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| 基金全稱 | 中泰玉衡價(jià)值優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中泰玉衡價(jià)值優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016090（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2019年02月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年07月01日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.40億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.2059億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 姜誠(chéng) | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過緊密跟蹤中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和周期變動(dòng)特征,挖掘各個(gè)行業(yè)具有領(lǐng)先指標(biāo)和發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)的成果,力求獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的股票)、債券(含國(guó)債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超級(jí)短期融資券、次級(jí)債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 資產(chǎn)配置策略以基于宏觀、政策及市場(chǎng)分析的綜合研究為主,由基金經(jīng)理和研究員組成的投研團(tuán)隊(duì)及時(shí)跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向,重點(diǎn)關(guān)注包括GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速、上市公司整體盈利情況、通脹率和利率等宏觀指標(biāo)的變化趨勢(shì),在深入分析和充分論證的基礎(chǔ)上評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及政策對(duì)資本市場(chǎng)的影響方向和力度。在具體操作中我們將綜合分析大類資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)特征及其變化方向,將基金資產(chǎn)動(dòng)態(tài)配置在股票和債券等大類資產(chǎn)之間,同時(shí)兼顧動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置中的風(fēng)險(xiǎn)控制和成本控制。本基金通過資產(chǎn)配置策略,在股市系統(tǒng)性上漲階段抓住權(quán)益類資產(chǎn)的收益機(jī)會(huì),在股市系統(tǒng)性下跌階段利用固定收益類資產(chǎn)及其他金融工具保持貨幣購買力,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 股票投資策略 基金管理人主要采取自下而上的選股策略,通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析篩選可選標(biāo)的以提升選股效率,再通過對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)格局、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、盈利模式等定性分析精選個(gè)股,深入研究、多方驗(yàn)證、持續(xù)跟蹤,力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得可觀收益。 在選擇個(gè)股時(shí),主要關(guān)注兩類標(biāo)的,一是估值具有足夠安全邊際、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明確的白馬股,二是估值合理具有明確成長(zhǎng)性的成長(zhǎng)股。 選股思路為:中長(zhǎng)期研究基于產(chǎn)業(yè)政策、需求趨勢(shì)、供需力量邊際貢獻(xiàn)、行業(yè)壁壘、商業(yè)模式與技術(shù)變遷等因素對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局演變的影響選出細(xì)分子行業(yè),然后比較子行業(yè)內(nèi)上市公司戰(zhàn)略、產(chǎn)品、渠道、資源與能力等方面的優(yōu)勢(shì),評(píng)判擬投資企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位以及業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素,最后運(yùn)用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、EBITDA、凈利潤(rùn)等預(yù)期增長(zhǎng)率指標(biāo),結(jié)合公司營(yíng)運(yùn)指標(biāo)(如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)以及經(jīng)營(yíng)杠桿指標(biāo)(如權(quán)益乘數(shù)等),對(duì)公司盈利的持續(xù)增長(zhǎng)前景進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。投資價(jià)值評(píng)估是根據(jù)一系列歷史和預(yù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo),結(jié)合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)定性和可持續(xù)性,判斷相對(duì)投資價(jià)值,主要指標(biāo)包括:EV/EBITDA、EV/Sales、 P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率等。 本基金投資股票時(shí),根據(jù)市場(chǎng)整體估值水平評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)個(gè)股估值水平(中證800指數(shù)的市凈率P/B)決定股票資產(chǎn)的投資比例。當(dāng)中證800指數(shù)的市凈率P/B位于歷史90分位及以上時(shí),股票總倉位為0-40%;當(dāng)中證800指數(shù)的市凈率P/B位于歷史90分位以下和歷史75分位及以上時(shí),股票總倉位為20%至60%;當(dāng)中證800指數(shù)的市凈率P/B位于歷史75分位以下和歷史25分位以上時(shí),股票總倉位為35%至80%;當(dāng)中證800指數(shù)的市凈率P/B位于歷史25分位及以下時(shí),股票總倉位為50%至95%。 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。