掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 富榮研究優(yōu)選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 富榮研究優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015658（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年08月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年09月19日 / 2.598億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0449億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 富榮基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 郎騁成 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過對行業(yè)及公司深入的研究分析,精選優(yōu)質(zhì)上市公司,在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的前提下,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券類金融工具)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、信用衍生品、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務。 如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置 本基金在資產(chǎn)配置上采取相對穩(wěn)健的策略,采取“自上而下”的方式進行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、市場面、政策面等因素進行定量與定性相結(jié)合的分析研究,根據(jù)各類資產(chǎn)不同的預期風險收益比來確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金主要通過密切跟蹤行業(yè)進入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)各公司的競爭策略及各公司產(chǎn)品或服務的市場份額來判斷公司所處行業(yè)競爭格局的變化,重點投資于行業(yè)競爭格局良好的行業(yè)。 1)行業(yè)景氣度 本基金將密切關(guān)注國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃動態(tài),并結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤、上下游產(chǎn)業(yè)鏈深入進行調(diào)研等方法,根據(jù)相關(guān)行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,適時對各行業(yè)景氣度周期與行業(yè)未來盈利趨勢進行研判,重點投資于景氣度較高且具有可持續(xù)性的行業(yè)。 2)行業(yè)競爭格局 本基金主要通過密切跟蹤行業(yè)進入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)各公司的競爭策略及各公司產(chǎn)品或服務的市場份額來判斷公司所處行業(yè)競爭格局的變化,重點投資于行業(yè)競爭格局良好的行業(yè)。 (2)個股投資策略 本基金在積極進行行業(yè)配置的基礎上,通過定量篩選和定性分析相結(jié)合的方式來分析和選擇具有良好風險收益比的品種。 首先根據(jù)定量指標進行初選,主要依據(jù)盈利能力(凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率、銷售凈利率、EBITDA/主營業(yè)務收入等)、成長性(主營業(yè)務收入增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、銷售毛利率增長率、每股收益增長率等)、現(xiàn)金流狀況(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金購銷比率、營業(yè)現(xiàn)金回籠率等)、償債能力(資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率等)、營運能力(應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)等。主要參考以下定量指標: ①公司主營業(yè)務收入在未來一段時間的變化趨勢,例如主營業(yè)務收入增速超越所在行業(yè)平均增速; ②公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤在未來一段時間的變化趨勢,例如扣非凈利潤增速超越所在行業(yè)平均增速; ③公司盈利能力在未來一段時間的變化趨勢,例如盈利能力位于行業(yè)所在排名前50%,盈利能力定量指標包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),投資資本回報(ROIC)等。 在定量初選的基礎上,定性方面首先考慮公司管理層的誠實與勤勉,是否已經(jīng)證明了其領導能力和執(zhí)行能力,公司的企業(yè)文化是否有正確的價值導向;公司的發(fā)展布局和戰(zhàn)略的合理性和可行性;公司的競爭優(yōu)勢是否隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展而逐步加強。 基金經(jīng)理結(jié)合定量和定性研究以及實地調(diào)研,篩選出行業(yè)增長空間廣闊、業(yè)務布局合理、基本面健康的優(yōu)秀公司作為本基金的核心投資標的,根據(jù)個股的風險收益比選擇投資的時機。 在構(gòu)建組合過程中,堅持風格均衡、個股適度、逆向投資和控制回撤。對于行業(yè)構(gòu)成和個股風險收益比進行持續(xù)的權(quán)衡和優(yōu)化,在確保組合在風險可控的前提下,獲取穩(wěn)健收益。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴格遵守中國證監(jiān)會及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等衍生工具,將根據(jù)風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)合約進行交易,以對沖投資組合的風險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 (1)股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨投資將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的。本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。 基金管理人針對股指期貨交易制訂嚴格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風險控制各環(huán)節(jié)的獨立運作,并明確相關(guān)崗位職責。 (2)國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的。本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。 基金管理人針對國債期貨交易制訂嚴格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風險控制各環(huán)節(jié)的獨立運作,并明確相關(guān)崗位職責。 (3)股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的股票期權(quán)合約進行投資。本基金將基于對證券市場的預判,并結(jié)合股票期權(quán)定價模型,選擇估值合理的股票期權(quán)合約進行投資。 基金管理人將針對股票期權(quán)交易制訂嚴格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保投資、風控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務知識和相應的專業(yè)能力,嚴格防范股票期權(quán)投資的風險。 (4)信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,按照風險管理原則,以風險對沖為目的,對所投資的資產(chǎn)組合進行風險管理。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。 參與融資業(yè)務投資策略 本基金在參與融資時將根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業(yè)務。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前按照《信息披露辦法》的要求在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型證券投資基金,其預期風險收益水平高于債券型基金及貨幣市場基金,低于股票型基金。