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| 基金全稱 | 興華安裕利率債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 興華安裕利率債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016658（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年02月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月09日 / 6.301億份 |
| 資產規(guī)模 | 14.63億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 14.0812億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 興華基金 | 基金托管人 | 恒豐銀行 |
| 基金經理人 | 李靜文 | 成立來分紅 | 每份累計0.05元（1次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-國債及政策性銀行債全價(總值)指數收益率*90%+同期活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險和保持資產流動性的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括利率債(包括國債、政策性金融債、央行票據)、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權益類資產,也不投資于可轉換債券、可交換債券、信用債、資產支持證券和國債期貨。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 本基金結合經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,結合國家貨幣政策和財政政策實施情況、市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況,綜合分析債券市場的變動趨勢,進行大類資產配置。 利率類品種投資策略 本基金對國債、政策性金融債、央行票據等利率品種的投資,是在全面研究國民經濟運行狀況的基礎上,預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經濟政策取向,分析利率期限結構變化趨勢和債券市場供求關系變化,調整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金在合理控制市場風險與流動性風險的前提下,決定投資品種。具體的利率品種投資策略如下: 1)久期策略 債券投資受利率風險的影響,本基金將根據對宏觀經濟狀況和貨幣政策等方面的分析判斷來形成對未來市場利率變動方向的預期,動態(tài)調整組合的久期,有效地控制利率風險。當預測市場總體利率水平上升時,適當縮短投資組合的目標久期;當預測利率水平降低時,適當延長投資組合的目標久期。 2)期限結構配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結構。本基金期限結構調整的配置方式包括跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 (1)騎乘策略是當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益; (2)子彈策略是使投資組合中債券久期集中于收益率曲線的一點,適用于收益率曲線較陡時; (3)杠鈴策略是使投資組合中債券的久期集中在收益率曲線的兩端,適用于收益率曲線兩頭下降較中間下降更多的蝶式變動; (4)梯式策略是使投資組合中的債券久期均勻分布于收益率曲線,適用于收益率曲線水平移動。 3)相對價值策略 債券市場的參與者眾多,投資行為、風險偏好等各不相同,不同券種在利息、違約風險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面也存在差別,發(fā)掘存在于這些不同因素之間的相對價值,也是本基金發(fā)現(xiàn)投資機會的重要方面。 杠桿投資策略 本基金將在對比債券投資的風險收益和融資成本的情況下,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內,通過債券回購加大對債券的投資操作。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,其預期收益和風險高于貨幣市場基金,但低于股票型基金和混合型基金。