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| 基金全稱 | 國投瑞銀瑞源靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國投瑞銀瑞源靈活配置混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015572（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2011年11月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月20日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 3.04億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.0197億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國投瑞銀基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經理人 | 綦縛鵬 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*55%+中債綜合指數(shù)收益率*45% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在追求有效控制風險和保持資金流動性的基礎上,根據(jù)宏觀經濟周期和市場環(huán)境的變化,依據(jù)股票市場和債券市場之間的相對風險收益預期,自上而下靈活配置資產,積極把握行業(yè)發(fā)展趨勢和風格輪換中蘊含的投資機會,力求實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍是具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的債券(國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級債、短期融資券)、股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、權證、股指期貨、貨幣市場工具及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將嚴謹、規(guī)范化的選股方法與積極主動的投資風格相結合,在分析和判斷宏觀經濟周期和市場環(huán)境變化趨勢的基礎上,動態(tài)調整投資組合比例,自上而下靈活配置資產;通過把握和判斷行業(yè)發(fā)展趨勢及行業(yè)景氣程度變化,挖掘預期具有良好增長前景的優(yōu)勢行業(yè),精選個股,以謀求超額收益。 資產配置策略 本基金將采用“自上而下”的多因素分析決策支持系統(tǒng),根據(jù)股票和債券等固定收益類資產的市場趨勢和預期收益風險的比較判別,對其配置比例進行靈活動態(tài)調整,以期在投資中達到風險和收益的優(yōu)化平衡。 本基金采用多因素分析框架,從宏觀經濟環(huán)境、政策因素、市場利率水平、市場投資價值、資金供求因素、證券市場運行內在動量等方面,采取定量與定性相結合的分析方法,對證券市場投資機會與風險進行綜合研判。具體而言,本基金首先利用經濟周期理論,對宏觀經濟的經濟周期進行預測,在此基礎上形成對不同資產市場表現(xiàn)的預測和判斷,確定基金資產在各類別資產間的分配比例;其次,隨著各類證券風險收益特征的相對變化,動態(tài)調整組合中各類資產的比例,以規(guī)避或分散市場風險,提高基金收益率。 本基金借鑒瑞銀環(huán)球資產管理公司(UBSGlobalAM)的各類資產相對風險收益評估方法,調整股票和債券等固定收益類資產的配置比例。 此外,本基金還將利用基金管理人在長期投資管理過程中所積累的經驗,根據(jù)市場突發(fā)事件、市場非有效例外效應等所形成的市場波動做戰(zhàn)術性資產配置調整。 股票投資策略 本基金的股票投資策略主要采用“自下而上”選股策略,輔以“自上而下”的行業(yè)分析進行組合優(yōu)化?！白韵露稀钡倪x股策略,通過對上市公司基本面的深入研究,權衡上市公司的業(yè)績質量、成長性與投資價值,選取中長期持續(xù)增長、未來階段性高速增長或業(yè)績質量優(yōu)秀的股票作為主要投資對象?！白陨隙隆钡男袠I(yè)分析根據(jù)宏觀經濟運行、上下游行業(yè)運行態(tài)勢與利益分配的觀察來確定優(yōu)勢或景氣行業(yè),以最低的組合風險精選并確定最優(yōu)質的股票組合。 (1)“自下而上”的個股選擇 對備選股票池中的股票,以定性和定量分析相結合的方法,精選個股,構建組合。 構建股票組合的步驟是:確定股票初選庫;基于公司基本面全面考量、現(xiàn)金流貼現(xiàn)等估值方法,分析股票內在價值;基于個股的安全邊際和風險管理構建、調整股票組合。 ①股票初選庫。剔除流動性差或公司經營存在重大問題且近期無解決方案的上市公司股票后,形成初選庫。 ②全面考量公司基本面。本基金評估公司基本面的主要指標包括價值評估、成長性評估、現(xiàn)金流預測和行業(yè)環(huán)境評估等。 分析師從定性和定量兩個方面考量行業(yè)競爭趨勢、公司的競爭地位、短期和長期內公司現(xiàn)金流增長的主要驅動因素,業(yè)務發(fā)展的關鍵點以及公司治理結構狀況。分析師對公司基本面狀況做出明確的定性判斷和定量研究,給出明確的公司評價和投資建議。通過全球視野下的行業(yè)市盈率分析,評估公司市盈率水平,考量投資安全邊際;通過公司現(xiàn)金流和財務融資,研判公司的持續(xù)發(fā)展保障能力;通過公司企業(yè)成長源頭(包括內生性和外延性增長優(yōu)勢),考量企業(yè)的盈利增長速率,研判公司的利潤增長率和PEG水平。 ③資產管理人借鑒現(xiàn)金流貼現(xiàn)等估值方法,以合適方法估計股票投資價值。 ④構建和調整股票組合。根據(jù)個股的安全邊際和市場投資主題確定股票基礎組合。管理人密切關注全球經濟與中國經濟發(fā)展中出現(xiàn)的曲折性和應對措施,將充分利用專戶投資靈活性高的優(yōu)勢,發(fā)掘當前中國經濟發(fā)展中的優(yōu)勢行業(yè)、把握經濟結構優(yōu)化調整中呈現(xiàn)的結構性投資機會,構建具有超額預期收益、符合市場投資主題的股票組合。 在形成可執(zhí)行組合之前,組合需經風險考量和風險調整?；鸸芾砣私梃b風險管理系統(tǒng)技術,對模擬組合(事前)和實際投資組合(事后)進行風險評估、績效與歸因分析,從而確定可執(zhí)行組合以及組合調整策略。 (2)“自上而下”的行業(yè)優(yōu)化 在行業(yè)選擇中,著重考察宏觀經濟景氣狀況及所處階段,主要分析經濟增長的構成、來源、景氣狀況,尋找在經濟增長模式下增長空間和彈性最大的行業(yè),尋找經濟模式中受益程度最高的行業(yè);貨幣和財政政策變化情況,主要根據(jù)不同階段的財政、貨幣、利率、匯率等政策,尋找階段最優(yōu)行業(yè);產業(yè)政策及發(fā)展環(huán)境的變化,主要根據(jù)國家不同階段對不同產業(yè)的政策和環(huán)境,尋找受扶持、受鼓勵、發(fā)展環(huán)境得到持續(xù)改善的行業(yè),獲取行業(yè)高速發(fā)展的機會;行業(yè)所處的生命周期及其在產業(yè)鏈中的地位變化,主要是動態(tài)分析行業(yè)發(fā)展周期、與上下游關系與地位,尋找產業(yè)鏈中由弱轉強或優(yōu)勢擴大的行業(yè)。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1.本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; 2.收益分配時所發(fā)生的銀行轉賬或其他手續(xù)費用由投資人自行承擔。當投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉賬或其他手續(xù)費用時,基金注冊登記機構可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權后的單位凈值自動轉為相應類別的基金份額; 3.本基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的50%; 4.若《基金合同》生效不滿3個月則可不進行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權后的單位凈值自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6.基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截至日)的時間不得超過15個工作日; 7.基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為靈活配置的混合型基金,風險與預期收益高于貨幣型基金和債券型基金,低于股票型基金。根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》,基金管理人和銷售機構已對本基金重新進行風險評級,風險評級行為不改變本基金的實質性風險收益特征,但由于風險等級分類標準的變化,本基金的風險等級表述可能有相應變化,具體風險評級結果應以基金管理人和銷售機構提供的評級結果為準。