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| 基金全稱(chēng) | 長(zhǎng)江惠盈9個(gè)月持有期債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 長(zhǎng)江惠盈9個(gè)月持有債券發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016994（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2022年11月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年12月14日 / 5.423億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0319億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)江證券(上海)資管 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 柳祚勇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過(guò)積極主動(dòng)的管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)(包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政及貨幣政策、資金供需情況等)、大類(lèi)資產(chǎn)配置價(jià)值等的研判,分析研究各大類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在此基礎(chǔ)上嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn),制定不同資產(chǎn)的配置比例,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 股票投資策略 本基金股票投資通過(guò)翔實(shí)的案頭研究和細(xì)致的實(shí)地調(diào)研,結(jié)合定性分析和定量分析等方法,精選治理結(jié)構(gòu)良好、管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀、具有清晰商業(yè)模式、核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)上市公司,在估值有吸引力的時(shí)候進(jìn)行投資布局,同時(shí)緊密跟蹤研究,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (1)定性分析 本基金主要對(duì)上市公司的治理結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊(duì)、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面進(jìn)行定性分析。 公司的治理結(jié)構(gòu):本基金管理人主要從上市公司實(shí)際控制人的成長(zhǎng)背景、資信狀況以及企業(yè)的持股結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)交易等方面考量公司的治理結(jié)構(gòu),重點(diǎn)關(guān)注控股股東對(duì)公司內(nèi)部的干預(yù)程度,經(jīng)營(yíng)管理的自主性,管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性,內(nèi)部控制制度的完善程度等。 公司的管理團(tuán)隊(duì):本基金管理人認(rèn)為管理團(tuán)隊(duì)是否團(tuán)結(jié)有效,經(jīng)驗(yàn)豐富,具有進(jìn)取精神是決定經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)鍵因素。本基金將從管理層持股、激勵(lì)機(jī)制、員工與股東利益一致性等層面判斷管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定積極,公司是否具備快速發(fā)展的動(dòng)力。 公司的商業(yè)模式:本基金管理人從價(jià)值主張、目標(biāo)客戶(hù)、營(yíng)銷(xiāo)方式、管理體制、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程等方面研判備選公司的增長(zhǎng)持續(xù)性、利潤(rùn)彈性以及擴(kuò)張潛力,從中尋找商業(yè)模式獨(dú)特、能夠改變傳統(tǒng)格局從而帶來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)、或者通過(guò)規(guī)模效應(yīng)可以形成強(qiáng)大壁壘的公司。 公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):本基金管理人主要運(yùn)用波特五力模型,著重從五個(gè)方面挖掘上市公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):對(duì)上游供應(yīng)商的議價(jià)能力、對(duì)購(gòu)買(mǎi)者的議價(jià)能力、潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)能力?；谏鲜鑫逡蛩?本基金從技術(shù)、資源、市場(chǎng)以及產(chǎn)品角度出發(fā),對(duì)公司深層次的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行研判,挖掘具備持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司。 (2)定量分析 本基金管理人主要對(duì)上市公司的成長(zhǎng)性指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)等進(jìn)行定量分析。 成長(zhǎng)性指標(biāo):長(zhǎng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、長(zhǎng)期利潤(rùn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和收入增長(zhǎng)率等; 財(cái)務(wù)指標(biāo):毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益、利潤(rùn)總額等; 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo):總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。 (3)估值分析 本基金管理人根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點(diǎn),結(jié)合定性分析和定量分析的結(jié)果,采用內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購(gòu)價(jià)值等相結(jié)合的估值評(píng)估方法,發(fā)掘出價(jià)值被低估或估值合理的股票?？晒┻x擇的估值方法有:市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長(zhǎng)期成長(zhǎng)法(PEG)、企業(yè)價(jià)值/銷(xiāo)售收入(EV/SALES)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇紅利再投資的,基金份額的現(xiàn)金紅利將按除息后的基金份額凈值折算成相應(yīng)類(lèi)別的基金份額,紅利再投資的A類(lèi)基金份額免收申購(gòu)費(fèi);紅利再投資所獲得的基金份額,持有期按原對(duì)應(yīng)持有基金份額的持有期計(jì)算; 2、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各類(lèi)基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金為債券型基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。