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| 基金全稱 | 中泰研究精選6個(gè)月持有期股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰研究精選6個(gè)月持有股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016444（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2022年10月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年11月11日 / 2.420億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.46億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5259億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李玉剛 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*10%+銀行活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過對公司基本面持續(xù)、深入的研究,精選具備寬廣護(hù)城河的上市公司,利用數(shù)量化模型,構(gòu)建分散化的優(yōu)質(zhì)公司組合,在降低組合波動(dòng)的同時(shí),分享優(yōu)質(zhì)公司的盈利增長,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券以及中國證監(jiān)會(huì)允許投資的其他債券)、資產(chǎn)支持證券、衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款、現(xiàn)金及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金還可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金充分利用本基金管理人的研究優(yōu)勢,將基本面深度研究與數(shù)量化投資組合構(gòu)建相結(jié)合。首先將研究員通過深度研究精選出來的具備寬廣護(hù)城河的上市公司作為備選股票池。然后利用數(shù)量化模型,對上市公司股票的風(fēng)險(xiǎn)收益來源進(jìn)行分類,在相同類型的股票中權(quán)衡估值和成長性,如果估值水平相當(dāng)則選擇成長性好的股票;如果成長性相當(dāng)則選擇估值便宜的股票。最后,按照相關(guān)性構(gòu)造低波動(dòng)、分散化的投資組合。 股票投資策略 (1)基本面研究精選個(gè)股 本基金通過對上市公司基本面的深入研究作為投資基礎(chǔ),精選具有高成長性的優(yōu)質(zhì)成長性企業(yè)。一方面,本基金將通過分析上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、自主創(chuàng)新等多方面的運(yùn)營管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長能力,選擇具有清晰的成長戰(zhàn)略、良好經(jīng)營狀況并且在技術(shù)、品牌、產(chǎn)品或服務(wù)等方面具備領(lǐng)先優(yōu)勢的上市公司股票。另一方面,本基金將通過對上市公司的盈利能力、成長能力和股本擴(kuò)張能力以及現(xiàn)金流管理水平的定量分析,選擇優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況且具備寬廣護(hù)城河的上市公司股票。 在選擇個(gè)股時(shí),主要遵循兩條規(guī)則:第一是具備寬廣護(hù)城河的優(yōu)質(zhì)公司;第二是長期前景明確的相關(guān)公司。選股思路為:中長期研究基于產(chǎn)業(yè)政策、需求趨勢、供需力量邊際貢獻(xiàn)、行業(yè)壁壘、商業(yè)模式與技術(shù)變遷等因素對行業(yè)競爭格局演變的影響選出細(xì)分子行業(yè),然后比較子行業(yè)內(nèi)上市公司戰(zhàn)略、產(chǎn)品、渠道、資源與能力等方面的優(yōu)勢,評判擬投資企業(yè)的行業(yè)競爭地位以及業(yè)績驅(qū)動(dòng)因素,最后運(yùn)用主營業(yè)務(wù)收入、EBITDA、凈利潤等預(yù)期增長率指標(biāo)、結(jié)合公司營運(yùn)指標(biāo)(如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)以及經(jīng)營杠桿指標(biāo)(如權(quán)益乘數(shù)等)對公司盈利的持續(xù)增長前景進(jìn)行綜合評價(jià)。 (2)利用數(shù)量化模型構(gòu)建投資組合 1)因子分析 本基金基于股票的各項(xiàng)歷史數(shù)據(jù),對所屬行業(yè)、價(jià)值、成長、趨勢、情緒、分析師預(yù)期等方面的因子在不同市場環(huán)境下對個(gè)股波動(dòng)的影響進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,找到可能影響股票波動(dòng)的因子。 2)模型的構(gòu)建 在按類別分析的基礎(chǔ)上,本基金進(jìn)一步利用統(tǒng)計(jì)分析建立單個(gè)因子與波動(dòng)關(guān)系、即因子預(yù)測能力,篩選出個(gè)股波動(dòng)解釋能力最強(qiáng)的因子來最終構(gòu)建多因子量化模型。 本基金將主要依據(jù)多因子量化模型的運(yùn)行結(jié)果來進(jìn)行組合的構(gòu)建,并進(jìn)一步利用自主開發(fā)的聚類算法模型,對股票進(jìn)行聚類分析,并最終把股票劃分成不同的類別。在此基礎(chǔ)上,基金管理人將根據(jù)估值水平、成長性和交易成本水平,采用成熟的優(yōu)化軟件對股票投資組合進(jìn)行優(yōu)化,實(shí)現(xiàn)不同類別的分散化和低波動(dòng)的目標(biāo)。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 在可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資方面,本基金將積極參與發(fā)行條款較好、申購收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的一級市場申購,上市后根據(jù)個(gè)券的具體情況做出持有或賣出的決策;同時(shí),本基金管理人將綜合運(yùn)用多種可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略進(jìn)行二級市場投資操作,重點(diǎn)選擇信用風(fēng)險(xiǎn)可控、債券溢價(jià)率較低或可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券對應(yīng)的標(biāo)的股票行業(yè)基本面好、估值合理的低轉(zhuǎn)股溢價(jià)轉(zhuǎn)債投資。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金還可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對手方。同時(shí),在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資,因紅利再投資所得的基金份額按原基金份額最短持有期計(jì)算;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是股票型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益理論上高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金。