定性分析 主要從宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、公司所在行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)、行業(yè)景氣度、行業(yè)是否符合國(guó)家的戰(zhàn)略發(fā)展方向及公司的行業(yè)地位、公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、公司的經(jīng)營(yíng)能力和治理結(jié)構(gòu)、公司所擁有的資源、供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行分析,關(guān)注具有先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式、良好的公司治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)秀的公司管理層等核心價(jià)值的上市公司。 (2)定量分析 本基金將重點(diǎn)關(guān)注上市公司的估值指標(biāo),同時(shí)兼顧上市公司的成長(zhǎng)性指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo),以挑選具有估值優(yōu)勢(shì)、成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)和財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)的個(gè)股。其中,估值指標(biāo)主要包括市盈率、市盈率/凈利增長(zhǎng)率,成長(zhǎng)指標(biāo)主要包括主營(yíng)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率,財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、毛利率和凈利率等。 2、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 對(duì)于港股通標(biāo)的股票投資,本基金將重點(diǎn)關(guān)注在香港市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司;A股市場(chǎng)稀缺的香港本地公司、外資公司;精選香港市場(chǎng)具備優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)屬性的上市公司。 本基金可根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。 基金優(yōu)選策略 1、主動(dòng)管理型基金的優(yōu)選 主動(dòng)管理型基金以“基金經(jīng)理”為主要研究對(duì)象,主要選擇投資風(fēng)格穩(wěn)定、中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)較好、操作上知行合一的基金經(jīng)理所管理的基金,研究方法上定量、定性相結(jié)合。定量層面主要考量基金的收益、風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定性、風(fēng)格等特征;定性層面可通過(guò)基金經(jīng)理訪談和調(diào)研的方式,對(duì)基金的投資理念、投資流程、風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行全面梳理。定性訪談與定量數(shù)據(jù)校驗(yàn),最終定位基金經(jīng)理的投資風(fēng)格特點(diǎn),并以此形成基金庫(kù),后期進(jìn)行持續(xù)跟蹤和評(píng)估。 2、被動(dòng)管理型基金的優(yōu)選 被動(dòng)管理型基金方面,主要通過(guò)對(duì)跟蹤指數(shù)研究、基金跟蹤情況兩方面進(jìn)行考量。指數(shù)研究層面,基金管理人將重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)與市場(chǎng)風(fēng)格,通過(guò)研究指數(shù)基金所跟蹤的標(biāo)的指數(shù),可對(duì)標(biāo)的指數(shù)的行業(yè)分布、市值特征、風(fēng)格特征等進(jìn)行研究,結(jié)合市場(chǎng)確定指數(shù)的投資價(jià)值;基金跟蹤層面,主要考量基金對(duì)指數(shù)的跟蹤誤差等。在ETF投資方面,基金管理人將結(jié)合基金的風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)、基金規(guī)模、流動(dòng)性、市場(chǎng)折(溢)價(jià)情況,選擇市場(chǎng)表現(xiàn)良好、投資管理能力強(qiáng)、跟蹤誤差小、流動(dòng)性好的ETF進(jìn)行投資。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,本基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。

分紅政策

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;以紅利再投資所得基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日相同; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類別基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。