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| 基金全稱 | 泰康景氣行業(yè)混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰康景氣行業(yè)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015347（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年08月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年09月29日 / 2.731億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.25億元（截止至：2024年09月23日） | 份額規(guī)模 | 0.2472億份（截止至：2024年09月04日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 金宏偉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*65%+恒生指數(shù)收益率*10%+中債新綜合全價(總值)指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,通過研判行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)景氣程度,精選景氣行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國債期貨、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金將利用基金管理人多年來在宏觀經(jīng)濟(jì)分析上的豐富經(jīng)驗(yàn)和積累,通過基金管理人構(gòu)建的權(quán)益投資決策分析體系(MVPCT系統(tǒng))定期評估宏觀經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境,并對全球及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行評估和展望。在此基礎(chǔ)上判斷未來市場投資環(huán)境的變化以及市場發(fā)展的主要推動因素與變量,運(yùn)用泰康量化資產(chǎn)配置模型,根據(jù)股票、債券、貨幣市場工具三種最主要大類資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險,確定三者的最優(yōu)配置比例并適時調(diào)整。 MVPCT系統(tǒng)是基金管理人在多年股票研究投資的基礎(chǔ)上,構(gòu)建的一套全面、系統(tǒng)的權(quán)益類資產(chǎn)分析框架。該系統(tǒng)從宏觀經(jīng)濟(jì)、估值水平、國家政策、資金面以及技術(shù)面等五個角度全面分析權(quán)益市場環(huán)境,形成對下一階段股市走勢的判斷,其量化打分結(jié)果作為基金管理人權(quán)益類資產(chǎn)倉位水平的決策依據(jù)。目前,該系統(tǒng)已成為大類資產(chǎn)配置的穩(wěn)定決策系統(tǒng)之一。 股票投資策略 (1)個股投資策略 本基金通過定量分析和定性分析,自下而上地精選具有行業(yè)地位、盈利能力強(qiáng)、公司治理穩(wěn)健、財務(wù)狀況良好、相對估值合理的上市公司股票進(jìn)行投資。 1)定性分析包括:公司在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位,市場占有率較高,市場競爭能力在行業(yè)中具有明顯優(yōu)勢。公司的盈利模式成熟,具有競爭優(yōu)勢及可持續(xù)性。公司治理結(jié)構(gòu)合理、管理團(tuán)隊穩(wěn)定、管理規(guī)范,公司具有清晰的長期愿景與企業(yè)文化,信息透明。 2)定量分析包括:財務(wù)指標(biāo)上,觀察企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤率、稅后利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營現(xiàn)金流等指標(biāo),選擇財務(wù)狀況良好穩(wěn)健的上市公司股票進(jìn)行投資。估值指標(biāo)上,通過現(xiàn)金流貼現(xiàn)(如DDM、DCF)等模型計算“絕對估值指標(biāo)”,同時考察PE、PB、PEG、EV/EBITDA等“相對估值指標(biāo)”,選擇價值被低估、或者估值水平相對合理、與成長性相匹配的上市公司股票進(jìn)行投資。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金所投資香港市場股票標(biāo)的除適用上述股票市場投資策略外,還需關(guān)注: 1)香港股票市場與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面。 2)港股通每日額度應(yīng)用情況。 3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 (3)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,選擇投資價值高的存托憑證進(jìn)行投資。 行業(yè)篩選策略 本基金將篩選處于景氣程度高或者趨勢向好階段的行業(yè)進(jìn)行投資。主要結(jié)合以下四個方面進(jìn)行篩選: (1)社會發(fā)展趨勢與技術(shù)進(jìn)步。隨著勞動生產(chǎn)率提高,符合社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢方向的行業(yè),長期看需求提升的確定性和持續(xù)性強(qiáng),在未來較長時間內(nèi)處于景氣狀態(tài); (2)經(jīng)濟(jì)周期階段。宏觀經(jīng)濟(jì)周期自身波動巨大,在經(jīng)濟(jì)周期中的各個階段,各行業(yè)自身景氣程度亦有不同,將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)階段挑選處于景氣階段行業(yè); (3)產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。政府的發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)扶持政策等,是推動相關(guān)行業(yè)景氣度長期向好的重要力量; (4)人口結(jié)構(gòu)和消費(fèi)行為的變遷。隨著社會發(fā)展階段的變化,人口結(jié)構(gòu)、收入水平等也會相應(yīng)發(fā)生變化,帶來消費(fèi)行為深刻變化,推動一些行業(yè)景氣向好。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金同一類別每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,不需要召開基金份額持有人大會審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險、投資于香港證券市場的風(fēng)險、以及通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險等特有風(fēng)險。