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| 基金全稱(chēng) | 泰康景氣行業(yè)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 泰康景氣行業(yè)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015348（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年08月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年09月29日 / 2.731億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.25億元（截止至：2024年09月23日） | 份額規(guī)模 | 0.0167億份（截止至：2024年09月04日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 金宏偉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*65%+恒生指數(shù)收益率*10%+中債新綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)研判行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)景氣程度,精選景氣行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市交易的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國(guó)債期貨、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金將利用基金管理人多年來(lái)在宏觀經(jīng)濟(jì)分析上的豐富經(jīng)驗(yàn)和積累,通過(guò)基金管理人構(gòu)建的權(quán)益投資決策分析體系(MVPCT系統(tǒng))定期評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境,并對(duì)全球及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行評(píng)估和展望。在此基礎(chǔ)上判斷未來(lái)市場(chǎng)投資環(huán)境的變化以及市場(chǎng)發(fā)展的主要推動(dòng)因素與變量,運(yùn)用泰康量化資產(chǎn)配置模型,根據(jù)股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具三種最主要大類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn),確定三者的最優(yōu)配置比例并適時(shí)調(diào)整。 MVPCT系統(tǒng)是基金管理人在多年股票研究投資的基礎(chǔ)上,構(gòu)建的一套全面、系統(tǒng)的權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)分析框架。該系統(tǒng)從宏觀經(jīng)濟(jì)、估值水平、國(guó)家政策、資金面以及技術(shù)面等五個(gè)角度全面分析權(quán)益市場(chǎng)環(huán)境,形成對(duì)下一階段股市走勢(shì)的判斷,其量化打分結(jié)果作為基金管理人權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)倉(cāng)位水平的決策依據(jù)。目前,該系統(tǒng)已成為大類(lèi)資產(chǎn)配置的穩(wěn)定決策系統(tǒng)之一。 股票投資策略 (1)個(gè)股投資策略 本基金通過(guò)定量分析和定性分析,自下而上地精選具有行業(yè)地位、盈利能力強(qiáng)、公司治理穩(wěn)健、財(cái)務(wù)狀況良好、相對(duì)估值合理的上市公司股票進(jìn)行投資。 1)定性分析包括:公司在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位,市場(chǎng)占有率較高,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力在行業(yè)中具有明顯優(yōu)勢(shì)。公司的盈利模式成熟,具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及可持續(xù)性。公司治理結(jié)構(gòu)合理、管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定、管理規(guī)范,公司具有清晰的長(zhǎng)期愿景與企業(yè)文化,信息透明。 2)定量分析包括:財(cái)務(wù)指標(biāo)上,觀察企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流等指標(biāo),選擇財(cái)務(wù)狀況良好穩(wěn)健的上市公司股票進(jìn)行投資。估值指標(biāo)上,通過(guò)現(xiàn)金流貼現(xiàn)(如DDM、DCF)等模型計(jì)算“絕對(duì)估值指標(biāo)”,同時(shí)考察PE、PB、PEG、EV/EBITDA等“相對(duì)估值指標(biāo)”,選擇價(jià)值被低估、或者估值水平相對(duì)合理、與成長(zhǎng)性相匹配的上市公司股票進(jìn)行投資。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金所投資香港市場(chǎng)股票標(biāo)的除適用上述股票市場(chǎng)投資策略外,還需關(guān)注: 1)香港股票市場(chǎng)與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面。 2)港股通每日額度應(yīng)用情況。 3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 (3)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 行業(yè)篩選策略 本基金將篩選處于景氣程度高或者趨勢(shì)向好階段的行業(yè)進(jìn)行投資。主要結(jié)合以下四個(gè)方面進(jìn)行篩選: (1)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)與技術(shù)進(jìn)步。隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率提高,符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)方向的行業(yè),長(zhǎng)期看需求提升的確定性和持續(xù)性強(qiáng),在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)處于景氣狀態(tài); (2)經(jīng)濟(jì)周期階段。宏觀經(jīng)濟(jì)周期自身波動(dòng)巨大,在經(jīng)濟(jì)周期中的各個(gè)階段,各行業(yè)自身景氣程度亦有不同,將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)階段挑選處于景氣階段行業(yè); (3)產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。政府的發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)扶持政策等,是推動(dòng)相關(guān)行業(yè)景氣度長(zhǎng)期向好的重要力量; (4)人口結(jié)構(gòu)和消費(fèi)行為的變遷。隨著社會(huì)發(fā)展階段的變化,人口結(jié)構(gòu)、收入水平等也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化,帶來(lái)消費(fèi)行為深刻變化,推動(dòng)一些行業(yè)景氣向好。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去該類(lèi)每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金同一類(lèi)別每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng),除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、以及通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。